Pemberontakan Pemegang Saham GBTC Terhadap Barry Silbert – Trustnodes

20% daripada pemegang saham Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) telah mendaftar untuk mengundi untuk menebus amanah tersebut.

Demikian menurut David Bailey, pemilik Majalah Bitcoin yang mempunyai kira-kira $2 juta dalam GBTC.

“DCG menjual fiksyen kepada Wall Street. Mereka fikir mereka tidak akan kehilangan kawalan kerana saham itu diedarkan secara meluas merentasi 850k pemegang saham. Mereka ketawa sambil merompak runcit dan pesara. Mereka tidak tahu kami akan melawan,” kata Bailey.

Diskaun yang ketara telah dibangunkan di GBTC sejak Februari 2021 dengan Kumpulan Mata Wang Digital (DCG) masih terus mengenakan yuran tahunan 2%.

Pelabur tersebut terperangkap tanpa jalan keluar kerana penebusan tidak dibenarkan, kecuali melalui penukaran kepada Dana Dagangan Bursa (ETF) yang dinafikan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), atau melalui pembubaran.

Masalah baru telah berkembang baru-baru ini namun dengan banyak dakwaan dibuat secara terbuka. Zhu Su, pengasas dana lindung nilai kripto Three Arrows yang kini tidak berfungsi, berkata:

"Sebab mengapa Grayscale tidak dapat mendedahkan alamat untuk BTC dalam GBTC adalah kerana asalnya akan menunjukkan mereka melanggar peraturan SEC 144 Akta Sekuriti dalaman/sekutu secara besar-besaran."

"Dia betul," tambah Bailey manakala Cameron Winklevoss dari Gemini menyatakan dalam surat terbuka kepada Barry Silbert, pemilik DCG, bahawa "DCG dan Genesis tidak boleh digabungkan."

Genesis ialah satu lagi anak syarikat DCG, yang mengkhusus dalam peminjaman dan peminjaman. Akaun yang mungkin milik Andrew Redleaf modal X3 negeri:

“DCG/Genesis tahu bahawa FTX dan Alameda telah muflis pada akhir Mei 2022. Barry dan DCG mula secara AGRESSIVE menekan Alameda untuk membayar pinjaman $2.5B tertunggak kepada Genesis,” tegasnya.

Akaun ini mendedahkan bahawa DCG sedang disiasat dengannya mendakwa terdapat beberapa pemberi maklumat sebelum Bloomberg baru-baru ini dilaporkan sama.

Beberapa hari sebelum penyata Andrew mengenai pinjaman itu, Zhu berkata dan kami memetik dengan panjang lebar:

“Kesepakatan pasaran antara FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX dan Genesis menurunkan nisbah cagaran steth daripada hampir 100% kepada 0% pada hari yang sama pada bulan Mei, sementara mereka sendiri memendekkan steth.

2) FTX dan Genesis membeli Solana membuka kunci bersama-sama dalam pra-tebing bersaiz besar, Genesis menjanjikan pinjaman.

3) FTX merasuah peniaga meja Genesis dengan peruntukan benih pada syiling seperti Serum, sebagai balasan untuk menerima LTV yang lebih baik pada cagaran Serum.

4) Pedagang Genesis secara rutin berkongsi maklumat pelanggan dengan pedagang FTX, dan sebaliknya. Ramai daripada mereka menjadi kaya (buat masa ini) dan cuba memulakan dana.

5) Genesis meminjamkan berbilion-bilion deposit pelanggan sebanyak USD terhadap cagaran FTT, sambil mengetahui dan mengakui bahawa mereka tidak boleh keluar dari cagaran ini jika perlu (Ketua Pegawai Risiko meletak jawatan dengan rasa jijik selepas hanya 3 bulan).

6) FTX dan Genesis menyalahgunakan keistimewaan fidusiari mereka dan melancarkan serangan serampang berbilang mata ke atas Luna, termasuk bertindak berminat dan meminta untuk menjadi pihak dalam setiap percubaan penyelamatan persendirian untuk Luna, hanya dengan serta-merta selepas itu secara agresif mensabotaj sebarang kemungkinan pelan pemulihan.

7) FTX mengembalikan $2.5b pinjaman kepada Genesis pada bulan Ogos, dan Genesis mungkin tahu atau sepatutnya tahu ini datang daripada dana pendeposit FTX melalui analisis rantaian dan melalui meminta maklumat kewangan, kerana walaupun selepas ini masih terdapat pinjaman tertunggak.

Bahagian Luna mungkin merupakan akaun tangan pertama, selebihnya tidak boleh disahkan secara bebas.

Di tengah-tengah dakwaan yang agak meletup ini, Bailey berkata 4% daripada jumlah pemegang saham GBTC yang mendaftar hanya dalam satu hari sepanjang 24 jam yang lalu, menjadikan ia hampir 20% dengan Bailey mendakwa mereka mengesahkan sebarang pendaftaran yang mendakwa mempunyai lebih daripada satu juta saham.

