Jika anda melabur dalam saham dividen, perkara terakhir yang anda mahu lihat ialah syarikat memotong pembayarannya. Tetapi kadangkala pemotongan perlu dibuat, dan dalam tempoh pemotongan kos korporat ini kita mungkin melihat banyak pemotongan dividen.
Sesetengah pelabur memegang saham dividen kerana mereka memerlukan pendapatan tetap yang syarikat sediakan. Pelabur lain lebih suka melabur semula dividen untuk membeli lebih banyak saham dari semasa ke semasa sebagai sebahagian daripada strategi pertumbuhan jangka panjang, dengan peningkatan pembayaran merupakan faktor penting. Kedua-dua strategi diterokai di bawah, diikuti dengan skrin saham dividen dengan hasil yang tinggi dan beberapa keselamatan yang ditunjukkan oleh anggaran aliran tunai.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
pembuat jenama pakaian popular, termasuk The North Face, Timberland, Vans dan Dickies, menurunkan dividen suku tahunannya sebanyak 41% apabila mengumumkan keputusan suku tahunannya pada 7 Februari. Dalam pendapatan syarikat Sidang akhbar, Ketua Pegawai Eksekutif interim Benno Dorer berkata VF sedang menukar keutamaan "dengan mengurangkan dividen, meneroka penjualan aset bukan teras, mengurangkan kos dan menghapuskan perbelanjaan tidak strategik, sambil meningkatkan tumpuan kepada pengguna melalui pelaburan yang disasarkan."
Saham VF Corp masih naik 4% tahun ini, dan saham hanya jatuh sedikit sejak pemotongan dividen diumumkan. Kemudian sekali lagi, saham turun 52% daripada setahun yang lalu, dengan dividen dilaburkan semula. Penganalisis CFRA menaik taraf saham kepada penarafan "beli" pada 8 Februari, menulis dalam nota kepada pelanggan bahawa "risiko menurun adalah terhad untuk saham pada tahap ini dan menjangkakan Vans akan kembali kepada pertumbuhan pada TK 24."
Apa yang menjadikan ini contoh menarik bagi syarikat yang memotong dividennya ialah VF dimasukkan dalam Indeks Aristokrat Dividen S&P 500
SP50DIV,
-0.08%.
Indeks ini terdiri daripada semua syarikat dalam penanda aras S&P 500
SPX,
-1.11%
yang telah menaikkan dividen tetap mereka selama sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut.
Indeks Aristokrat Dividen S&P 500 disusun semula setiap tahun dan diseimbangkan semula untuk ditimbang secara sama setiap suku tahun. Jadi Januari depan, VF Corp akan dikeluarkan daripada senarai.
Saham dividen untuk pertumbuhan
Meneruskan Indeks Aristokrat Dividen S&P 500, tidak ada bezanya betapa tingginya hasil dividen semasa saham. Di antara 67 Aristokrat, hasil berjulat dari 0.28% (Perkhidmatan Farmaseutikal Barat
WST,
-2.68%
) kepada 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-1.02%
ditimbang untuk sepadan dengan pegangan dan prestasi indeks. NOBL mempunyai hasil dividen sebanyak 2.3%, berbanding dengan hasil sebanyak 1.5% untuk SPDR S&P 500 ETF Trust
Pengintip,
-1.09%.
Jadi, walaupun NOBL mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi daripada SPY, ia benar-benar strategi pertumbuhan jangka panjang. Berikut ialah jumlah pulangan untuk kedua-duanya selama lima tahun yang lalu, dengan dividen dilaburkan semula:
SPY telah mengatasi prestasi NOBL dalam tempoh lima tahun yang lalu, dan mungkin ini tidak perlu mengejutkan kerana pencapaian yang luar biasa untuk syarikat teknologi terbesar melalui pasaran lembu sehingga 2021. Sebab lain untuk prestasi cemerlang SPY ialah perbelanjaan tahunannya mencapai rendah 0.0945% daripada aset di bawah pengurusan, berbanding dengan nisbah perbelanjaan 0.35% untuk NOBL.
NOBL telah ditubuhkan pada Oktober 2013, jadi kami belum lagi mempunyai rekod prestasi 10 tahun. Mari kita kembali kepada indeks. Selama 10 tahun, S&P 500 telah keluar sedikit di hadapan, dengan jumlah pulangan sebanyak 232% berbanding pulangan 229% untuk Aristokrat Dividen S&P 500.
