Tiga pelabur menyaman Kumpulan Vanguard atas dakwaan kecuaian dan pelanggaran kewajipan fidusiari, mengatakan bahawa perubahan yang dibuat oleh syarikat untuk menyasarkan dana persaraan tarikh mengakibatkan "bil cukai besar-besaran" untuk pelabur individu.
Tuntutan mereka, yang menuntut status tindakan kelas bagi pihak pelanggan yang melabur dalam dana persaraan sasaran Vanguard, sedang mencari pampasan untuk "ratusan juta dolar" yang membahayakan ribuan pelabur.
Jurucakap Vanguard enggan mengulas.
Kumpulan Vanguard Inc.
Dengan hormat dari Vanguard
Dana persaraan tarikh sasaran ialah kenderaan penjimatan kos rendah yang popular untuk pelabur yang mencari kedai sehenti untuk aset persaraan. Dana itu mengandungi campuran saham dan bon dan terikat pada tarikh, seperti 2035, apabila pelabur menjangkakan persaraan. Apabila dana menghampiri tarikh sasarannya, ia secara beransur-ansur memperuntukkan lebih banyak aset kepada pendapatan tetap dan bukannya ekuiti.
Kira-kira $1.8 trilion telah dilaburkan dalam dana bersama tarikh sasaran pada 30 Jun 2021, menurut Institut Syarikat Pelaburan.
Tuntutan pelabur, yang difailkan pada 14 Mac di mahkamah persekutuan di Philadelphia, berpunca daripada perubahan Vanguard dibuat pada akhir 2020.
Pengurus aset—salah seorang daripada dunia terbesar dengan $8.1 dalam jumlah aset di bawah pengurusan pada 31 Jan—mempunyai dua peringkat dana tarikh sasaran, satu untuk pelabur individu dan rancangan persaraan dengan kurang daripada $5 juta dan satu untuk pelabur institusi dengan lebih daripada $100 juta, menurut tuntutan mahkamah. Kedua-dua peringkat menggunakan strategi dan pelaburan yang sama, tetapi pelabur institusi membayar yuran yang lebih rendah.
Pada Disember 2020, Vanguard menurunkan minimumnya untuk pelabur institusi kepada $5 juta.
Perubahan itu mencetuskan penjualan dalam dana sasaran runcit apabila pelan persaraan yang lebih kecil menjual aset untuk mengalihkan wang kepada dana institusi kos rendah, menurut tuntutan mahkamah. Dana runcit Vanguard menjual sebanyak 15% daripada aset mereka untuk mengumpul wang tunai bagi menebus saham, dan dengan berbuat demikian merealisasikan keuntungan modal yang diagihkan kepada baki pelabur dana seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, menurut tuntutan mahkamah.
"Walaupun ini tidak menjejaskan rancangan persaraan, ia menyebabkan pelabur yang boleh dikenakan cukai memegang beg cukai," kata tuntutan mahkamah.
Pelabur dana individu dipukul dengan pengagihan keuntungan modal sekurang-kurangnya 40 kali lebih besar daripada sebelumnya, menurut tuntutan mahkamah.
Vanguard mempunyai pilihan lain untuk mengelakkan hasil ini seperti menurunkan yuran dana runcit untuk rancangan yang mempunyai sekurang-kurangnya $5 juta dilaburkan atau menggabungkan kedua-dua dana itu bersama-sama, menurut tuntutan mahkamah.
Akhirnya, Vanguard melakukan yang terakhir, menggabungkan dana bersama-sama pada September 2021. Ini tidak mempunyai akibat cukai untuk pelabur, menurut tuntutan mahkamah. “Pada ketika ini, bagaimanapun, kemudaratan telah dilakukan. Pelabur yang boleh dikenakan cukai telah pun menanggung pengagihan keuntungan modal yang tidak perlu—dan cukai yang sepadan—yang tidak boleh dipadamkan.”
Tiga plaintif tuntutan mahkamah itu—Valerie Verduce dari Georgia, Catherine Day dari Massachusetts dan Anthony Pollock dari California—melabur dalam dana Vanguard dalam akaun bercukai, mengikut aduan undang-undang mereka. Tiga plaintif menerima lebih daripada $240,000 dalam gabungan keuntungan modal pada 2021 dan mereka menganggarkan liabiliti cukai gabungan mereka akan menjadi lebih daripada $55,000, menurut tuntutan mahkamah.
Tulis kepada Andrew Welsch di [e-mel dilindungi]
Sumber: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-retirement-funds-lawsuit-51647366034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo