3 Dana Dengan Hasil Luar Biasa Sehingga 13.7% Untuk 2023

Kami berada dalam salah satu masa paling sukar yang saya lihat dalam kerjaya pelaburan saya: inflasi semakin surut dan kami berada pada kedudukan yang baik untuk keuntungan tahun depan. Namun selepas tahun yang kami lalui, ramai orang masih teragak-agak untuk terjun ke pasaran.

Malah 12%+ dividen kita lihat dalam pelaburan hasil tinggi kegemaran kami, dana tertutup (CEF) belum cukup untuk menggoda ramai daripada mereka.

Saya mendapatnya.

Tempoh ini mengingatkan saya pada bulan-bulan awal 2009, apabila "tunas hijau" muncul dalam ekonomi dan pasaran, tetapi pelabur masih terlalu takut dengan kejatuhan sebelumnya untuk masuk. Tetapi mereka yang lakukan beli kemudian-sekitar bahagian bawah pada awal Mac 2009-sudah selesai sangat baik!

Kami mempunyai peluang yang sama sekarang. Dan kami pelabur CEF tahu kami boleh lakukan banyak lebih baik daripada mereka yang membeli dana indeks pergi ke, yang SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
). Malah, salah satu CEF yang akan kita lihat di bawah adalah sekitar '09—dan ia telah dihancurkan SPY, dengan pulangan 756%—dan 80% daripada keuntungan itu dalam dividen!

ini itulah sebabnya kami melabur dalam CEF—dengan kebanyakan pulangan kami datang sebagai dividen, kami boleh berdiam diri dan mengutip pembayaran kami dalam kemerosotan pasaran manakala orang ramai yang lain mesti menjual untuk menambah pendapatan mereka.

Kami akan melihat dana yang menghasilkan 9.7% yang menentang SPY di bawah, ditambah dua lagi yang telah ditolak jauh ke dalam wilayah tawar-menawar.

Mula-mula, mari kita bercakap tentang "pucuk hijau" itu. Mereka menyediakan peluang kami untuk membeli CEF teratas pada harga murah—dan mengekalkannya untuk pendapatan dan kenaikan harga.

Jangan Percaya Gembar-gembur: Inflasi Semakin Surut

Akhir-akhir ini, anda mungkin perasan pelbagai ahli Fed keluar membuat pusingan media, bercakap keras tentang keperluan untuk kadar yang lebih tinggi untuk mengatasi inflasi.

Jangan beli. "Jawboning" ini semata-mata bertujuan untuk mengekalkan pelabur dan pengguna di luar talian supaya kenaikan kadar Fed boleh melakukan tugas mereka. Perkaranya, pekerjaan itu sudah dilakukan (dan kemudian beberapa).

Untuk satu, laporan indeks harga pengguna (CPI) dan indeks harga pengeluar (PPI) baru-baru ini telah datang jauh lebih rendah daripada jangkaan. Kos penghantaran juga telah kembali ke tahap sebelum COVID-19.

Kami telah melihat kos lain jatuh dengan cepat, juga, seperti harga gas, yang masih jauh di bawah kemuncak pra-Perang Ukraine apabila Eropah berjaya menyimpan tenaga yang mencukupi untuk musim sejuk.

Semua ini menunjukkan inflasi yang lebih rendah di hadapan, trend yang akan dilakukan oleh Fed mempunyai untuk mula memberi perhatian kepada.

3 CEF untuk Dipertimbangkan sebagai Inflasi (dan Kenaikan Kadar) Anjakan Turun

Sementara itu, pasaran masih tidak sedar—berada di wilayah yang terlebih jual kerana harganya dalam keadaan sukar yang disebabkan oleh inflasi dan kadar yang melambung tinggi.

Putus sambungan ini adalah punca keuntungan CEF kami. Tetapi saya faham bahawa ramai orang masih berhati-hati, jadi saya telah menyediakan tiga CEF untuk anda pertimbangkan, daripada konservatif kepada lebih agresif.

Konservatif: Miliki Dow Dengan "Kusyen Volatiliti" (dan Dividen 7.3%)

Pilihan kami yang lebih konservatif ialah Dana Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite (DIAX), yang memiliki topi besar dalam indeks Dow 30. Jadi anda mendapat firma kukuh yang telah mengharungi pasaran sukar pada masa lalu, seperti UnitedHealth Group
Unh
(UNH), McDonald's (MCD) and Visa (V).

Itu memberikan kita tahap keselamatan, kerana syarikat-syarikat ini mempunyai kunci kira-kira yang kukuh dan hasil yang mereka perlukan untuk menghadapi kemelesetan.