Sekarang lihat carta 15 tahun untuk indeks:
Aristokrat Dividen S&P 500, sebagai satu kumpulan, telah menunjukkan bahawa ini telah menjadi strategi pertumbuhan yang berdaya maju untuk tempoh 15 tahun yang merangkumi beberapa kitaran pasaran. Ia juga memerlukan kesabaran, berprestasi rendah semasa pasaran kenaikan didorong kecairan sehingga 2021.
Saham dividen untuk pendapatan
Jika anda memegang saham NOBL dalam jangka panjang, hasil dividen anda berdasarkan kos asal anda akan meningkat, apabila syarikat meningkatkan pembayaran mereka. Tetapi terdapat pelbagai strategi yang digunakan oleh dana bersama dan dana dagangan bursa untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan. Artikel ini termasuk contoh yang diliputi baru-baru ini:
Tetapi ramai pelabur masih ingin memegang saham mereka sendiri dengan hasil yang tinggi untuk menghasilkan pendapatan tetap. Bagi pelabur ini, risiko pemotongan dividen adalah pertimbangan penting. Pemotongan dividen yang drastik mungkin bermakna anda perlu menggantikan pendapatan yang hilang. Ia juga boleh menghancurkan harga saham, menjadikannya sukar untuk membuat keputusan sama ada untuk keluar serta-merta atau menunggu harga saham pemotong dividen pulih.
Apakah yang boleh anda lakukan untuk melindungi diri anda daripada kemungkinan pemotongan dividen?
Satu cara ialah melihat aliran tunai percuma yang diunjurkan. Aliran tunai percuma (FCF) syarikat ialah baki aliran tunai selepas perbelanjaan modal. Ia adalah wang yang boleh digunakan untuk membayar dividen, membeli balik saham, mengembangkan atau untuk tujuan korporat lain yang diharapkan akan memberi manfaat kepada pemegang saham.
Jika kami membahagikan jangkaan FCF sesaham syarikat untuk tempoh 12 bulan dengan harga saham semasanya, kami mempunyai anggaran hasil FCF. Ini boleh dibandingkan dengan hasil dividen untuk melihat sama ada terdapat atau tidak "ruang utama" untuk meningkatkan dividen. Semakin banyak ruang kepala, semakin kecil kemungkinan syarikat akan dipaksa untuk menurunkan pembayarannya.
Bagi kebanyakan syarikat dalam sektor kewangan, terutamanya bank dan penanggung insurans, maklumat FCF tidak tersedia. Tetapi dalam industri yang dikawal ketat ini, pendapatan sesaham boleh menjadi pengganti yang berguna untuk membuat anggaran ruang kepala yang serupa. Kami juga menggunakan EPS untuk amanah pelaburan hartanah yang terlibat terutamanya dalam pinjaman gadai janji.
Untuk amanah pelaburan hartanah yang memiliki harta dan menyewakannya (dikenali sebagai REIT ekuiti), kita boleh menggunakan dana daripada operasi (FFO) yang serupa, angka bukan GAAP yang biasa digunakan untuk mengukur keupayaan membayar dividen dalam industri REIT . FFO menambah susut nilai dan pelunasan kembali kepada pendapatan, manakala keuntungan bersih daripada penjualan hartanah. Ini boleh diteruskan dengan dana larasan daripada operasi (AFFO), yang menolak anggaran kos untuk mengekalkan hartanah yang dimiliki dan disewakan oleh REIT.
Dalam kes VF Corp, pembayaran dividen tahunan syarikat sebelum pemotongan pada 7 Februari ialah $2.04 sesaham, yang akan menghasilkan hasil sebanyak 7.15%, berdasarkan harga penutupan $28.52 pada hari itu. Penganalisis yang ditinjau oleh FactSet menjangkakan FCF sesaham syarikat untuk kalendar 2023 berjumlah $1.98, untuk anggaran hasil FCF sebanyak 6.94%. Jadi syarikat itu tidak dijangka dapat menampung hasil dividen dengan aliran tunai percuma tahun ini.
Banyak lagi keputusan VF Corp. untuk memotong dividen, tetapi jenis analisis ini memberikan petunjuk yang berguna.
Skrin saham dividen baharu
Malah sebelum Intel Corp.
INTC,
-2.79%
mengumumkan keputusan suku keempat yang lemah dan meramalkan suku pertama yang sukar, hasil dividen syarikat kelihatan terancam, kerana anggaran aliran tunai percuma setahun penuh untuk 2023 dan 2024 adalah negatif. Saham Intel mempunyai hasil dividen sebanyak 5.03% dan syarikat itu belum mengumumkan pemotongan dividen. Tetapi mungkin terdapat banyak tekanan untuk membuat pemotongan kerana syarikat itu memberhentikan pekerja dan membuat langkah lain untuk mengurangkan perbelanjaan.
Ini memberi inspirasi kepada pandangan dua tahun ke hadapan pada jangkaan hasil FCF untuk kalendar 2023 dan 2024. Kami menggunakan anggaran tahun kalendar terlaras daripada FactSet, kerana banyak syarikat mempunyai tahun fiskal yang tidak sepadan dengan kalendar.
Untuk senarai yang luas, kami bermula dengan Indeks Komposit 1500 S&P
SPX,
-1.11%,
yang terdiri daripada S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
PERTENGAHAN,
-1.21%
dan S&P Small Cap 600 Index
SML,
-1.50%.
Di antara S&P 1500, terdapat 84 saham dengan hasil dividen sekurang-kurangnya 5.00%.
Kami kemudiannya mengecilkan senarai kepada syarikat yang anggaran konsensus untuk aliran tunai percuma sesaham tersedia untuk 2023 dan 2024, antara sekurang-kurangnya lima penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Seperti yang dijelaskan di atas, kami menggunakan EPS untuk firma kewangan yang anggaran FCF tidak tersedia dan untuk REIT gadai janji, dan AFFO untuk REIT ekuiti.
Versi pertama jadual di bawah termasuk Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
dalam kesilapan, kerana syarikat telah menghapuskan dividennya pada 2 Feb, dan ini tidak ditunjukkan dalam data hasil FactSet. Berikut ialah senarai lanjutan 20 syarikat yang memenuhi kriteria saringan, dengan sekurang-kurangnya 2% ruang kepala melebihi dividen berdasarkan anggaran untuk 2023 dan 2024:
| Syarikat | Ticker | Hasil Dividen | Anggaran hasil FCF 2023 | Anggaran hasil FCF 2024 | Anggaran 2023 ruang kepala | Anggaran 2024 ruang kepala |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Kumpulan Uniti Inc. | UNIT,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | pagi,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Harta EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Kelas P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | KELUAR,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | OK,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Sumber: FactSet |
Klik di petak untuk maklumat lebih lanjut mengenai setiap syarikat.
Klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Semua REIT dalam senarai (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC dan MAC) adalah REIT ekuiti. REIT gadai janji menghadapi masa sukar dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat, kerana jumlah pinjaman kediaman telah meningkat.
Hasil dividen mencerminkan pembayaran sebenar sepanjang 12 bulan yang lalu. Beberapa pembayaran syarikat tenaga telah dibahagikan kepada bahagian biasa dan berubah-ubah. Pada jadual di atas, terdapat dua contoh, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
dan Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Anda boleh mengklik pada pautan ini untuk membaca penjelasan syarikat sendiri tentang cara dividen yang diisytiharkan terkini mereka dipecahkan:
Analisis ini tidak merangkumi pemotongan dividen yang telah dibuat. Contohnya, AT&T Inc.
T,
-0.47%
mengurangkan dividennya sebanyak 47% pada Februari 2022 selepas ia menyelesaikan perjanjiannya dengan Discovery (kini Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) untuk menumpahkan sebahagian besar segmen WarnerMedianya. Hasil dividen semasa AT&T sebanyak 5.77% kelihatan disokong dengan baik oleh anggaran aliran tunai percuma untuk 2023 dan 2024.
Satu lagi contoh pemotong dividen baru-baru ini dalam senarai ialah Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
pengendali pusat beli-belah yang menurunkan pembayarannya sebanyak 38% semasa krisis Covid-19 pada Jun 2020.
Nombor ruang kepala dividen yang ditunjukkan adalah penting, tetapi seperti yang kita lihat dengan Hanesbrands, yang disertakan pada versi terdahulu senarai ini tetapi telah memotong dividennya pada 2 Februari, pemotongan atau penghapusan pembayaran boleh berlaku tanpa amaran.
Jika anda berminat dengan mana-mana saham yang disenaraikan di sini, anda harus melakukan penyelidikan anda sendiri untuk memutuskan sama ada anda menjangkakan syarikat itu kekal berdaya saing atau tidak dan mengembangkan perniagaan mereka sepanjang dekad yang akan datang.
