3 Perdagangan Kegemaran Guru Teratas Berdekatan Paras Terendah 52 Minggu

Ringkasan

• Portfolio Paling Luas Dipegang telah mengatasi prestasi S&P 500 sepanjang dekad yang lalu dan sejak penubuhannya.
• Tiga saham dalam portfolio model ini didagangkan berhampiran paras terendah 52 minggu.

Antara portfolio model GuruFocus, yang telah mencatatkan pulangan terbaik sejak penubuhannya pada tahun 2006 ialah Portfolio model Paling Dipegang Secara Luas. Sejak penubuhan, portfolio model ini telah mengembalikan kumulatif 392.12%. Sepanjang 10 tahun yang lalu, ia mempunyai purata pulangan sebanyak 12.92% setahun berbanding S&P 500 9.90% setahun.

Portfolio model Paling Dipegang Secara Luas terdiri daripada 25 saham teratas yang paling kerap muncul dalam portfolio guru. Ia diimbangi semula setiap 12 bulan, dan jika bilangan pemilik guru adalah sama, saham ditarafkan berdasarkan yang mempunyai kepekatan yang lebih tinggi (iaitu, mengambil peratusan portfolio yang lebih besar).

Wang pintar cenderung berpusu-pusu kepada saham yang telah membuktikan kejayaan mereka dalam jangka masa panjang, jadi tidak hairanlah kebanyakan nama yang masuk ke dalam portfolio model ini adalah mereka yang mempunyai prestasi cemerlang selama bertahun-tahun, seperti AppleAAPL
(AAPL, Kewangan) dan Berkshire Hathaway'sBRK.B
Perkongsian kelas B (BRK.B, Kewangan). Dana lindung nilai dan pencen terus diberi insentif untuk kekal dengan prestasi yang stabil kerana pengawal selia dan pelanggan cenderung tidak menyukai potensi pengeluaran yang besar. Hasil daripada faktor-faktor ini, portfolio Paling Dipegang Secara Luas lazimnya terdiri daripada "yang terbaik daripada yang terbaik" daripada S&P 500, serta kadang-kadang saham bukan AS yang pengurus dana melihat nilai yang besar, seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Kewangan).

Menurut GuruFocus Penyaring Semua-dalam-Satu, tiga daripada saham Paling Dipegang Secara Luas telah jatuh dalam 15% daripada paras terendah 52 minggu mereka pada penulisan ini: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Kewangan)(GOOGL, Kewangan), Kumpulan UnitedHealthUnh
Inc. (Unh, Kewangan) dan Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Kewangan). Bolehkah saham ini mewakili peluang nilai, atau adakah mereka menghadapi potensi penurunan jangka panjang? Mari kita lihat.

Penafian: Maklumat mengenai pegangan guru datang daripada pemfailan 13F dan laporan dana bersama. Pelabur harus sedar laporan 13F dan laporan dana bersama tidak memberikan gambaran lengkap tentang pegangan guru. Laporan 13F termasuk hanya gambaran kedudukan ekuiti panjang dalam saham tersenarai AS dan penerimaan depositori Amerika pada penghujung suku tersebut. Ia tidak termasuk kedudukan pendek, pegangan antarabangsa bukan ADR atau jenis sekuriti lain. Data dana bersama diperoleh daripada kemas kini suku tahunan di tapak web dana yang dipersoalkan. Ini biasanya terdiri daripada kedudukan ekuiti panjang dalam saham AS dan asing. Walau bagaimanapun, walaupun laporan terhad ini boleh memberikan maklumat yang berharga.

Abjad

Syarikat induk Google Alphabet Inc. (GOOG, Kewangan)(GOOGL, Kewangan) didagangkan sekitar $94.65 sesaham pada 8 Mac, iaitu 13.47% di atas paras terendah 52 minggu. The Carta Nilai GF menilai saham sebagai terkurang nilai dengan ketara.

Setakat pemfailan kawal selia terbaharu, 51 guru memegang saham mengundi Alphabet manakala 48 memegang saham mengundi, walaupun sebahagian daripada ini bertindih dengan guru yang memiliki saham mengundi dan bukan mengundi. Guru yang mempunyai kepentingan terbesar dalam bahagian undian Alphabet ialah Ken Fisher (Maks, portfolio), Pengurusan Primecap dan Dodge & Cox, manakala mereka yang mempunyai kepentingan terbesar dalam saham bukan mengundi ialah Dodge & Cox, Pengurusan Primecap dan Baillie Gifford (Maks, portfolio). Guru telah membeli dan menjual saham dalam ukuran yang sama pada suku kebelakangan ini selepas menjadi penjual bersih dari 2019 hingga 2021.

Alphabet memperoleh sebahagian besar hasil daripada iklan, terutamanya iklan yang disepadukan ke dalam enjin carian terkemuka Google, aplikasi Petanya dan YouTube. Di tengah-tengah kemerosotan dalam perbelanjaan pengiklanan apabila ekonomi semakin perlahan, syarikat telah melihat aliran pendapatan sesahamnya menurun, mengambil harga saham dengannya.