Pelan tepat beliau bagaimanapun tidak jelas pada peringkat ini dengan sesetengah pihak mencadangkan pemberontakan pemegang saham ini tidak mempunyai kedudukan undang-undang. Chris Burniske dari Pemegang Tempat VC berkata:

“Sementara David menyalurkan kekecewaan yang terpendam, pemahaman saya tentang dokumen Amanah adalah usaha ini tidak mempunyai pengaruh undang-undang. Peguam akan tahu secara berwibawa.

Jawapan Bailey agak kabur, menyatakan "tidak benar." Beliau mendakwa beberapa tindakan yang berpotensi adalah "tertumpu kepada tadbir urus (iaitu kerja dalam dokumen amanah), beberapa daripadanya adalah (peraturan) politik."

Pendaftaran itu tapak sendiri juga tidak mempunyai pelan yang dinyatakan, dengan ia mendakwa salah satu matlamat ialah "perubahan dalam pengurusan dan proses pembidaan yang kompetitif untuk penaja amanah baharu."

Jadi mereka mahu Silbert keluar. "Jika saya dapat berkongsi siapa yang telah memberikan sokongan mereka di belakang menebusGBTC, ia akan menyebabkan tajuk berita global," dakwa Bailey secara terbuka. "Kami akan menang."

Banyak Asap, Adakah Api?

Ini adalah pelakon yang boleh dipercayai. Bailey, malah Zhu sedikit sebanyak, dan mereka menyokong satu sama lain.

Pinjaman Alameda khususnya akan meningkatkan lubang Kejadian dan DCG kepada kira-kira $4.5 bilion, meningkat daripada $2 bilion, tetapi itu berdasarkan premis akan ada penemuan bahawa ini merupakan layanan keutamaan di kalangan pemiutang seperti yang Alameda ketahui atau sepatutnya ada. diketahui pada ketika ia membuat pembayaran $2.5 bilion ini – 70,000 BTC – bahawa ia telah muflis.

Namun, walaupun tanpa penambahan ini, Gemini Earn telah membekukan dana pelanggan bernilai $900 juta kerana mereka bersama Genesis yang telah menghentikan pengeluaran kerana "isu kecairan," kerana mereka tidak mempunyai wang.

Itu hampir dua bulan sekarang dan tindakan undang-undang sedang dilancarkan, dengan Gemini disaman oleh pelanggan mereka sendiri sebagai tambahan kepada Genesis.

Terdapat tarikh akhir pada 8 Januari untuk beberapa jenis resolusi, tetapi nampaknya tidak banyak yang perlu dijangka kerana mereka kini dalam pertandingan merenung.

Gemini boleh mendorong Genesis menjadi muflis, dan mungkin juga DCG, tetapi Gemini Earn masih akan berhutang $900 juta ini kepada pelanggan mereka. Jelas sekali ia adalah kepentingan mereka untuk mendapatkan resolusi sebenar.

Kembar Winklevoss boleh menerima kekalahan di dagu. Mereka bernilai kira-kira $2 bilion dalam kombinasi walaupun pada harga crypto yang rendah ini. Mereka boleh memberikan separuh daripada itu kepada pelanggan mereka dan meneruskan selebihnya daripada Genesis, jadi mengehadkan perkara itu kepada DCG.

Yang terakhir tidak dapat menghasilkan dana setakat ini. Mereka berhutang Genesis kira-kira $1.6 bilion, walaupun ia berstruktur pada panjang lengan.

Jadi menjadikan ini kisah yang rumit, tetapi jika Amanah boleh dipisahkan daripada semuanya, maka ia akan menjadi perkara yang sangat terhad di mana pasaran crypto berkenaan.

Aset Amanah adalah berasingan dan di bawah jagaan Coinbase yang telah mendakwa mempunyai keseluruhan 630,000 BTC.

Oleh itu, sebarang hasil mungkin terhad setakat pasaran crypto kerana paling teruk aset hanya kembali kepada pemilik sebenar yang mungkin dipegang memandangkan tahap harga crypto yang rendah.

Membubarkan mereka untuk fiat jelas tidak akan menjadi kepentingan pemegang saham dan boleh dianggap sebagai pelanggaran fidusiari memandangkan potensi tahap kegelinciran.

Oleh itu, pasaran kripto agak mengabaikan semua harga ini, mungkin kerana tidak mudah untuk melihat bagaimana harga akan terjejas pada tahap bekalan berdasarkan maklumat yang telah diketahui.

Namun kepada pihak yang terlibat dan pemiutang kedua-dua Genesis dan Gemini Earn, mereka kini terperangkap dalam limbo tanpa kejelasan tentang berapa banyak kerugian mereka sebenarnya, dengan sangat tidak jelas untuk berapa lama ini boleh berterusan.