Affirm dan Klarna meningkatkan usaha bersaing untuk menarik pengguna AS

Selamat datang ke The Interchange, ulasan tentang berita dan arah aliran fintech minggu ini. Untuk mendapatkan ini dalam peti masuk anda, langgan di sini.

Beli sekarang, bayar kemudian telah menjadi hampir di mana-mana di AS Oleh itu, syarikat yang menawarkan teknologi itu kepada peniaga tidak mengejutkan berkembang lebih kompetitif antara satu sama lain.

Kes dalam point. Minggu lalu, Affirm yang berpangkalan di San Francisco mengumumkannya membuat pembeliannya sekarang, teknologi bayar kemudian tersedia untuk perniagaan AS yang menggunakan teknologi pembayaran Stripe. Ini bermakna bahawa banyak syarikat yang sebelum ini tidak dapat menawarkan pelanggan mereka pilihan untuk membayar secara ansuran, kini boleh.

Perjanjian itu penting untuk Affirm kerana Stripe, yang bernilai $95 bilion tahun lepas, mempunyai "berjuta-juta" pelanggan di seluruh dunia. Ia memproses ratusan bilion dolar setiap tahun untuk "setiap saiz perniagaan - daripada syarikat permulaan hingga Fortune 500s." Dan ini memberi Affirm peluang untuk menjana lebih banyak hasil kerana ia menghasilkan wang sebahagiannya daripada yuran faedah. Bagi pihaknya, Stripe mampu menawarkan pelanggan prospektif dan semasa, lebih fleksibiliti pembayaran.

Affirm — yang diasaskan oleh pengasas bersama PayPal Max Levchin — telah membina teknologi yang boleh mengunderait transaksi individu, dan setelah menentukan pelanggan layak, ia boleh menawarkan mereka pilihan untuk membayar setiap dua minggu atau bulanan. Levchin lantang tentang fakta bahawa Affirm "dibayangkan sebagai sesuatu yang anti-kad kredit." Syarikat itu diumumkan tahun lepas dan walaupun harga saham secara mendadak lebih rendah menunjukkan tanda-tanda kekuatan berterusan baru-baru ini.

Juga minggu lalu, Klarna dari Sweden mengumumkan perkongsian baharunya sendiri. Syarikat itu, yang tahun lepas bernilai $45 bilion tetapi sejak itu mempunyai bahagian perjuangannya sendiri, berkata ia bekerjasama dengan Marqeta untuk melancarkan Kad Klarna baharu di AS Kad itu, menurut syarikat itu, membawa perkhidmatan "Bayar dalam 4" Klarna kepada kad Visa fizikal. Ini menarik kerana mengikut sejarah, beli sekarang, bayar kemudian telah menumpukan pada membeli-belah dalam talian atau orang yang memilih untuk membayar secara ansuran di tempat jualan. Tetapi tahun lepas, Visa berkata bahawa "senarai yang semakin meningkat" pengeluar, pemeroleh dan fintech telah menggunakan teknologinya untuk menawarkan pilihan BNPL kepada pelanggan mereka. Dan Mastercard juga, tahun lepas mengumumkan tawaran BNPLnya sendiri: Ansuran Mastercard. Ketua pegawai produk gergasi kad kredit Craig Vosburg berkata pada masa itu: "Intinya, pembayaran bergantung kepada pilihan — dan orang ramai mahukan lebih daripada wang mereka dengan lebih fleksibiliti dan kawalan dalam cara mereka membayar dan tempat mereka membeli-belah."

Kisah berterusan

Jadi hakikat bahawa Klarna kini telah mencipta kadnya sendiri tidaklah mengejutkan sepenuhnya. Tetapi ia menggambarkan langkah-langkah yang diambil oleh syarikat perkhidmatan kewangan — penyandang dan fintech — untuk menjadikan pinjaman ansuran mereka tersedia kepada lebih ramai pengguna. Ia juga merupakan satu lagi contoh tentang betapa kompetitifnya ruang BNPL, terutamanya di sini di AS Dalam mengumumkan kad baharu itu, Sebastian Siemiatkowski, pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif Klarna, berkata: “Fakta bahawa lebih 1 juta pengguna AS mendaftar ke senarai tunggu kami dalam masa beberapa minggu menunjukkan permintaan yang luar biasa untuk alternatif yang adil dan telus kepada kad kredit konvensional.” Menariknya, Kad Klarna tidak mengenakan sebarang faedah dan boleh didapati dengan harga $3.99 sebulan. Dan syarikat itu mengatakan ia sebenarnya percuma sepenuhnya untuk 12 bulan pertama selepas pengaktifan.

Terutama sekali, Klarna juga berkata sepanjang tahun lalu, "asas pelanggan AS telah berkembang lebih 65%, mencecah lebih 25 juta pengguna." Bagi pihaknya, Affirm menyatakan dalam baru-baru ini keputusan suku ketiga fiskal bahawa bilangan pengguna aktifnya telah mencecah 12.7 juta, meningkat 137% tahun ke tahun — walaupun ia tidak memberikan pecahan bilangan pengguna yang berada di sini di AS

Sementara itu, saya tidak akan mencuba dan meramalkan apa yang akan berlaku kepada pasaran BNPL secara keseluruhan dalam beberapa bulan akan datang, kerana persekitaran makro semasa memberikan banyak cabaran untuk semua jenis fintech. Sebagai Wall Street Journal baru-baru ini dilaporkan, "kenakalan yang semakin meningkat dan ekonomi yang perlahan" menghilangkan sedikit kilauan dari ruang BNPL. Tapi saya boleh berkongsi dengan anda blog post bahawa Affirm's Levchin diterbitkan pada 3 Jun mengenai pandangannya sekurang-kurangnya tentang mengapa syarikatnya berada pada kedudukan untuk bukan sahaja bertahan tetapi juga berkembang maju dalam kemelesetan. Berikut adalah petikan:

Dalam berita lain

Bercakap mengenai BNPL, Fundbox mengumumkan minggu lepas a perkongsian dengan Visa dan ia telah melepasi lebih $160 juta dalam kadar larian hasil tahunan. Perkongsiannya termasuk pelancaran Kad Debit Visa Flex Fundbox, yang dikatakan menggabungkan "kuasa Flex Pay (yang telah meningkat 80% dalam volum urus niaga QoQ) dengan penerimaan Visa di mana-mana," katanya kepada TechCrunch. Ia juga akan berusaha untuk membangunkan produk BNPL untuk perniagaan dan produk pengeluaran dana segera. Saya melaporkan pada permulaan Peningkatan $100 juta November lepas.

Baru 8 bulan lepas, Ketua Pegawai Eksekutif Varo Colin Walsh ditunjukkan kepada TechCrunch bahawa mendapatkan piagam bank — proses yang dilaporkan menelan belanja hampir $100 juta dan mengambil masa 3 tahun — akan membolehkan bank digital itu "mengejar pertumbuhan dan keuntungan pada masa yang sama" dan mengembangkan marginnya. Tetapi sebagai rakan peminat fintech Jason Mikula menunjukkan hujung minggu lalu, fintech telah bergelut untuk membina buku pinjaman yang bermakna dengan memberi pinjaman kepada pelanggannya dan telah membelanjakan dengan pantas $510 juta yang diperolehnya dalam Siri E pada September lalu. Oleh itu, berdasarkan pengiraan Jason, Varo boleh, tercungap-cungap, kehabisan wang menjelang akhir tahun ini — “dan akan menjadi kurang dipermodalkan sebelum itu…Semua ini memberi tekanan yang besar kepada Varo untuk mengurangkan kos dan meningkatkan modal tambahan .” Apakah maksud ini untuk bank digital secara keseluruhan? Baiklah, untuk satu, kemungkinan fintech yang sedang mempertimbangkan untuk mengejar piagam bank mungkin berfikiran dua kali. Pada Februari 2021, syarikat permulaan perbelanjaan Brex ialah fintech terbaharu untuk memohon piagam bank. Tetapi Ogos lalu, syarikat itu berkata ia akan menarik diri secara sukarela piagam bank dan permohonan insurans deposit persekutuannya dalam usaha untuk "mengubah suai dan mengukuhkan" permohonannya sebelum menyerahkan semula pada tarikh kemudian. Mungkin ia mengelak peluru?

