Bimbang tentang prospek kemelesetan yang akan datang tahun depan? Nah, itu kedengaran seperti senario ringan, jika prognosis Michael Burry adalah sesuatu yang perlu dilalui.
Pelabur yang pertaruhannya yang terkenal terhadap pasaran perumahan AS telah didokumenkan dalam "The Big Short," berpendapat 'kemelesetan berbilang tahun' berpotensi dalam kad - dan satu lebih teruk daripada yang dijangkakan pada masa ini. Kenyataan ini menyusuli amaran sebelum ini mengenai ekonomi, seperti meramalkan tahun lepas bahawa 'ibu kepada semua kemalangan' akan datang, sementara juga mencadangkan baru-baru ini bahawa masa buruk yang akan datang malah boleh mengatasi Kemelesetan Besar.
Ok, jadi selamat untuk mengatakan Burry tidak terlalu optimistik tentang keadaan ekonomi dan ke mana arahnya. Yang berkata, itu tidak menghalang Burry daripada memuatkan saham yang difikirkannya cukup kuat untuk menahan kemelesetan yang menjulang.
Kami telah menjejaki dua pembelian terbarunya dan menggunakan pangkalan data TipRanks untuk mengetahui sama ada penganalisis Jalanan bersetuju nama-nama ini menawarkan pelabuhan yang selamat dalam masa yang sukar. Berikut adalah butirannya.
Kumpulan GEO (GEO)
Adakah Burry fikir kemelesetan yang akan datang akan menjadi rahmat untuk penjara swasta dan kemudahan kesihatan mental? Nama pertama yang disokong Burry yang akan kami lihat ialah GEO Group – syarikat penjara swasta kedua terbesar di dunia.
Keistimewaan syarikat ialah kemudahan selamat – penjara (maksimum, sederhana dan minimum), pusat pemprosesan, serta pusat 'pembetulan komuniti' dan kemudahan rawatan kesihatan mental dan kediaman - kesemuanya dimiliki, dipajak dan dikendalikannya. Syarikat itu juga menyediakan perkhidmatan pemantauan yang terkemuka dalam industri, dan juga perkhidmatan pemulihan dan penyepaduan semula selepas keluaran.
Sehingga akhir tahun lepas, GEO menyediakan perkhidmatan penyeliaan komuniti kepada lebih 250,000 pesalah dan defendan praperbicaraan, termasuk lebih 150,000 orang menggunakan pelbagai alat teknologi seperti frekuensi radio, GPS dan peranti pemantauan alkohol.
Dalam penyata kewangan terkini, untuk Q3, syarikat itu menjana pendapatan sebanyak $616.7 juta, berjumlah ~11% peningkatan tahun ke tahun dan mengatasi panggilan Street sebanyak $10.85 juta. AFFO (dana diselaraskan daripada operasi), mencapai $0.60, jauh lebih awal daripada ramalan $0.33. Untuk tinjauan, syarikat itu menaikkan unjurannya untuk pendapatan tahunan daripada $2.35 bilion sebelumnya kepada kira-kira $2.36 bilion.
Melihat kepada aktiviti Burry, pada suku ketiga dia meningkatkan kepentingannya dalam syarikat itu dengan ketara – lebih 300%. Burry membeli 1,517,790 saham, pada masa ini bernilai hanya di bawah $18 juta.
Burry bukan satu-satunya yang menyampaikan keyakinan. Mengimbas cetakan Q3, penganalisis Noble Joe gomes memuji prestasi syarikat.
"Kumpulan GEO terus memenuhi atau melebihi panduan mengenai hampir semua langkah kewangan utama," tulis Gomes. “Prestasi kukuh berterusan oleh unit perniagaan menghasilkan satu daripada kadar larian suku tahunan tertinggi untuk hasil teratas dan kadar larian suku tahunan tinggi sepanjang masa baharu untuk EBITDA terlaras. Kami percaya prestasi kewangan ini, dalam menghadapi penamatan kontrak dan persekitaran operasi yang mencabar secara keseluruhan, menggambarkan kekuatan segmen perniagaan Syarikat yang pelbagai."