Jangan ketinggalan: Biden menyasarkan pembelian balik saham — adakah ia membantu anda sebagai pelabur?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 saham dividen yang hasil 5% hingga 10% kelihatan selamat pada 2023 dan 2024 oleh analisis ini
Jadual skrin saham dividen diperbetulkan, kerana Hanesbrands telah menghapuskan dividennya pada 2 Feb. Lihat nota di atas jadual.
Jika anda melabur dalam saham dividen, perkara terakhir yang anda mahu lihat ialah syarikat memotong pembayarannya. Tetapi kadangkala pemotongan perlu dibuat, dan dalam tempoh pemotongan kos korporat ini kita mungkin melihat banyak pemotongan dividen.
Sesetengah pelabur memegang saham dividen kerana mereka memerlukan pendapatan tetap yang syarikat sediakan. Pelabur lain lebih suka melabur semula dividen untuk membeli lebih banyak saham dari semasa ke semasa sebagai sebahagian daripada strategi pertumbuhan jangka panjang, dengan peningkatan pembayaran merupakan faktor penting. Kedua-dua strategi diterokai di bawah, diikuti dengan skrin saham dividen dengan hasil yang tinggi dan beberapa keselamatan yang ditunjukkan oleh anggaran aliran tunai.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
pembuat jenama pakaian popular, termasuk The North Face, Timberland, Vans dan Dickies, menurunkan dividen suku tahunannya sebanyak 41% apabila mengumumkan keputusan suku tahunannya pada 7 Februari. Dalam pendapatan syarikat Sidang akhbar, Ketua Pegawai Eksekutif interim Benno Dorer berkata VF sedang menukar keutamaan "dengan mengurangkan dividen, meneroka penjualan aset bukan teras, mengurangkan kos dan menghapuskan perbelanjaan tidak strategik, sambil meningkatkan tumpuan kepada pengguna melalui pelaburan yang disasarkan."
Saham VF Corp masih naik 4% tahun ini, dan saham hanya jatuh sedikit sejak pemotongan dividen diumumkan. Kemudian sekali lagi, saham turun 52% daripada setahun yang lalu, dengan dividen dilaburkan semula. Penganalisis CFRA menaik taraf saham kepada penarafan "beli" pada 8 Februari, menulis dalam nota kepada pelanggan bahawa "risiko menurun adalah terhad untuk saham pada tahap ini dan menjangkakan Vans akan kembali kepada pertumbuhan pada TK 24."
Apa yang menjadikan ini contoh menarik bagi syarikat yang memotong dividennya ialah VF dimasukkan dalam Indeks Aristokrat Dividen S&P 500
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Indeks ini terdiri daripada semua syarikat dalam penanda aras S&P 500
SPX,
yang telah menaikkan dividen tetap mereka selama sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut.
Indeks Aristokrat Dividen S&P 500 disusun semula setiap tahun dan diseimbangkan semula untuk ditimbang secara sama setiap suku tahun. Jadi Januari depan, VF Corp akan dikeluarkan daripada senarai.
Saham dividen untuk pertumbuhan
Meneruskan Indeks Aristokrat Dividen S&P 500, tidak ada bezanya betapa tingginya hasil dividen semasa saham. Di antara 67 Aristokrat, hasil berjulat dari 0.28% (Perkhidmatan Farmaseutikal Barat
-2.68%
-0.49%
WST,
) kepada 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
ditimbang untuk sepadan dengan pegangan dan prestasi indeks. NOBL mempunyai hasil dividen sebanyak 2.3%, berbanding dengan hasil sebanyak 1.5% untuk SPDR S&P 500 ETF Trust
Pengintip,
Jadi, walaupun NOBL mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi daripada SPY, ia benar-benar strategi pertumbuhan jangka panjang. Berikut ialah jumlah pulangan untuk kedua-duanya selama lima tahun yang lalu, dengan dividen dilaburkan semula:
FactSet
SPY telah mengatasi prestasi NOBL dalam tempoh lima tahun yang lalu, dan mungkin ini tidak perlu mengejutkan kerana pencapaian yang luar biasa untuk syarikat teknologi terbesar melalui pasaran lembu sehingga 2021. Sebab lain untuk prestasi cemerlang SPY ialah perbelanjaan tahunannya mencapai rendah 0.0945% daripada aset di bawah pengurusan, berbanding dengan nisbah perbelanjaan 0.35% untuk NOBL.
