Pemula Crypto mencari bank baharu apabila Silvergate, SVB dan Signature menutup pintu mereka

Mercury, Brex dan Bank Pelanggan hanyalah beberapa nama yang digembar-gemburkan kepada pengasas kripto yang kini dibiarkan berebut-rebut untuk mencari perkhidmatan perbankan alternatif berikutan kejatuhan Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature — tiga rakan kongsi perbankan kripto yang terkenal.

Malah pengasas kripto dengan perkongsian perbankan yang utuh dibiarkan mempersoalkan hubungan mereka selepas menyaksikan kehancuran pesat SVB, pilihan perbankan teratas untuk syarikat pemula yang disokong teroka dan pelabur teroka. Masalah mula timbul minggu lepas apabila pelabur takut dengan langkah SVB untuk menyokong kunci kira-kiranya dinasihatkan firma portfolio mereka untuk menarik dana.

Menjelang hari Jumaat, bank itu telah sementara oleh pengawal selia. Signature Bank menyusul dua hari kemudian. Manakala pendeposit akan dibuat keseluruhan, tbeliau menutup kedua-dua Signature dan Silvergate Bank, yang juga terpaksa angin turun operasi minggu lepas hasil daripada operasi bank, mewujudkan implikasi yang serius untuk crypto, kata seorang pelabur teroka di firma pelaburan crypto terkemuka. 

"Pilihan perbankan di AS semakin tipis untuk projek di ruang angkasa," kata mereka, sambil menambah bahawa ia "bukan berita baik." Itu bermakna. 

Titik tercekik operasi 2.0

Pelabur itu menggesa syarikat portfolio untuk menambah sekurang-kurangnya satu bank tambahan ke dalam campuran, tetapi mencari satu mungkin lebih mudah dikatakan daripada dilakukan.

Sejak akhir tahun lalu, pengawal selia AS telah meningkatkan tindakan kawal selia terhadap syarikat crypto, terutamanya yang dikaitkan dengan perkhidmatan perbankan, sama ada pengeluar stablecoin seperti Paxos atau bank aset digital seperti Custodia. Pelabur usaha Nic Carter panggilan "titik tercekik operasi 2.0" ini, yang merujuk kepada tindakan keras yang diselaraskan ke atas kripto melalui industri perbankan. 

“Sebulan yang lalu, ia adalah titik tercekik — bank tidak digalakkan daripada menyentuh kripto, kini… pemenggalan kepala,” berkata Carter di Twitter. "Setiap bank pro-crypto telah ditutup." 

George Bousis, pengasas bersama dan pelabur teroka di firma teroka peringkat awal Protagonist, kekal berhati-hati dalam mengesyorkan rakan kongsi perbankan kerana persekitaran berubah mengikut hari.

"Saya harap saya mempunyai jawapan yang lebih baik setakat mempunyai bola kristal untuk mengetahui apa yang akan berlaku pada ketika ini, tetapi saya tidak," tambahnya. "Dan itu adalah salah satu kebimbangan saya dan sesuatu yang membuatkan saya terjaga pada waktu malam."

Apakah pilihan permulaan crypto?

Walaupun bank mesra kripto secara terbuka di AS semakin pudar dari pandangan, beberapa syarikat web3 masih berjaya mencari rakan kongsi perbankan. 

 
Pilihan termasuk Mercury, Brex dan juga gergasi Wall Street JPMorgan Chase, kata pelabur teroka yang tidak dinamakan itu. JPMorgan enggan mengulas. Mercury dan Brex tidak segera menjawab permintaan untuk mengulas.

"Jangka sederhana, kami lebih suka bank yang lebih besar [seperti] Chase dan co.," kata mereka. "Tetapi pada masa ini, adalah dinasihatkan untuk mempunyai sebarang lebihan, jadi orang seperti Brex atau Mercury yang boleh menaiki kapal dengan cepat adalah pilihan yang bagus." 

Permulaan berbilang sig Den sentiasa menggunakan Mercury sebagai rakan kongsi perbankan, digabungkan dengan penggunaan aset dalam rantaian.

"Ia adalah proses yang cukup lancar untuk kami," kata Jonah Erlich, pengasas bersama Den, mengenai proses onboarding ke Mercury. Selepas peristiwa hujung minggu, Den sedang berusaha untuk meningkatkan peratusan perbendaharaan yang dipegang dalam rantaian, dengan mematuhi nasihat daripada pelabur teroka. "Kami kekal dengan Mercury tetapi juga meneroka akaun pembukaan di penyedia fintech yang sama menggunakan akaun sweep dan GSIB [bank penting secara sistemik global]," kata Erlich. 

Mercury ialah syarikat permulaan fintech yang kerja-kerja dengan dua bank yang diinsuranskan oleh Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank dan Trust and Choice Financial Group. Deposit semakan dan simpanannya kini boleh diinsuranskan FDIC sehingga $3 juta berbanding ambang standard $250,000. Ini adalah hasil daripada penggunaan rangkaian sweep, yang membolehkan deposit pelanggan tersebar di pelbagai bank. 

