3 Cara Pesara Boleh Kalis Inflasi Portfolio Mereka

Pasaran mengalami kemerosotan pada hari Selasa apabila data inflasi terkini masuk lebih tinggi daripada jangkaan, dengan indeks harga pengguna meningkat 8.3% sepanjang tahun lalu. Walaupun harga gas telah jatuh, kos makanan, sewa dan keperluan lain terus melambung tinggi. "Inflasi adalah pencuri pada waktu malam yang mengurangkan kuasa beli untuk semua orang," kata Nancy Davis, pengasas Pengurusan Modal Kuadratik di Greenwich, Ct., dan pengurus portfolio

Kemeruapan Kadar Faedah Kuadratik dan Lindung Nilai Inflasi ETF

(IVOL). Angka hari Selasa mengukuhkan jangkaan pelabur bahawa Rizab Persekutuan akan terus menaikkan kadar faedah secara agresif dalam usaha memperlahankan permintaan dan menyejukkan ekonomi.

Pesara amat terdedah kepada inflasi. Sebagai permulaan, mereka cenderung mempunyai peratusan yang lebih tinggi daripada portfolio mereka dalam bon, yang harganya menurun apabila kadar faedah meningkat. Lebih-lebih lagi, ramai pesara tidak menambah wang baharu pada portfolio mereka, jadi tidak seperti pekerja yang purata kos dolar ke dalam 401(k) mereka, mereka tidak mendapat manfaat daripada harga saham yang lebih rendah. Sebaliknya, mereka menarik diri daripada telur sarang mereka, dan "gaji" yang mereka keluarkan tidak dilindungi daripada inflasi dengan cara yang sama seperti gaji, yang mendapat kenaikan kos sara hidup. (Pendapatan Keselamatan Sosial menerima pelarasan kos sara hidup, dan kenaikan untuk 2023 dijangka menjadi yang tertinggi dalam tempoh lebih daripada 40 tahun.) 

Berita baiknya ialah terdapat langkah yang boleh diambil oleh pesara untuk membantu portfolio mereka melawan inflasi. Berikut adalah beberapa strategi untuk dipertimbangkan.

Tiptoe ke dalam TIPS

Sekuriti yang dilindungi inflasi perbendaharaan ialah bon kerajaan dengan perlindungan inflasi terbina dalam. Anda boleh membelinya melalui program TreasuryDirect Perbendaharaan AS, broker atau bank, atau, paling mudah, dalam bentuk dana bersama atau ETF. Prinsipal bagi TIPS meningkat dengan inflasi dan menurun dengan deflasi, seperti yang diukur oleh indeks harga pengguna. TIPS mempunyai kadar kupon tetap yang digunakan pada nilai prinsipal larasan bon dan pembayaran faedahnya naik atau turun berdasarkan jumlah prinsipal.

Seperti kebanyakan bon, TIPS sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Apabila pasaran menjangkakan bahawa hasil akan meningkat, harga pada bon tertunggak berkurangan (bon tersebut menjadi kurang menarik daripada bon baru yang akan diterbitkan dengan kupon yang lebih tinggi). Contoh contoh: Dana TIPS telah kehilangan wang tahun ini kerana kadar faedah terus meningkat. 

PETUA boleh menjadi tidak menentu, jadi anda perlu mengetiknya hanya apabila anda memerlukannya. Itulah sebabnya penting untuk memadankan pelaburan TIPS anda dengan jangkaan perbelanjaan anda, kata Christine Benz, pengarah kewangan peribadi dan perancangan persaraan untuk

Morningstar
.
Produk TIPS jangka pendek, seperti

ETF Sekuriti Dilindungi Inflasi Jangka Pendek Vanguard

(VTIP), boleh dipadankan dengan jangka masa perbelanjaan tiga hingga lima tahun, manakala produk jangka panjang, seperti

Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard

(VIPSX), boleh dipadankan dengan ufuk lima hingga 10 tahun. Peruntukan TIPS yang munasabah adalah antara 10% dan 25% daripada keseluruhan portfolio bon anda, Benz mengesyorkan. 

