Cadangan rawatan berhemat aset kripto Jawatankuasa Basel mendapat respons terperinci

Tempoh ulasan telah tamat untuk "Konsultasi Kedua Mengenai Rawatan Berhemat Pendedahan Aset Kripto" Jawatankuasa Basel mengenai Pengawasan Perbankan (BCBS), sebuah dokumen yang diterbitkan pada Jun 2022. 

Banyak yang diperkatakan oleh persatuan kewangan antarabangsa sebagai tindak balas, dan beberapa berbuat demikian serentak dalam surat ulasan bersama 84 halaman yang dikeluarkan pada 4 Okt. Di samping itu, terdapat beberapa suara tunggal, walaupun mereka tidak berbeza secara ketara dalam kandungan daripada kesimpulan yang dibuat oleh persatuan bersama. 

Semua pengulas mempunyai mesej asas yang sama. Richard Gray, pengarah hal ehwal kawal selia di Institut Kewangan Antarabangsa (IIF), bercakap bagi pihak kumpulan kerja persatuan bersama yang mengambil bahagian dalam surat maklum balas dan merumuskan respons apabila dia memberitahu Cointelegraph dalam satu kenyataan:

"Bank sudah pun pakar dalam pengurusan risiko dan perlindungan pengguna."

Beberapa ciri dan penentukuran dalam Perundingan Kedua, menurut maklum balas bertulis, “akan mengurangkan keupayaan bank untuk — dan dalam beberapa kes secara berkesan menghalang bank daripada — menggunakan faedah teknologi lejar teragih ('DLT') untuk melaksanakan perbankan tradisional tertentu. , pengantaraan kewangan dan fungsi kewangan lain dengan lebih cekap.”

Pendekatan berulang kepada keperluan rizab

Perundingan Kedua dinamakan berhubung dengan dokumen yang diterbitkan pada Jun 2021 yang dipanggil "Lawatan Berhemat terhadap Pendedahan Aset Kripto," yang dibina pada dokumen 2019 dan respons terhadapnya. Dalam kertas kerja 2021, Jawatankuasa Basel mengenai Pengawasan Perbankan membahagikan aset kripto kepada kumpulan dan mengesyorkan rawatan berhemat yang berbeza untuk setiap kumpulan.

Kumpulan 1 dalam cadangan jawatankuasa itu terdiri daripada aset crypto yang boleh tertakluk kepada sekurang-kurangnya keperluan modal berasaskan risiko yang setara di bawah Rangka Kerja Basel. Kumpulan 1a terdiri daripada "perwakilan digital aset tradisional menggunakan kriptografi, Teknologi Lejar Teragih (DLT) atau teknologi serupa dan bukannya merekodkan pemilikan melalui akaun depositori sekuriti pusat (CSD)/penjaga." Kumpulan 1b terdiri daripada stablecoin dan mempunyai "panduan baharu tentang [penggunaan] peraturan semasa untuk menangkap risiko yang berkaitan dengan mekanisme penstabilan."

Aset kripto Kumpulan 2 adalah aset yang gagal memenuhi mana-mana beberapa syarat pengelasan. Itu termasuk mata wang kripto. Aset tersebut akan "tertakluk kepada rawatan modal konservatif yang baru ditetapkan." Rawatan baharu yang paling menonjol ialah 1,250% berat risiko yang diberikan kepada mereka, menjadikannya perlu bagi bank untuk memegang nilai modal yang setara dengan pendedahan mereka kepada kripto dalam kelas ini.

Berkaitan: Pengulas mata wang digital bank pusat AS dibahagikan mengenai faedah, bersatu dalam kekeliruan

Dokumen BCBS tanpa tarikh yang dikeluarkan baru-baru ini anggaran pendedahan bank kepada aset kripto pada akhir 2021 pada 9.4 bilion euro ($9.32 bilion), atau 0.14% daripada jumlah pendedahan bank yang melaporkan pegangan kripto. Angka itu turun kepada 0.01% apabila pendedahan aset kripto semua bank dipantau. Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH) membentuk hampir 90% daripada pendedahan itu.

Lelaran kedua rawatan berhemat

Selepas mempertimbangkan komen kepada kertas 2021, BCBS melakukan beberapa perubahan kepada cadangannya. Ini termasuk penciptaan Kumpulan 2a aset kripto yang akan tertakluk kepada peraturan risiko pasaran yang diubah suai untuk memenuhi keperluan pengiktirafan lindung nilai. Pendedahan aset kripto Kumpulan 2 juga terhad kepada 1% daripada modal Tahap 1. Kategori baru yang lebih liberal "lulus sempit" telah dicipta untuk stablecoin, dan aset kripto Kumpulan 1 tertakluk kepada tambahan risiko infrastruktur kepada aset berwajaran risiko.

Kumpulan kerja persatuan bersama yang memberi respons kepada Perundingan Kedua berbeza sedikit daripada mereka yang terlibat dalam respons kepada yang pertama. Barisan baharu itu termasuk kumpulan payung Persatuan Pasaran Kewangan Global, Persatuan Industri Niaga Hadapan, IIF, Persatuan Swap dan Derivatif Antarabangsa, Persatuan Pinjaman Sekuriti Antarabangsa, Institut Polisi Bank, Persatuan Pasaran Modal Antarabangsa dan Forum Perkhidmatan Kewangan.

Pengarang surat maklum balas menyatakan bahawa rawatan berhemat aset kripto yang boleh dilaksanakan adalah perlu bagi bank untuk melibatkan sektor kripto, dan tanpa itu, “Entiti yang tidak dikawal dan kurang dikawal berkemungkinan menjadi penyedia utama berkaitan aset kripto. perkhidmatan.” Surat itu terus berhubung rapat dengan cadangan BCBS, menjawab dari sudut kebolehlaksanaan bank.

IIF's Grey memberitahu Cointelegraph:

“Kami menyokong rangka kerja kawal selia untuk aset kripto yang konservatif dengan sewajarnya, tetapi tidak begitu ketat sehingga ia secara berkesan akan menutup penglibatan daripada bank. Adalah penting untuk kestabilan kewangan bahawa institusi kewangan yang dikawal selia dapat memudahkan aktiviti pelanggan dalam ruang crypto."

Selain isu teknikal seperti menentukan pendedahan Tahap 1 yang boleh diterima kepada aset kripto Kumpulan 2, surat itu menarik perhatian kepada kawasan yang skop rangka kerja yang dicadangkan tidak jelas. Persatuan Jurubank Jepun dinyatakan kebimbangan yang sama dalam responsnya kepada Perundingan Kedua. Naib presiden kanan Persatuan Bank-bank Amerika dan peguam polisi Hu Benton menulis penilaian terperinci secara teknikal tentang peraturan yang dicadangkan juga.