NOBL telah ditubuhkan pada Oktober 2013, jadi kami belum lagi mempunyai rekod prestasi 10 tahun. Mari kita kembali kepada indeks. Selama 10 tahun, S&P 500 telah keluar sedikit di hadapan, dengan jumlah pulangan sebanyak 232% berbanding pulangan 229% untuk Aristokrat Dividen S&P 500.
Sekarang lihat carta 15 tahun untuk indeks:
FactSet
Aristokrat Dividen S&P 500, sebagai satu kumpulan, telah menunjukkan bahawa ini telah menjadi strategi pertumbuhan yang berdaya maju untuk tempoh 15 tahun yang merangkumi beberapa kitaran pasaran. Ia juga memerlukan kesabaran, berprestasi rendah semasa pasaran kenaikan didorong kecairan sehingga 2021.
Saham dividen untuk pendapatan
Jika anda memegang saham NOBL dalam jangka panjang, hasil dividen anda berdasarkan kos asal anda akan meningkat, apabila syarikat meningkatkan pembayaran mereka. Tetapi terdapat pelbagai strategi yang digunakan oleh dana bersama dan dana dagangan bursa untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan. Artikel ini termasuk contoh yang diliputi baru-baru ini:
Tetapi ramai pelabur masih ingin memegang saham mereka sendiri dengan hasil yang tinggi untuk menghasilkan pendapatan tetap. Bagi pelabur ini, risiko pemotongan dividen adalah pertimbangan penting. Pemotongan dividen yang drastik mungkin bermakna anda perlu menggantikan pendapatan yang hilang. Ia juga boleh menghancurkan harga saham, menjadikannya sukar untuk membuat keputusan sama ada untuk keluar serta-merta atau menunggu harga saham pemotong dividen pulih.
Apakah yang boleh anda lakukan untuk melindungi diri anda daripada kemungkinan pemotongan dividen?
Satu cara ialah melihat aliran tunai percuma yang diunjurkan. Aliran tunai percuma (FCF) syarikat ialah baki aliran tunai selepas perbelanjaan modal. Ia adalah wang yang boleh digunakan untuk membayar dividen, membeli balik saham, mengembangkan atau untuk tujuan korporat lain yang diharapkan akan memberi manfaat kepada pemegang saham.
Jika kami membahagikan jangkaan FCF sesaham syarikat untuk tempoh 12 bulan dengan harga saham semasanya, kami mempunyai anggaran hasil FCF. Ini boleh dibandingkan dengan hasil dividen untuk melihat sama ada terdapat atau tidak "ruang utama" untuk meningkatkan dividen. Semakin banyak ruang kepala, semakin kecil kemungkinan syarikat akan dipaksa untuk menurunkan pembayarannya.
Bagi kebanyakan syarikat dalam sektor kewangan, terutamanya bank dan penanggung insurans, maklumat FCF tidak tersedia. Tetapi dalam industri yang dikawal ketat ini, pendapatan sesaham boleh menjadi pengganti yang berguna untuk membuat anggaran ruang kepala yang serupa. Kami juga menggunakan EPS untuk amanah pelaburan hartanah yang terlibat terutamanya dalam pinjaman gadai janji.
Untuk amanah pelaburan hartanah yang memiliki harta dan menyewakannya (dikenali sebagai REIT ekuiti), kita boleh menggunakan dana daripada operasi (FFO) yang serupa, angka bukan GAAP yang biasa digunakan untuk mengukur keupayaan membayar dividen dalam industri REIT . FFO menambah susut nilai dan pelunasan kembali kepada pendapatan, manakala keuntungan bersih daripada penjualan hartanah. Ini boleh diteruskan dengan dana larasan daripada operasi (AFFO), yang menolak anggaran kos untuk mengekalkan hartanah yang dimiliki dan disewakan oleh REIT.
Dalam kes VF Corp, pembayaran dividen tahunan syarikat sebelum pemotongan pada 7 Februari ialah $2.04 sesaham, yang akan menghasilkan hasil sebanyak 7.15%, berdasarkan harga penutupan $28.52 pada hari itu. Penganalisis yang ditinjau oleh FactSet menjangkakan FCF sesaham syarikat untuk kalendar 2023 berjumlah $1.98, untuk anggaran hasil FCF sebanyak 6.94%. Jadi syarikat itu tidak dijangka dapat menampung hasil dividen dengan aliran tunai percuma tahun ini.
Banyak lagi keputusan VF Corp. untuk memotong dividen, tetapi jenis analisis ini memberikan petunjuk yang berguna.