"Kami terus percaya saham GEO mewakili situasi risiko/ganjaran yang menggalakkan," Gomes merumuskan.
Pasaran menanggung, anda katakan? Bukan untuk stok ini. Saham itu meningkat sebanyak 53% tahun setakat ini. Walau bagaimanapun, sasaran harga $15 Gomes memberi ruang untuk keuntungan tambahan sebanyak 26% pada tahun hadapan. Untuk tujuan ini, penganalisis memberikan saham GEO penilaian Berprestasi (iaitu, Beli). (Untuk melihat rekod prestasi Gomes, tekan di sini)
Begitu juga satu-satunya penganalisis lain yang sedang menjejaki kemajuan syarikat ini. Digabungkan, saham menuntut penarafan konsensus Beli Sederhana, disokong oleh sasaran purata $14.50. Angka ini membayangkan kenaikan saham satu tahun sebanyak ~26%. (Lihat ramalan saham GEO di TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Nampaknya terdapat corak yang muncul untuk apa yang Burry fikirkan mewakili pilihan pelaburan yang baik untuk melindungi daripada kemelesetan yang teruk. CoreCivic ialah syarikat lain yang beroperasi dalam perniagaan penjara dan pusat tahanan swasta.
Memandangkan tahun 2021, CoreCivic bertindak sebagai pemilik dan pengurus 46 kemudahan pembetulan dan tahanan, 26 pusat kemasukan semula kediaman, dan memiliki 10 hartanah untuk disewakan kepada pihak ketiga. Tidak asing dengan kontroversi yang menyelubungi industri penjara swasta (mengambil kakitangan di bawah standard, melampaui batas di hadapan melobi), yang dahulunya dikenali sebagai Corrections Corporation of America (CCA), syarikat itu menjenamakan semula kepada CoreCivic pada Oktober 2016.
CoreCivic mengeluarkan keputusan Q3nya pada awal bulan November. Barisan teratas menunjukkan $464.2 juta, yang mewakili penurunan sederhana 1.5% daripada tempoh yang sama tahun lepas. FFO larasan syarikat sebanyak $0.29 sesaham juga kurang daripada anggaran konsensus untuk $0.32 sesaham.
Namun begitu, Burry mesti kagum dengan syarikat itu. Beliau membeli 724,895 saham CXW pada Q3, berjumlah kedudukan baharu. Ini kini bernilai lebih $9.3 juta.
Menggemakan sentimen Burry, Wedbush Jay McCanless ialah peminat CXW dan menerangkan sebab dia berpendapat cetakan Q3 datang dalam bentuk yang agak lembut. McCanless juga membentangkan tesis kenaikan harga untuk syarikat itu.
"Pasaran buruh kekal ketat untuk CXW, dan syarikat itu terpaksa membayar lebih tinggi daripada paras normal bayaran bonus dan insentif untuk mengekalkan kakitangan," tulis McCanless. “Bagaimanapun, kami percaya bahawa sebahagian daripada perbelanjaan tambahan ini bersifat sementara, dan pasaran buruh akan berkurangan dari semasa ke semasa, terutamanya jika kami akan menuju ke arah kemelesetan yang lebih ketara. Kami menjangkakan bahawa perbelanjaan pendahuluan ini akhirnya akan diimbangi oleh peningkatan hasil kerana kadar penghunian semakin meningkat ke arah tahap pra-pandemik dari semasa ke semasa. Syarikat itu mengurangkan baki hutang bersih keseluruhannya sebanyak $109.1 juta pada suku tersebut, yang termasuk pembelian semula pasaran terbuka yang oportunistik memandangkan pasaran bon yang bermasalah.”
Untuk tujuan ini, kadar McCanless CXW berkongsi Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli) manakala sasaran harga $15 beliau mencadangkan saham akan meningkat ~18% lebih tinggi dalam beberapa bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi McCanless, tekan di sini)
Hanya seorang penganalisis lain telah menyertai semakan CXW baru-baru ini dan mereka juga positif, memberikan saham itu dengan penilaian konsensus Belian Sederhana. (Lihat ramalan saham CXW di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat penganalisis utama. Kandungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html