Berita baiknya ialah, selagi Google boleh mengekalkan penguasaan enjin cariannya dan terus mempelbagaikan aliran pendapatannya dengan perniagaan Awan, kecerdasan buatan dan projek moonshot seperti kereta pandu sendiri, prospek jangka panjang nampaknya menjanjikan. Seperti mana-mana saham teknologi, terdapat kemungkinan pesaing boleh mengganggu Alphabet, tetapi lebih banyak wang yang perlu dikeluarkan oleh syarikat dalam penyelidikan dan pembangunan, lebih besar kemungkinannya untuk mengekalkan kawalan ke atas teknologi unggul – dan terdapat beberapa syarikat di dunia yang boleh mendakwa mempunyai lebih banyak wang daripada Alphabet, yang mempunyai wang tunai sebanyak $113 bilion pada penghujung 2022 dan hutang $29 bilion.

UnitedHealth Group

Saham syarikat insurans kesihatan utama AS UnitedHealth Group (Unh, Kewangan) didagangkan sekitar $469.29 setiap satu pada hari Rabu, iaitu 4.06% di atas paras terendah 52 minggu saham. Mengikut Carta Nilai GF, saham adalah rendah nilai yang sederhana.

UnitedHealth muncul dalam portfolio 37 guru setakat pemfailan peraturan terkini. Pemegang saham guru teratas saham itu ialah Dana Penjagaan Kesihatan Vanguard (Maks, portfolio), diikuti oleh Dodge & Cox dan Andreas Halvorsen (Maks, portfolio). Guru telah menjadi penjual bersih saham selama lima suku yang lalu, tetapi kebanyakan jualan adalah pengurangan.

UnitedHealth Group ialah syarikat penjagaan terurus terbesar di AS mengikut hasil. Ia menawarkan pelbagai produk penjagaan kesihatan dan perkhidmatan insurans melalui banyak anak syarikatnya dan mempunyai daya tarikan yang kuat berikutan populasi yang semakin tua di AS Pertumbuhan dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah didorong oleh pertumbuhan dalam pelan Medicare Advantage, yang merupakan versi swasta yang disubsidi oleh kerajaan. Medicare.

UnitedHealth telah mendapat banyak akhbar negatif kerana keputusan mahkamah bahawa kerajaan dibenarkan untuk membayar balik kelebihan bayaran Medicare Advantage yang disebabkan oleh penanggung insurans kesihatan yang menaikkan harga secara buatan. Menurut laporan Pejabat Akauntabiliti Kerajaan 2017, kerajaan membuat lebih daripada $16 bilion dalam pembayaran tidak wajar di bawah Medicare Advantage pada fiskal 2016 sahaja. Sehingga 2022, rancangan UnitedHealth merangkumi 28% daripada pasaran Medicare Advantage. Nasib baik untuk pelabur UnitedHealth, 28% daripada $16 bilion bukanlah apa-apa bagi syarikat yang membawa hasil sebanyak $322 bilion pada 2022.

Johnson & Johnson

Gergasi farmaseutikal Johnson & Johnson (JNJ, Kewangan) didagangkan sekitar $152.98 sesaham pada hari Rabu, iaitu hanya 1.15% di atas paras terendah 52 minggu. The Carta Nilai GF memberikan saham itu penarafan rendah nilai yang sederhana.

Terdapat 35 guru yang memegang saham Johnson & Johnson setakat pemfailan peraturan terkini, dengan Ken Fisher (Maks, portfolio), Ray Dalio (Maks, portfolio) Bridgewater Associates dan Jeremy Grantham (Maks, portfolio) menjadikan senarai teratas. Guru telah menjual saham lebih banyak daripada membelinya dalam beberapa tahun kebelakangan ini, walaupun majoriti jualan adalah pengurangan. Apabila kita melihat pada volum belian berbanding jualan dan bukannya jumlahnya, guru telah menjadi pembeli bersih saham sejak pertengahan 2021.

Perniagaan Johnson & Johnson yang meluas menyentuh kebanyakan aspek penjagaan kesihatan, daripada vaksin dan ubat kepada penjagaan kesihatan pengguna, kebersihan, peranti perubatan dan teknologi perubatan termaju. Ia menggabungkan strategi pertumbuhan yang dirangsang oleh pengambilalihan yang perlahan tetapi mantap dengan tumpuan kepada pulangan pemegang saham, menjadikan senarai Raja Dividen dengan pertumbuhan dividen lebih daripada 50 tahun berturut-turut. Sehingga berita ini ditulis, saham itu mencatatkan hasil dividen 2.93%.

Kestabilan Johnson & Johnson datang daripada kepelbagaian luar biasa dari segi produk dan geografi. Ia terus membuat pemerolehan nilai tambah seperti AbiomedABMD
, peneraju dunia dalam pemulihan jantung, dan mengembangkan usaha pertumbuhan dalam pasaran baru muncul. Walaupun pertumbuhan pesat untuk syarikat ini tidak mungkin, pertumbuhan perlahan yang berterusan digabungkan dengan dividen yang kukuh nampaknya merupakan kemungkinan yang kukuh.

Pendedahan

Saya/kami tidak mempunyai jawatan dalam mana-mana saham yang dinyatakan, dan tidak bercadang untuk membeli mana-mana jawatan baharu dalam saham yang dinyatakan dalam tempoh 72 jam akan datang.