Skrin saham dividen baharu
Malah sebelum Intel Corp.
-2.79%
INTC,
mengumumkan keputusan suku keempat yang lemah dan meramalkan suku pertama yang sukar, hasil dividen syarikat kelihatan terancam, kerana anggaran aliran tunai percuma setahun penuh untuk 2023 dan 2024 adalah negatif. Saham Intel mempunyai hasil dividen sebanyak 5.03% dan syarikat itu belum mengumumkan pemotongan dividen. Tetapi mungkin terdapat banyak tekanan untuk membuat pemotongan kerana syarikat itu memberhentikan pekerja dan membuat langkah lain untuk mengurangkan perbelanjaan.
Ini memberi inspirasi kepada pandangan dua tahun ke hadapan pada jangkaan hasil FCF untuk kalendar 2023 dan 2024. Kami menggunakan anggaran tahun kalendar terlaras daripada FactSet, kerana banyak syarikat mempunyai tahun fiskal yang tidak sepadan dengan kalendar.
Untuk senarai yang luas, kami bermula dengan Indeks Komposit 1500 S&P
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
yang terdiri daripada S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
PERTENGAHAN,
dan S&P Small Cap 600 Index
SML,
Di antara S&P 1500, terdapat 84 saham dengan hasil dividen sekurang-kurangnya 5.00%.
Kami kemudiannya mengecilkan senarai kepada syarikat yang anggaran konsensus untuk aliran tunai percuma sesaham tersedia untuk 2023 dan 2024, antara sekurang-kurangnya lima penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Seperti yang dijelaskan di atas, kami menggunakan EPS untuk firma kewangan yang anggaran FCF tidak tersedia dan untuk REIT gadai janji, dan AFFO untuk REIT ekuiti.
Versi pertama jadual di bawah termasuk Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
dalam kesilapan, kerana syarikat telah menghapuskan dividennya pada 2 Feb, dan ini tidak ditunjukkan dalam data hasil FactSet. Berikut ialah senarai lanjutan 20 syarikat yang memenuhi kriteria saringan, dengan sekurang-kurangnya 2% ruang kepala melebihi dividen berdasarkan anggaran untuk 2023 dan 2024:
Klik di petak untuk maklumat lebih lanjut mengenai setiap syarikat.
Klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Semua REIT dalam senarai (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC dan MAC) adalah REIT ekuiti. REIT gadai janji menghadapi masa sukar dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat, kerana jumlah pinjaman kediaman telah meningkat.
Hasil dividen mencerminkan pembayaran sebenar sepanjang 12 bulan yang lalu. Beberapa pembayaran syarikat tenaga telah dibahagikan kepada bahagian biasa dan berubah-ubah. Pada jadual di atas, terdapat dua contoh, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
dan Devon Energy Corp.
DVN,
Anda boleh mengklik pada pautan ini untuk membaca penjelasan syarikat sendiri tentang cara dividen yang diisytiharkan terkini mereka dipecahkan:
Analisis ini tidak merangkumi pemotongan dividen yang telah dibuat. Contohnya, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
mengurangkan dividennya sebanyak 47% pada Februari 2022 selepas ia menyelesaikan perjanjiannya dengan Discovery (kini Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) untuk menumpahkan sebahagian besar segmen WarnerMedianya. Hasil dividen semasa AT&T sebanyak 5.77% kelihatan disokong dengan baik oleh anggaran aliran tunai percuma untuk 2023 dan 2024.
Satu lagi contoh pemotong dividen baru-baru ini dalam senarai ialah Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
pengendali pusat beli-belah yang menurunkan pembayarannya sebanyak 38% semasa krisis Covid-19 pada Jun 2020.
Nombor ruang kepala dividen yang ditunjukkan adalah penting, tetapi seperti yang kita lihat dengan Hanesbrands, yang disertakan pada versi terdahulu senarai ini tetapi telah memotong dividennya pada 2 Februari, pemotongan atau penghapusan pembayaran boleh berlaku tanpa amaran.
Jika anda berminat dengan mana-mana saham yang disenaraikan di sini, anda harus melakukan penyelidikan anda sendiri untuk memutuskan sama ada anda menjangkakan syarikat itu kekal berdaya saing atau tidak dan mengembangkan perniagaan mereka sepanjang dekad yang akan datang.
Jangan ketinggalan: Biden menyasarkan pembelian balik saham — adakah ia membantu anda sebagai pelabur?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo