Pada Saiz Ini, Portfolio Persaraan Anda Terlalu Besar Untuk Dana Bersama

Anda telah belajar mengapa penting untuk mengelakkan produk pelaburan sebaik sahaja anda memasuki persaraan anda. Jika anda bernasib baik, anda boleh, dan mungkin anda perlu, mulakan peralihan pelaburan anda kepada sekuriti individu dengan baik sebelum anda memperoleh jam tangan emas itu.

"Biasanya, semakin jauh daripada memiliki pelaburan individu, semakin tinggi kosnya," kata Stephen Taddie, Rakan Kongsi di HoyleCohen, LLC di Phoenix. "Ia adalah fungsi untuk membayar pelbagai lapisan tanggungjawab yang diawasi oleh orang, firma, pengurus, dll., kerana setiap lapisan mewujudkan lapisan bayaran tambahan."

Tarikh persaraan anda mewakili satu faktor yang menentukan bila anda perlu mengeluarkan dana bersama anda untuk membina portfolio persendirian. Anda juga perlu memantau jumlah nilai portfolio anda. Ia mungkin memberitahu anda untuk mempercepatkan peralihan anda, atau mungkin memberitahu anda untuk menunggu lebih lama sebelum membuat suis.

Apakah saiz aset terkecil yang membolehkan anda melabur dalam sekuriti individu?

Generasi terdahulu terpaksa berdepan dengan kos dagangan apabila mereka membeli dan menjual saham. Ini mempengaruhi strategi perdagangan mereka. Mereka mahu mengelakkan lot ganjil—apa-apa sahaja yang kurang daripada 100 saham. Ini bermakna mereka memerlukan saiz aset yang lebih besar sebelum mereka boleh mula berdagang.

Hari ini, perdagangan bebas komisen adalah perkara biasa. Di samping itu, banyak broker membenarkan anda membeli saham pecahan. Anda benar-benar boleh bermula dengan hanya $100 dolar. Namun, untuk jumlah wang itu, lebih masuk akal untuk membeli produk pelaburan daripada melabur dalam saham.

"Terdapat banyak kelebihan untuk melabur dalam dana bersama atau ETF, termasuk kepelbagaian yang dipermudahkan, keperluan pelaburan minimum yang lebih rendah, pengurusan dana profesional, kecekapan cukai yang lebih baik dan nisbah perbelanjaan yang rendah," kata David Rosenstrock, Pengarah dan Pengasas Wharton Wealth Planning di New York Bandar. "Semakin kecil saiz portfolio dan saiz kedudukan individu dalam portfolio, semakin kurang berfaedah untuk melabur dalam sekuriti individu."

Namun begitu, anda boleh membina portfolio tersuai tanpa mengira saiz aset anda.

"Saya tidak fikir ada saiz terkecil," kata Taylor Kovar, Ketua Pegawai Eksekutif di The Money Couple di Lufkin, Texas. “Saya mempunyai ramai pelanggan dengan nilai bersih yang rendah yang telah memegang sekuriti individu yang menakjubkan selama bertahun-tahun. Ini adalah kaedah pelaburan Warren Buffet! Beli syarikat hebat seumur hidup. Saya adalah penyokong saham dan bon individu untuk sesiapa sahaja yang aktif dalam pasaran. Ini bermakna mereka memahami perbezaan antara saham dan ETF dan secara keseluruhannya menikmati pasaran.”

Jika anda kurang agresif, penasihat kewangan menawarkan beberapa garis panduan tentang kekangan saiz praktikal. Walaupun mereka mempunyai kaedah mereka sendiri, mereka cenderung untuk menghasilkan saiz minimum yang hampir sama.

"Saya kembali ke perkara ini berdasarkan minimum akaun untuk akaun yang diurus secara berasingan," kata Eric Presogna, Pemilik dan Ketua Pegawai Eksekutif di One-Up Financial di Erie, Pennsylvania. “Sebagai contoh, Schwab menawarkan portfolio saham individu terurus bermodal besar dengan akaun minimum $100,000. Jika portfolio ekuiti yang dipelbagaikan secara global terdiri daripada 40% permodalan besar, ini bermakna akaun terkecil yang saya pertimbangkan untuk melaksanakan strategi saham individu dalam, portfolio 60/40, sebagai contoh, ialah $420,000. Jika pelanggan mengambil pengedaran daripada portfolio, saiz akaun minimum untuk kegunaan keselamatan individu mungkin akan lebih tinggi."

"Secara amnya disyorkan bahawa portfolio mempunyai sekurang-kurangnya $100,000 hingga $500,000 agar dapat dilaburkan dengan selesa dalam sekuriti individu," kata Dennis Shirshikov, Pakar Strategi di Awning di New York City. “Pada saiz ini, portfolio mungkin mempunyai kepelbagaian dan kecairan yang mencukupi untuk membolehkan pemilihan saham dan bon individu. Untuk portfolio yang lebih besar, mungkin lebih berfaedah untuk beralih daripada produk pelaburan kepada sekuriti individu kerana ia boleh memberikan lebih kawalan ke atas peruntukan aset portfolio dan berpotensi menawarkan kecekapan cukai yang lebih besar.”

Walaupun ini mewakili satu hujung spektrum, terdapat satu lagi hujung.

Pada saiz apakah aset portfolio anda terlalu besar untuk dana bersama?

Pada satu ketika, adalah untuk kepentingan terbaik anda untuk beralih daripada produk pelaburan kepada sekuriti individu. Sama seperti saiz minimum yang dinyatakan di atas, saiz maksimum di mana anda mungkin perlu keluar dari dana bersama tidak ditetapkan. Terdapat banyak faktor peribadi yang boleh menentukan perkara ini.

“Sukar untuk menyediakan jumlah dolar tertentu apabila portfolio pesara harus beralih daripada produk pelaburan kepada sekuriti individu, kerana ini bergantung pada situasi kewangan, matlamat dan toleransi risiko khusus pesara,” kata Mina Tadrus, Ketua Pegawai Eksekutif Tadrus Capital LLC di Tampa. “Bagaimanapun, sebagai peraturan umum, jika portfolio pesara cukup besar dan mereka mempunyai pengetahuan kewangan dan kepakaran untuk menguruskan pelaburan mereka sendiri, mungkin lebih cekap dan kos efektif untuk melabur secara langsung dalam sekuriti individu daripada membayar yuran yang berkaitan. dengan dana bersama dan produk pelaburan lain.”

Bagi profesional kewangan yang berpengalaman, jelas bahawa akan tiba masanya anda harus mencipta portfolio tersuai bagi sekuriti individu.

"Sesuatu portfolio tidak boleh lagi dilaburkan dalam produk dan sebaliknya melabur secara langsung dalam saham dan bon apabila ia mencapai saiz yang membolehkan pesara mempelbagaikan portfolio mereka dan melabur dalam pelbagai sekuriti," kata Garett Polanco, CIO di Ekuiti Bebas di Fort Worth , Texas. "Saiz ini akan berbeza-beza, tetapi secara amnya disyorkan bahawa seorang pesara mempunyai saiz portfolio sekurang-kurangnya $500,000 sebelum mempertimbangkan untuk beralih daripada produk pelaburan dan melabur secara langsung dalam saham dan bon."

Saiz $500,000 telah lama dianggap sebagai saiz minimum apabila mengupah pengurus portfolio persendirian, walaupun mungkin untuk menerima pengurusan diperibadikan untuk saiz akaun yang lebih kecil. Namun, saiz yang tepat untuk anda bergantung pada keadaan tertentu anda.

"Sudah tentu, aliran tunai yang dijangkakan mewujudkan beberapa ruang goyang di sekeliling angka ini, kerana sumbangan meningkatkan kemudahan pengurusan di mana pengeluaran berterusan yang besar meningkatkan komplikasi pengurusan," kata Taddie. "Dalam amalan, saya fikir $500k adalah mengenai tahap yang sesuai untuk dipertimbangkan untuk portfolio pertumbuhan menggunakan saham individu, dan $1 juta adalah mengenai tahap yang sesuai untuk dipertimbangkan apabila memasukkan bon individu dalam portfolio. Tidak ramai orang suka bercakap tentang ikatan kerana mereka membuang sepana ke dalam sesuatu. Bon biasanya berdagang dalam kenaikan $1,000, dan walaupun tiada komisen yang kelihatan dikaitkan dengan dagangan bon, sebaran (perbezaan) antara harga belian dan harga jualan pada bila-bila masa tertentu dalam hari wujud. Lebih kecil bilangan bon yang didagangkan pada satu masa, lebih besar spread, dan spread adalah bersamaan dengan komisen. Ia tidak dapat dilihat oleh mata yang tidak terlatih.”

Jika anda mahukan peraturan praktikal untuk membantu anda menentukan masa anda perlu bertukar daripada produk pelaburan kepada sekuriti individu, anda mesti mengenal pasti faktor yang mempunyai makna kepada anda terlebih dahulu.

“Secara keseluruhannya, saiz portfolio pesara perlu beralih daripada produk pelaburan kepada sekuriti individu akan bergantung pada matlamat kewangan mereka, toleransi risiko dan pengetahuan tentang pasaran kewangan,” kata Polanco. "Secara amnya disyorkan untuk mempunyai saiz portfolio sekurang-kurangnya $100,000 sebelum mempertimbangkan untuk melabur dalam sekuriti individu, dan sekurang-kurangnya $500,000 sebelum beralih daripada produk pelaburan dan melabur secara langsung dalam saham dan bon."