Syarikat permulaan Fintech adalah mengambil kemerosotan lebih sukar daripada kebanyakan sektor lain, data menunjukkan. Sehinggakan syarikat fintech swasta terbesar dan paling terkenal pun mengalami penilaian semula yang memalukan. Data yang dikumpul oleh Andreessen Horowitz menunjukkan bahawa syarikat fintech awam mengalami penurunan penilaian yang lebih besar daripada kategori teknologi lain. Pada masa yang sama, maklumat baharu daripada pelbagai dana Fidelity menunjukkan bahawa gergasi pelaburan itu telah berubah fikiran tentang nilai beberapa syarikat syarikat permulaan yang terbang tertinggi, termasuk Stripe.

Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB) mengumumkan ia membuka pejabat baharu, Pejabat Pertandingan dan Inovasi, sebagai sebahagian daripada pendekatan baharu untuk membantu memacu inovasi dalam perkhidmatan kewangan dengan menggalakkan persaingan dan mengenal pasti halangan bagi peserta pasaran baharu. Dalam erti kata lain, ia mahu membantu fintech berada dalam kedudukan yang lebih kukuh untuk bersaing dengan penyandang, sesuatu yang dipercayai akan memberi manfaat kepada pengguna. Pejabat itu akan menggantikan Pejabat Inovasi, yang memfokuskan pada proses berasaskan aplikasi untuk memberikan layanan kawal selia khas kepada syarikat individu. Antara lain, pejabat baharu itu berkata ia akan melakukan perkara seperti berusaha untuk memahami bagaimana pemain yang lebih besar boleh mendapat kelebihan berbanding pemain yang lebih kecil: “Kadang-kadang pemula hanya dilanggar oleh pemain yang lebih besar. Sebagai contoh, syarikat besar boleh dengan mudah menghantar produk baharu kepada pangkalan pelanggan mereka yang besar dan menghalang pemain luar yang mungkin mempunyai produk yang lebih menguntungkan. Syarikat teknologi besar, dengan capaian besar mereka, juga sedang mencari cara baharu untuk menyertai pasaran kewangan pengguna dan mungkin mengancam persaingan yang adil.”

Policygenius, syarikat insurans yang mengumpul $125 juta dalam pusingan Siri E kurang daripada 3 bulan yang lalu, telah dilaporkan diberhentikan kira-kira 25% kakitangannya. Jumlah pekerja yang terjejas tidak disahkan tetapi dipercayai sekitar 170 orang, menurut pelbagai sumber. Pada masa Siri Enya pada bulan Mac, Policygenius - yang perisiannya pada asasnya membenarkan pengguna mencari dan membeli produk insurans yang berbeza dalam talian - berkata bahawa perniagaan insurans rumah dan kenderaannya telah "berkembang dengan ketara," dengan premium bertulis baharu telah meningkat "lebih daripada 6x ganda. dari 2019 hingga 2021.” Dalam satu kenyataan, Jennifer Fitzgerald, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama Policygenius, berkata "perubahan mendadak dan dramatik dalam ekonomi" memaksa syarikat itu menyesuaikan strateginya.

Pembiayaan dan M&A

Dilihat pada TechCrunch

Platform B2B BNPL Mondu yang berpangkalan di Berlin mengumpul $43J Siri B yang diketuai oleh Valar di AS

Hourly.io membiayai $27 juta untuk pendekatan baharunya untuk menyediakan kom pekerja dan senarai gaji untuk pekerja bergaji setiap jam

Slice fintech India mengatasi penilaian $1.5 bilion dalam pembiayaan baharu untuk skala pembayaran UPI

Constrafor meraih $106M dalam ekuiti, kredit untuk membiayai subkontraktor pembinaan

Sanlo, sebuah syarikat permulaan yang menawarkan akses kepada pembangun apl dan permainan kepada alatan dan modal kewangan, mengumpul $10J

Hitpay ialah penyelesaian sehenti untuk PKS

Onramp Funds mempercepatkan platform pembiayaan e-dagang dengan $42M dalam ekuiti, kredit

Dan di tempat lain

Clear Street, fintech yang bertujuan untuk membina akses yang lebih baik kepada pasaran modal, menutup $165M Siri B pada penilaian $1.7B

Syarikat pembayaran digital Jepun Opn memperoleh $40 juta untuk meningkatkan pertumbuhan Asia

Keyway, sebuah syarikat permulaan yang membeli hartanah daripada pemilik perniagaan kecil dan sederhana dan kemudian memajakkannya kembali kepada mereka, mengumpul $25J Siri A yang diketuai oleh Camber Creek

Soal Jawab Wartawan

Dan akhir sekali, saya melakukan sedikit Soal Jawab dengan wartawan kanan TechCrunch Natasha Mascarenhas, yang baru-baru ini mula membuat liputan lebih banyak fintech — terutamanya yang berkaitan dengan kemasukan dan akses. Selamat menikmati!

Mula-mula, saya tahu betapa hebatnya anda, tetapi saya mahu pembaca kami tahu juga. Hanya siapa Natasha Mascarenhas, anyway??

Peminat terbesar anda! Heh. Saya suka menulis sepanjang hidup saya, tetapi mula melaporkan sebagai pelajar sekolah menengah di akhbar sekolah saya. Ternyata saya menyukai sesuatu, ketika saya melanjutkan pelajaran kewartawanan di Universiti Boston dan pelatih di penerbitan termasuk BostInno, Boston Globe, dan San Francisco Chronicle.

Latihan magang Chronicle tidak dapat dielakkan membawa saya ke dunia teknologi dan pemula, di mana saya bertemu dengan Alex Wilhelm dan akhirnya pasukan Berita Crunchbase. Di situlah kami bertemu, dan di mana saya secara rasmi mula bekerja sebagai wartawan teknologi. Detik kegemaran saya di sana ialah membuat liputan mengenai Uber S-1, menulis siri tentang kesunyian dan mendapatkan pusingan pembiayaan pertama saya.

Hari ini, saya seorang wartawan kanan di TechCrunch, serta hos bersama Ekuiti, podcast tiga kali seminggu tentang usaha niaga dan syarikat permulaan. Saya juga menulis Startups Weekly, surat berita yang menerangkan sendiri yang memasukkan apa sahaja yang saya tidak dapat muat ke dalam bahagian saya atau podcast. Ini adalah karya saya yang paling banyak dibaca, yang merupakan undi keyakinan bahawa saya harus lebih bersandar pada keanehan saya. Lol.

Di sebalik kewartawanan, saya dapati banyak kepuasan daripada menulis tentangnya emosi dan perhubungan, makanan, rakan-rakan, dan kemudian masa bersendirian untuk merenung semua perkara di atas. Saya berpangkalan di San Francisco tetapi mempunyai tempat yang lemah untuk Cincinnati dan Central Jersey.

Saya sangat teruja anda akan membuat liputan mengenai fintech sekarang. Apakah yang menarik minat anda, dan apakah yang anda bercadang untuk memberi tumpuan?

Wang sangat emosional, dan saya suka menutup semua ketegangan yang wujud apabila orang membuat lebih banyak, bercakap lebih kuat dan memutuskan untuk berkongsinya. Saya terutamanya merancang untuk memberi tumpuan kepada janji pendemokrasian modal, fintech berbilang pemain dan penciptaan kekayaan.

Saya sentiasa bergelut untuk menekankan perkara yang menarik saya kepada cerita, kerana ia terasa sangat berbeza. Tetapi, selepas bercakap dengan bekas rakan sekerja saya dan rakan selama-lamanya Danny Crichton, saya menyedari bahawa ada perkara seperti rentak mendatar — aka meliputi berbilang menegak yang berkongsi urutan yang sama. Bagi saya, cerita kegemaran saya memberi tumpuan kepada apa yang dikatakan oleh Mercedes Bent Lightspeed dengan tepat ialah "pemerkasaan ekonomi individu."

Apakah cara terbaik untuk melemparkan anda?

Petua saya tentang kejadian dalam dunia fintech — terutamanya yang tidak selalu ada kaitan dengan syarikat dan liputan anda. Saya tidak boleh menjadi lalat di dinding seperti yang dilakukan oleh pengasas, jadi beritahu saya apa yang saya hilang! Oh, dan cara terbaik untuk melakukan perkara di atas adalah hanya dengan tweet kepada saya @nmasc_ atau e-mel saya [e-mel dilindungi].

Itu sahaja untuk minggu ini! Terima kasih kerana membaca. Dan untuk meminjam daripada Natasha, anda boleh menyokong saya dengan memajukan surat berita ini kepada rakan atau mengikuti saya di Twitter.