"Penghad kelemahan" yang lain ialah hakikat bahawa DIAX menjual pilihan panggilan tertutup. Menggunakan strategi ini, ia menjual pilihan untuk membeli sahamnya pada harga tetap pada masa hadapan. Jika saham mencecah harga itu, DIAX menjualnya kepada pembeli opsyen dan mengekalkan yuran yang dikenakan untuk pilihan tersebut. Jika tidak, ia menyimpan stok and bayarannya.

Ini ialah strategi berisiko rendah yang memberikan pendapatan tambahan DIAX kepada pembayarannya, yang menghasilkan 7.3% hari ini. Dana mendapat perlindungan lebih rendah (dan potensi peningkatan) daripada diskaun 4.5% kepada nilai aset bersih (NAB, atau aset dalam portfolionya). Itulah ciri unik kepada CEF; ETF seperti SPY pernah berdagang dengan diskaun.

DIAX ialah salah satu CEF berisiko paling rendah untuk pendedahan saham. Tetapi strategi panggilan tertutupnya juga mengehadkan peningkatan anda, kerana dana mungkin akan menjual pegangannya sebelum mencapai potensi penuh mereka.

Risiko Purata: CEF Bermodal Besar Dengan Pembayaran 9.6%.

CEF kami yang seterusnya, iaitu Liberty All-Star Growth Fund (AS), adalah yang kami sentuh sebelum ini, yang telah mengatasi S&P 500 sejak akhir krisis kewangan 2008/'09. Ia memegang topi besar seperti Amazon.com (AMZN), Abjad (GOOGL) and Berkshire Hathaway
BRK.B
(BRK.B), serta sebilangan kecil nama kecil dan pertengahan juga.

Prestasi mengatasi itu telah menghasilkan dividen yang kukuh, kerana AS membeli dan menjual portfolionya dan menyerahkan keuntungan sebagai dividen yang tinggi (hasil semasa: 9.7%).

Malah, Amerika Syarikat telah memberikan bayaran tetap kepada pemegang saham meningkat, juga. (Dana mengaitkan dividennya kepada prestasi portfolionya, membayar 8% daripada NABnya setahun. Ini memberikannya kelonggaran untuk mengambil tawaran terlebih jual apabila ada peluang).

USA berdagang pada premium sedikit (3%) kepada NAB, tetapi ia didagangkan pada premium untuk kebanyakan tiga tahun lepas, dan selalunya lebih tinggi. Itu menjadikan USA cukup dihargai berdasarkan portfolionya yang berkualiti tinggi dan potensi untuk pembayaran yang lebih besar apabila saham pulih.

Lebih Agresif: Dividen 13.7% Daripada Terlebih Jualan Tech

Untuk potensi peningkatan yang lebih tinggi dan pembayaran yang lebih besar, lihat kepada hasil 13.7%. BlackRock
BLK
Sains dan Teknologi Amanah II (BSTZ).

Dengan diskaun besar-besaran 17.4% kepada NAB, BSTZ telah menetapkan harga dalam hampir setiap hasil buruk bagi ekonomi yang anda boleh bayangkan. Diskaunnya kini berada pada tahap yang tidak dapat dilihat sejak wabak itu melanda Mac 2020. Tidak ada sebab untuk berfikir BSTZ sepatutnya semurah sekarang seperti pada zaman gelap itu.

BSTZ memfokuskan pada teknologi, yang juga memberi petanda yang baik, kerana sektor yang paling terkesan dalam penjualan (teknologi, dalam kes 2022) selalunya merupakan sektor yang menerajui pemulihan. Ia juga mendapat manfaat daripada pengurusnya, BlackRock, firma pelaburan terbesar di dunia, dengan aset $10 trilion. Saiz BlackRock dan hubungan yang mendalam dalam sektor teknologi memberikan para pengurus BSTZ tahap cerapan yang tiada tandingan tentang saham yang mereka beli.

Bagi portfolio, BSTZ telah memperoleh saham firma teknologi yang berkembang pesat seperti pembuat semikonduktor Teknologi Marvell
MRVL
(MRVL) and Kelajuan serigala (WOLF). Ia melengkapkan mereka yang mempunyai penjana aliran tunai yang kuat seperti Penyimpanan tulen
PSTG
(PSTG) and TransUnion
TRU
(TRU). Membeli TRU, yang berdagang pada 9.4 kali ganda pendapatan 12 bulan terakhirnya dan mencatatkan keuntungan hasil 30% pada suku terbaharunya, merupakan satu kepandaian dan bukti lanjut bahawa pengurus BSTZ mengetahui perkara mereka.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."

Pendedahan: tiada