Inilah Masa yang Baik untuk Membeli Saham Berkshire Hathaway. Inilah Sebabnya.

Saiz teks

Berkshire Hathaway

tidak pernah berada dalam keadaan yang lebih baik. Sahamnya kelihatan menarik selepas menarik balik lebih daripada 15% daripada rekod tertingginya pada bulan Mac.

Keuntungan operasi konglomerat itu meningkat 22% dalam suku kedua, tidak termasuk keuntungan pertukaran asing, dikuasakan oleh keuntungan 56% dalam pendapatan pelaburan. Pendapatan operasi tahunan Berkshire (ticker: BRK.A) berjalan pada lebih daripada $30 bilion selepas cukai.

Pembelian ekuiti CEO Warren Buffett tahun ini, termasuk

Chevron

(CVX), menyumbang kepada peningkatan pendapatan dividen, dan kadar pendek yang lebih tinggi meningkatkan pendapatan faedah ke atas $105 bilion tunai dan setara Berkshire.

Saham Kelas A, pada kira-kira $448,000, didagangkan untuk 1.3 kali anggaran nilai buku 30 September, berbanding purata 1.4 kali dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Berbilang harga/pendapatan, pada 22 kali unjuran pendapatan tahun ini, juga kelihatan menarik, memandangkan kekuatan kewangan dan sifat pertahanan syarikat.

Kebanyakan segelintir penganalisis Wall Street yang meliputi Berkshire adalah neutral pada saham, tetapi mereka mungkin memberi Buffett kredit yang tidak mencukupi. Penganalisis Morningstar, Greggory Warren memanggil syarikat itu "kurang nilai secara sederhana," memetik parit yang luas di sekeliling perniagaannya. Dia mempunyai sasaran harga pada saham Kelas A sebanyak $535,000.

Buffett, yang mencecah 92 tahun kemudian pada bulan Ogos, terus mencari apa yang dipanggilnya sebagai pemerolehan saiz gajah. Ada yang berpendapat boleh jadi

Occidental Petroleum

(OXY), di mana Berkshire sudah memegang 20% ​​kepentingan. Membeli Oxy boleh menyebabkan Berkshire kos tambahan $60 bilion, boleh dilakukan memandangkan kunci kira-kiranya.

Ramai pemegang Berkshire ingin melihat Buffett menjadi lebih agresif pembelian balik saham. Berkshire membeli semula hanya $1 bilion saham pada suku kedua, turun daripada $3.2 bilion pada suku pertama dan purata kira-kira $7 bilion suku pada 2021.

Tulis kepada Andrew Bary di [e-mel dilindungi]