Bon simpanan siri I ialah bon simpanan yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang juga menawarkan perlindungan inflasi. Berbeza dengan TIPS, yang membuat pembayaran faedah separuh tahunan, I bon tidak membuang hasil. Sebaliknya, faedah terakru sepanjang hayat bon dan dibayar semasa penebusan. Bon I boleh dibeli sehingga Oktober 2022 pada kadar faedah semasa 9.62%, yang akan digunakan untuk enam bulan selepas pembelian dibuat. Selepas itu, kadar faedah akan ditetapkan semula kepada kadar baharu yang berdasarkan inflasi. Bon elektronik I mempunyai had pembelian sebanyak $10,000 setiap orang setahun, yang mengurangkan daya tarikannya sebagai benteng yang bermakna terhadap inflasi, kata Benz. Ia tidak tersedia dalam bentuk dana dan mesti dibeli melalui TreasuryDirect. 

Beli Saham Dividen

Dari segi sejarah, pulangan pasaran saham telah mengatasi inflasi. Walaupun itu tidak berlaku pada tahun ini—the

S & P 500

turun kira-kira 17% tahun setakat ini—itu tidak bermakna anda harus membuang ekuiti anda. Saham yang membayar dividen khususnya boleh menjadi pejuang inflasi yang penting. Sejak 1930, dividen telah menyumbang kira-kira 40% daripada jumlah pulangan S&P 500, menurut Fidelity Investments, tetapi pada tahun 1940-an, 1970-an, dan 1980-an, apabila inflasi purata 5% atau lebih tinggi, dividen menghasilkan 54% daripada jumlah pulangan itu.

Anda tidak hanya mahu menumpukan pada hasil tertinggi. "Kami sering mendapati pesara sedang mencari peluru perak itu," kata Timothy

Chubb
,
ketua pegawai pelaburan di Girard, firma penasihat kekayaan di King of Prussia, Pa. Dividen yang tinggi boleh memberi isyarat kepada syarikat dalam kesusahan. 

Sebaliknya, cari syarikat berkualiti dengan rekod peningkatan dividen mereka dari semasa ke semasa. Golongan bangsawan dividen ialah kumpulan terpilih kira-kira 65 saham S&P 500 yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun selama sekurang-kurangnya 25 tahun. Chubb lebih suka melihat 10 tahun yang lalu untuk senarai yang lebih pelbagai: beberapa syarikat teknologi yang telah menjadi pembayar dividen yang baik bukan sekitar 25 tahun lalu, jadi mereka tidak membuat senarai itu, katanya.

Jika anda tidak mahu membuat kerja rumah anda pada saham individu, anda boleh memegang dana bersama dividen seperti

Dana Pertumbuhan Dividen Fidelity

(FDGFX) bersama dana saham pasaran luas anda. 

Bijak Dengan Tunai

Peruntukan tunai yang betul boleh membantu pesara mengelak daripada mengeluarkan wang daripada akaun mereka yang merosot dalam pasaran menurun, satu langkah yang akan mempercepatkan penyusutan telur sarang mereka. Tetapi wang tunai tidak akan seiring dengan inflasi, jadi anda tidak mahu menahan terlalu banyak. Peraturan praktikal yang baik adalah untuk mengekalkan peruntukan tunai anda antara satu hingga dua tahun pengeluaran portfolio, kata Benz. Perhatikan, itu bukan satu hingga dua tahun perbelanjaan keseluruhan, kerana anda mungkin mempunyai Jaminan Sosial dan sumber pendapatan lain untuk menampung sebahagian daripada perbelanjaan anda. 

Pastikan anda menggunakan wang tunai anda untuk bekerja. Bank dalam talian sahaja kini menawarkan hasil sekitar 2%, jauh lebih tinggi daripada kadar faedah purata nasional untuk akaun simpanan, iaitu 0.13%, menurut Bankrate.com. Ramai pengguna mengekalkan dua akaun, satu di bank besar tempat mereka menerima cek gaji atau cek Keselamatan Sosial dan membayar bil mereka, dan satu lagi di bank dalam talian sahaja di mana simpanan mereka memperoleh faedah yang lebih tinggi. 

Walaupun emas secara popular dianggap sebagai lindung nilai inflasi, data itu tidak menunjukkan persepsi itu, kata Benz. Anda mungkin ingin memegang emas atas sebab lain, tetapi jangan mengharapkan logam berharga membantu portfolio anda seiring dengan inflasi.

Tulis kepada Elizabeth O'Brien di [e-mel dilindungi]