“Kami (@mercury) telah menerima 2x lebih banyak pelanggan hari ini berbanding hari biasa!” kata Immad Akhund, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas Mercury di Twitter pada hujung minggu.

Pilihan lain di AS ialah Bank Pelanggan, tetapi kebanyakan pemain perbankan ini tidak mempunyai tanjakan dalam dan luar yang sama seperti yang ditawarkan oleh Signature dan Silvergate, kata Michael Safai, pengasas bersama dan rakan kongsi di firma perdagangan Dexterity Capital.

Bank serantau dan komuniti

Cabaran lain ialah bank kurungan bulge dan juga bank serantau di AS tidak menawarkan sokongan untuk memegang token atau aset kripto.

Mercury sendiri dipegang secara persendirian, tetapi rakan kongsinya Choice Financial Group berdagang secara terbuka. Saham banyak bank awam, serantau dan besar, juga didagangkan dalam keadaan merah berikutan peristiwa baru-baru ini - walaupun reassurances daripada Presiden AS Joe Biden pada hari Isnin. 

Neil Zhang, pengasas ramalan permulaan pasaran Frontrunner, menghadapi masalah untuk mendapatkan perkongsian perbankan kerana dua kali ganda mengendalikan firma web3 yang menumpukan pada perjudian. Permulaannya kini bergantung pada dua bank serantau, MVB dan Western Alliance. Kedua-dua bank tidak segera menjawab permintaan untuk mengulas mengenai tawarannya.

“Kami mengambil masa yang agak lama untuk mencari kedua-dua bank ini yang sudi menerima kami dan walaupun mereka bukan bank terbaharu atau berteknologi tinggi di luar sana, kami secara amnya gembira dengan mereka sejak kami beralih daripada Brex pada permulaan tahun ini,” kata Zhang.  

Walaupun kedua-dua bank menerima kesan yang ketara dalam pasaran awam, Zhang tidak mahu berpindah dari mana-mana bank tetapi sentiasa mencari untuk mempelbagaikan lagi, tambahnya. 

Aset dalam rantaian

Banyak syarikat permulaan kripto menyimpan sekurang-kurangnya beberapa aset dalam rantaian. Frontrunner kebanyakannya memegang dana dalam fiat tetapi sebarang aset crypto disimpan dalam dompet Gnosis Safe berbilang tanda, kata Zhang. Permulaan itu tidak menerima sebarang panduan daripada pelabur yang akan mencadangkan ia perlu mengubah pendekatan itu, tambahnya. 

Multis permulaan kad korporat Web3 juga tidak menerima sebarang nasihat daripada pelabur selain daripada mengagihkan dana ke beberapa bank, kata Thibaut Sahaghian, Ketua Pegawai Eksekutif Multis. Ia pada masa ini juga dalam proses menerima ramai pelanggan web3 kerana ia beroperasi sebagai alternatif yang berdaya maju kepada Mercury yang menawarkan akaun cek dan kad korporat, tambahnya.

“Setakat hari ini, Multis berada dalam kedudukan kewangan yang kukuh. Kami bernasib baik kerana hanya mempunyai pendedahan terhad kepada SVB, dan kami masih mempunyai modal yang baik dalam USD, EUR, USDC, DAI, ETH dan BTC merentas berbilang akaun, termasuk akaun kami,” kata Sahaghian. 

Permulaan kini bank dengan Sinaps, yang bekerjasama dengan Bank Keturunan, dan tidak bercadang untuk menukar penyedia. Ia sedang berusaha untuk mempelbagaikan lagi penyedia perkhidmatan kewangannya. Synapse dan Lineage Bank tidak segera membalas permintaan untuk mengulas mengenai tawarannya.

“Kita tidak boleh terlepas daripada risiko bahaya moral, dan oleh itu perlu mempelbagaikan kepada pelbagai aset untuk memastikan perniagaan berjalan,” katanya. “USDC dan stables hanyalah jawapan separa kerana penebusan terjejas oleh krisis semasa, melalui terbitan berpusat yang bergantung kepada fiat. Tetapi kami menuju ke arah yang betul.” 

Di seberang kolam

Pemula bukan berasaskan AS mempunyai kelebihan untuk mengetik pemain seperti Sygnum dan Seba Bank — bank Switzerland yang juga dibenarkan memegang aset crypto. 

Martin Burgherr, ketua pegawai pelanggan di Sygnum, memberitahu The Block bahawa bank itu melihat kemasukan pertanyaan berikutan kejatuhan daripada Silvergate, tetapi mereka tidak dapat mengisi kekosongan sepenuhnya kerana keputusan strategik tidak memberi perkhidmatan kepada pelanggan AS. 

"Syarikat Crypto yang mencari bank baharu mungkin perlu mencari di luar pesisir buat masa ini," kata Safai dari Dexterity Capital. “Terdapat segelintir bank di Bahamas, serta beberapa pilihan di Eropah yang mesra kripto dan boleh dipercayai.”

Kemas kini: Cerita dikemas kini dengan ulasan lanjut daripada Thibaut Sahaghian.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.