Untuk SBF dan FTX, penipuan bermula dari hari pertama. Itu dan pendedahan lain dari SEC

Sam Bankman-Fried didakwa dengan penipuan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS berhubung kejatuhan FTX, bursa crypto yang diasaskannya. 

Bekas CEO itu dituduh "mendalangi skim untuk menipu pelabur ekuiti dalam FTX Trading Ltd.," menurut SEC kenyataan. Bankman-Fried telah ditangkap di Bahamas semalam, hanya sehari sebelum dia dijadualkan memberi keterangan secara maya di hadapan Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Rumah AS untuk pendengaran pertamanya mengenai kejatuhan syarikat itu.

"Kami mendakwa bahawa Sam Bankman-Fried membina rumah kad atas asas penipuan sambil memberitahu pelabur bahawa ia adalah salah satu bangunan paling selamat dalam crypto," tulis Pengerusi SEC Gary Gensler. “Dakwaan penipuan yang dilakukan oleh Encik Bankman-Fried adalah panggilan jelas kepada platform crypto yang mereka perlukan untuk mematuhi undang-undang kami.”

SEC mendakwa Bankman-Fried kerana melanggar peruntukan anti-penipuan Akta Sekuriti 1933 dan Akta Bursa Sekuriti 1934. 

Berikut ialah lapan perkara yang kami pelajari tentang cara FTX menjalankan perniagaan daripada aduan SEC yang difailkan hari ini.

1) Penipuan bermula dari hari pertama

Salah satu dakwaan terbesar ialah ini adalah penipuan dari awal. SEC mendakwa bahawa Bankman-Fried sentiasa mengalihkan aset pelanggan FTX secara tidak wajar kepada dana lindung nilai terkawal majoritinya Alameda Research, dan menyembunyikan maklumat tersebut daripada pelabur ekuiti FTX.

2) Alameda Research mempunyai talian kredit "tanpa had" di bursa

SEC mendakwa bahawa Bankman-Fried memberitahu pelabur bahawa syarikat saudaranya Alameda Research adalah "hanya platform lain tanpa keistimewaan."

“Sebenarnya, Bankman-Fried telah mengecualikan Alameda daripada langkah pengurangan risiko dan telah memberikan Alameda layanan istimewa yang ketara pada platform FTX, termasuk 'garisan kredit' yang hampir tidak terhad yang dibiayai oleh pelanggan platform itu," kata aduan itu.

3) Bankman-Fried mengarahkan dana pelanggan ke akaun bank yang menyembunyikan pautan mereka ke Alameda

Beberapa akaun bank yang menerima dana pelanggan bukan atas nama Alameda tetapi masih, sebenarnya, anak syarikat Alameda, dakwa SEC.

Contoh yang diberikan ialah Dimensi Utara, yang tidak mendedahkan sebarang sambungan kepada Alameda.

"Bankman-Fried mengarahkan FTX supaya pelanggan menghantar dana ke Dimensi Utara dalam usaha untuk menyembunyikan fakta bahawa dana itu dihantar ke akaun yang dikawal oleh Alameda," kata aduan itu.

4) FTX menyembunyikan liabiliti berbilion dolar Alameda dalam akaun yang dipanggil [e-mel dilindungi]

Liabiliti berbilion dolar Alameda dengan bursa disimpan dalam akaun dalaman dalam pangkalan data FTX sebagai [e-mel dilindungi]

“Mencirikan jumlah dana pelanggan yang dihantar ke Alameda sebagai akaun FTX dalaman mempunyai kesan menyembunyikan liabiliti Alameda dalam sistem dalaman FTX,” kata aduan itu.

Alameda tidak perlu membayar faedah ke atas liabiliti, menurut aduan itu.

Pada 2022, FTX mula cuba memisahkan bahagian liabiliti Alameda dalam “[e-mel dilindungi]” yang bermaksud mengasingkan akaun bank yang dikawal oleh Alameda daripada deposit yang dihantar ke akaun bank terkawal FTX, dakwa SEC.

5) Alameda mempunyai pengecualian daripada enjin pengurusan risiko FTX yang "digembar-gemburkan".

SEC memetik banyak bukti yang menunjukkan Bankman-Fried menggembar-gemburkan enjin pengurusan risiko unggul FTX, termasuk kepada Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan Perwakilan AS dan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi.

"Kenyataan ini secara material palsu dan mengelirukan kerana peninggalan kritikal: Bankman-Fried tidak mendedahkan bahawa enjin risiko automatik tidak digunakan pada akaun pelanggan terpentingnya-Alameda," kata aduan SEC.

6) Eksekutif FTX teratas mengambil hampir $2.2 bilion dalam pinjaman peribadi, ramai yang tidak didokumenkan dengan baik

Bankman-Fried dan eksekutif tertinggi Gary Wang dan Nishad Singh meminjam hampir $2.2 bilion daripada dana gabungan di Alameda. Sebahagian daripada wang itu digunakan untuk membeli hartanah Bahamian dan membuat derma politik di AS Sebahagian daripada pinjaman tersebut adalah pada pertengahan 2022 apabila FTX sudah berada dalam kedudukan kewangan yang tidak menentu, dakwa SEC.

Pinjaman itu selalunya tidak didokumenkan dengan baik dan kadangkala tidak didokumenkan sama sekali, dakwa SEC.

"Sama ada fakta pinjaman dan pembelian, mahupun dokumentasi yang lemah mengenai liabiliti dan perbelanjaan syarikat yang penting, tidak didedahkan kepada pelabur," kata aduan itu.

7) Alameda dibenarkan mengekalkan baki negatif pada FTX

SEC mendakwa bahawa Alameda dapat mengekalkan baki negatif dalam akaun pelanggannya di FTX.

“Kod perisian Bankman-Fried untuk ditulis pada atau sekitar Ogos 2019, dan dikemas kini pada atau sekitar Mei 2020, yang akhirnya membenarkan Alameda mengekalkan baki negatif dalam akaunnya, tanpa terikat daripada sebarang keperluan cagaran,” kata aduan itu. "Tiada akaun pelanggan lain di FTX dibenarkan untuk mengekalkan baki negatif."

8) Dua pelaburan FTX bernilai $100 juta telah dibuat dengan menggunakan dana pelanggan yang dialihkan ke Alameda

FTX memberitahu pelabur bahawa pelaburannya tidak melibatkan aset FTX atau pelanggannya, kata aduan itu.

“Bertentangan dengan perwakilan itu, dua pelaburan $100 juta yang dibuat oleh kenderaan pelaburan gabungan FTX, FTX Ventures Ltd., dibiayai dengan dana pelanggan FTX yang telah dialihkan ke Alameda.”

Penafian: Mulai tahun 2021, Michael McCaffrey, bekas CEO dan pemilik majoriti The Block, telah mengambil beberapa siri pinjaman daripada pengasas dan bekas CEO FTX dan Alameda Sam Bankman-Fried. McCaffrey meletak jawatan daripada syarikat itu pada Disember 2022 selepas gagal mendedahkan transaksi tersebut.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.