'Inilah musim untuk risiko ekor.
Terperangkap dengan kemelesetan pasaran yang dicetuskan oleh FTX muflis, ramai peniaga mata wang kripto yang berduit besar tiba-tiba teringat mengapa perlindungan nilai perkara. Dalam, dan dalam beberapa kes, kerugian bersejarah dalam beberapa minggu kebelakangan ini - acara angsa hitam ketiga untuk aset digital tahun ini, mempunyai pengurus portfolio yang berteriak untuk perlindungan kelemahan.
Masukkan perkongsian baharu antara pakar pertaruhan eter MetaWealth Technologies dan PowerTrade, penyedia kecairan untuk berasaskan aset digital derivatif. Hasil akhirnya, eksekutif daripada kedua-dua syarikat memberitahu Blockworks, adalah apa yang telah dibilkan sebagai produk pelaburan baru yang direka untuk menawarkan pelabur kripto institusi mekanisme yang mudah dan tersuai untuk mendapat pendedahan kepada perdagangan masa depan yang diselesaikan secara tunai dan pilihan pertaruhan yang digabungkan untuk portfolio individu.
Begini cara ia berfungsi: Produk berstruktur menggunakan staking eter cair sebagai cagaran untuk pilihan jual, yang digabungkan bersama-sama pada asas rolling empat bulan. Ideanya adalah untuk memperoleh pendapatan pasif, menghasilkan hasil daripada pertaruhan, sambil melindung nilai pendedahan dengan pilihan yang direka untuk memberikan perlindungan kelemahan. Himpunan ini bertujuan untuk membeli-belah secara pukal daripada pelbagai pembuat pasaran dalam usaha untuk mengunci harga yang lebih baik.
Inisiatif ini mula mendapat tarikan dengan pelabur institusi — eksekutif dari MetaWealth dan PowerTrade memberitahu Blockworks — yang berminat dengan hasil dan pendapatan stabil yang disediakan oleh staking, tetapi ingin mengurangkan kesan selam pasaran lain terhadap pegangan eter asas nilai dolar AS.
Produk itu, melalui gabungan pertukaran kadar faedah dan derivatif, direka untuk bertindak sebagai penampan terhadap pengeluaran yang melampau sehingga 90%, kata Ketua Pegawai Eksekutif MetaWealth Florian Drummen. Drummen telah memasarkan terutamanya mekanisme pelaburan kepada firma dana lindung nilai tertumpu aset digital dan pengendali dana.
Mencari pertaruhan yang lebih selamat
Satu siri ujian perintis kini sedang dijalankan, dengan matlamat untuk menandatangani perjanjian dengan kira-kira 10 dana menjelang akhir suku pertama 2023.
Pertaruhan aset digital secara keseluruhan telah bernilai sekitar $18 bilion. MetaWealth menganggarkan bahawa 10% daripada pasaran itu akhirnya akan dikaitkan dengan produk berstruktur yang berkaitan. Permulaan itu telah bekerjasama dengan Lido untuk memudahkan pertaruhan dan memberitahu pelanggan mereka boleh menjangkakan hasil tahunan sebanyak 5 hingga 11%.
"Anda perlu menunjukkan bahawa teknologi itu berfungsi, dan anda mendapat pulangan pertaruhan Ethereum ini, tetapi pada risiko yang jauh lebih rendah, kerana anda mempunyai perlindungan kelemahan ini," kata Drummen.
Pertaruhannya ialah peserta pasaran yang telah disengat tiga kali tahun ini — daripada depegging stablecoin UST Terra dan kematian pemberi pinjaman kripto terkenal, serta kebankrapan FTX — akhirnya telah belajar pengajaran mereka, sekurang-kurangnya dalam hal melindungi terhadap satu lagi senario kes terburuk.
Bernd Sischka, ketua jualan institusi dan pembangunan perniagaan PowerTrade, menggelar perkongsian itu sebagai satu cara untuk "melindungi aset anda, berbanding berkata, 'Hei, saya akan memberi anda 50x pada beberapa perdagangan yolo.'"
"Jika sesiapa mahu memanggil bahagian bawah, jadilah tetamu saya," kata Sischka. "Tetapi saya fikir kita boleh runtuh 50% lagi, mungkin."
Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.
Tak sabar? Dapatkan berita kami secepat mungkin. Sertai kami di Telegram.
Sumber: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside