Powell Fed tidak akan menghentikan kenaikan kadar sehingga dia 'menakutkan' pelabur terkaya, kata CIO ini

Tetapi tidak begitu pantas kata kami panggilan hari. Ia datang daripada Eric Peters, ketua pegawai pelaburan One River Asset Management, yang sedang berbual dengan rakan CIO yang menawarkan talian sendiri di pasir apabila Pengerusi Fed Powell akan menghentikan brek.

“Prepandemic jet berat berharga $7k-9k sejam untuk menyewa. Sekarang ia berharga $18k-$20k,” CIO yang tidak dikenali itu memberitahu Peters dan menyatakan bahawa penunjuk peribadinya sendiri yang menunjukkan pasaran yang masih panas. “Semua lelaki bernilai $100mm ini disedut ke dalam campuran portfolio dengan 75% pelaburan tidak cair, 25% cecair. Lelaki seperti itu menghabiskan $3mm-$5mm setahun dan membuat $2mm selepas cukai. Mereka perlahan-lahan berdarah, tetapi walaupun selepas tahun lepas masih belum takut,” katanya.

“Powell tidak akan selesai mengetatkan tourniquet sehingga dia menakutkan mereka ini,” katanya. “Mereka perlu berasa seperti portfolio peribadi mereka tidak akan kembali. Mereka perlu melihat portfolio cair mereka lebih rendah. Mereka perlu mengambil kerugian untuk meningkatkan kecairan. Ia berlaku setiap kitaran. Kami jelas belum sampai ke sana.”

Perasaan 2022 sememangnya tidak menyenangkan, dengan indeks utama mengalami kerugian paling teruk sejak 2008, termasuk penurunan 19.4% untuk S&P 500
SPX,
-0.08%.

Apabila bercakap tentang kaya semakin miskin, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Ketua Pegawai Eksekutif Elon Musk menjadi satu-satunya orang dalam sejarah yang kehilangan $200 bilion, daripada kemuncak kekayaannya pada November 2021, yang sesetengah pihak menyalahkan atas pengambilalihan Twitternya yang memakan masa, ditambah permintaan pengguna yang lembut di China dan tempat lain. Namun di tempat lain, menurut Indeks Billionaire Bloomberg, Pengerusi Berkshire Hathaway Warren Buffett adalah kira-kira $3.27 bilion lebih kaya daripada dia setahun lalu.

Rakan CIO Peters terus bercakap tentang bagaimana harga dalam beberapa bulan kebelakangan ini telah "jatuh lebih cepat daripada yang mungkin dijelaskan oleh dasar monetari."

"Dua bulan akan datang akan memberitahu kami sama ada ini adalah satu kejadian yang pelik atau sesuatu yang nyata. Tetapi saya melihat masalah untuk saham sama ada,” katanya. “Jika inflasi kekal tinggi, Fed akan meningkat kepada 6%. Dan jika inflasi jatuh dengan cepat, margin mengecil kerana gaji kekal tinggi, dan sekali lagi saham mengalami tekanan.”

Dan ekonomi sedang beralih kepada tempoh yang lebih sukar untuk pelabur - "kuadran stagflasi" yang membawa pertumbuhan perlahan dan inflasi yang lebih perlahan. “Ia adalah kuadran di mana anda perlu mencari alfa idiosinkratik, perdagangan nilai relatif,
jenis peluang merentas pasaran. Ia sukar.”

Baca: 'Pasaran akan bergegar' kerana Fed berkemungkinan menaikkan kadar lebih tinggi, pakar ekonomi memberi amaran

Pasar

Saham
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
KOMP,
+ 0.63%
sedang berdagang yang lebih tinggi, dengan dolar
DXY,
+ 0.09%
terus jatuh dan hasil bon
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
meningkat. Harga minyak
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
mendapat rangsangan yang besar apabila China membuka semula harapan terus menapis ke dalam pasaran. Sementara itu, emas
GC00,
+ 0.09%
sedang mencecah paras tertinggi baru beberapa bulan. Mata wang kripto utama meningkat, diketuai oleh Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Untuk lebih banyak kemas kini pasaran serta idea perdagangan yang boleh diambil tindakan untuk saham, opsyen dan kripto, melanggan MarketDiem oleh Investor's Business Daily.

Dengungan

Tiga biopharma tersenarai di AS mendapat tawaran pembelian daripada pembuat ubat Eropah pada hari Isnin. Saham CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
meningkat 136% selepas AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
mengumumkan perjanjian bernilai sehingga $1.8 bilion. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
meningkat 100% selepas perjanjian pembelian $1.5 bilion yang diumumkan oleh Chisi Farmaceutici dari Itali dan Ipsen dari Perancis bersetuju untuk membeli pembuat ubat hati Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
sekurang-kurangnya $952 juta. Saham Albireo naik 93%.

Pada tahap yang lebih rendah, saham kumpulan terapi gen biopharma Ocugen
OCGN,
-3.85%
meningkat apabila berita keputusan positif daripada percubaan COVID.

Lululemon berkongsi
LULU,
-9.29%
turun kira-kira 10% selepas pembuat pakaian sukan menurunkan panduan marginnya. Nike
NKE,
+ 0.26%
dan saham Under Armour
UAA,
-0.84%
sedang jatuh simpati.

Tindakan keras China terhadap syarikat internet sudah hampir berakhir, seorang pegawai tinggi bank pusat dilaporkan berkata. Itu membantu meningkatkan sebilangan besar syarikat yang meningkat dalam prapasaran, termasuk Alibaba
BABA,
+ 3.19%,
yang turut menjadi berita pengasas bersama Jack Ma ialah kawalan menyerahkan syarikat gabungan Ant Group, mungkin membenarkan rancangan IPO dihidupkan semula.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
sedang bersedia untuk memberhentikan 3,200 pekerja minggu ini, kata Bloomberg.

Bercakap tentang bank, musim pendapatan Q4 bermula pada hari Jumaat, dengan Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
dan Citigroup
C,
+ 0.49%
beratur untuk melaporkan.

Sebuah kapal kargo terkandas seketika di Terusan Suez Mesir, menyekat lalu lintas dan membangkitkan kenangan tentang 2021, apabila insiden serupa menyekat laluan air penting selama enam hari.

Ia adalah satu lagi minggu data besar, yang diserlahkan oleh laporan CPI yang akan dikeluarkan pada hari Khamis. Untuk hari Isnin, kami akan mendapat ramalan inflasi New York Fed, ulasan daripada Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan kredit pengguna

Terbaik daripada web

Sekurang-kurangnya 300 telah ditangkap di Brazil selepas itu perusuh pro-Bolsonaro menyerbu bangunan kerajaan pada hari Ahad, peristiwa yang menggemakan pemberontakan Januari 2021 di Ibu Kota AS.

Globalisasi tidak mati, tetapi menghadapi risiko ekor yang besar, kata pakar ini

Jeneral Z adalah membersihkan debu dari kamera digital ibu bapa mereka

Wartawan autisme meminta Presiden Perancis Emmanuel Macron untuk bercakap berkahwin dengan bekas gurunya.

Carta

Tickers

Ini ialah penanda paling dicari di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Lelaki di belakang nota masuk botol wiski berusia 135 tahun

Orang Australia berpusu-pusu melihat bunga yang mekar setiap beberapa tahun, tetapi bau tikus mati.

selamat tinggal kepada restoran terbaik dunia.

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Mendengar Idea Baharu Terbaik dalam podcast Wang dengan wartawan MarketWatch Charles Passy dan ahli ekonomi Stephanie Kelton.