Apabila melibatkan pelaburan jangka panjang dalam sektor minyak dan gas, saham wajaran tinggi seperti ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP), dan Shell (NYSE:SHEL) cenderung untuk menjadi tumpuan.
Walau bagaimanapun, mengabaikan saham minyak dan gas bermodal sederhana (modal pasaran antara $2 bilion dan $10 bilion) boleh bermakna meninggalkan banyak wang di atas meja. Walaupun syarikat yang lebih kecil ini cenderung untuk menerima kurang liputan penganalisis berbanding dengan modal yang besar, mereka menawarkan lebih banyak peluang pertumbuhan daripada saham bermodal besar tetapi menunjukkan turun naik yang lebih rendah daripada saudara bermodal kecil mereka.
Banyak saham tenaga bermodal sederhana telah mengatasi prestasi syarikat yang lebih besar dalam beberapa bulan kebelakangan ini, dengan sesetengahnya kini mendapat perhatian Wall Street hasil daripada krisis tenaga dan pencerobohan Rusia ke atas Ukraine.
Maksudnya, minggu lepas, Piper Sandler mengeluarkan nota minyak yang sangat menaik pada sektor minyak, meningkatkan unjuran harga minyak bank kepada $100+ hingga 2025. Walaupun beberapa bank telah meminta minyak $100+ pada 2022, konsensus sangat menjangkakan harga akan kembali kepada dua digit pada tahun-tahun akan datang. Harga minyak mencecah rekod untuk seketika sebelum jatuh semula di bawah $100 akan kurang memberi kesan kepada stok minyak berbanding harga tiga angka yang berterusan.
Pandangan Piper adalah berdasarkan kesan jangka panjang kepada pembekalan daripada syarikat besar yang keluar dari Rusia kerana bank itu melihat penghijrahan bakat membawa kepada penurunan pengeluaran yang berterusan. Bank itu selanjutnya percaya syal AS akan mengambil masa bertahun-tahun untuk "mengurangkan defisit bekalan." Penganalisis Mark Lear percaya stok minyak AS "dihargakan untuk minyak $70." Maksudnya, jika harga minyak jatuh ~30% dan kekal pada $70 selama-lamanya, sahamnya kemudiannya akan dinilai secara adil.
Piper Sandler telah mengesyorkan empat saham bermodal sederhana dan kecil: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Pembangunan Sumber Centennial, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI), dan Berry Corp. (NASDAQ:BRY), meningkatkan semua daripada neutral kepada membeli. Murphy Oil dan Centennial adalah modal pertengahan sebenar dengan paras pasaran masing-masing $6.5B dan $2.5B, manakala Laredo dan Berry adalah modal kecil dengan penilaian masing-masing $1.4B dan $977.2M.
Keempat-empat saham telah mencatatkan pulangan yang mengagumkan: MUR naik 144.6% dalam tempoh 12 bulan yang lalu; manakala CDEV, LPI dan BRY masing-masing meningkat 102.6%, 129.3% dan 40.4%.
Berikut ialah saham minyak dan gas pertengahan berprestasi terbaik pada suku pertama.
#1. Sumber Antero
Cap Pasaran: $ 10.9B
Pulangan YTD: 99.0%
Denver, berasaskan Colorado Perbadanan Sumber Antero (NYSE:AR) ialah syarikat minyak dan gas asli bebas yang memperoleh, meneroka, membangun dan menghasilkan gas asli, cecair gas asli dan sifat minyak di Amerika Syarikat.
Sehingga 31 Disember 2021, AR mempunyai kira-kira 502,000 ekar bersih di Lembangan Appalachian; dan 174,000 ekar bersih di Upper Devonian Shale. Syarikat itu juga memiliki dan mengendalikan 494 batu saluran paip pengumpulan gas di Lembangan Appalachian; dan 21 stesen pemampat. Syarikat itu telah menganggarkan rizab terbukti sebanyak 17.7 trilion kaki padu bersamaan gas asli, termasuk 10.2 trilion kaki padu gas asli; 718 juta tong etana yang diandaikan pulih; 501 juta tong terutamanya propana, isobutana, butana biasa dan petrol asli; dan 36 juta tong minyak.
Tahap inventori yang rendah dan prospek permintaan jangka panjang yang bertambah baik telah memacu harga gas hab henry ke paras bermusim tertinggi dalam tempoh lebih sedekad. Morgan Stanley melihat permintaan gas asli semakin berkurangan pada 2023-2024 apabila pertumbuhan kapasiti terminal LNG semakin perlahan; walau bagaimanapun, peningkatan baru-baru ini dalam sokongan politik untuk industri boleh meningkatkan permintaan eksport LNG pada ufuk 3-5 tahun.
Saham AR telah memperoleh 272% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.
#2. Sumber Julat
Cap Pasaran: $ 8.6B
Pulangan YTD: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) beroperasi sebagai gas asli bebas, cecair gas asli (NGL) dan syarikat minyak di Amerika Syarikat. Syarikat itu terlibat dalam penerokaan, pembangunan, dan pemerolehan gas asli dan hartanah minyak. Syarikat itu dahulunya dikenali sebagai Lomak Petroleum, Inc. dan menukar namanya kepada Range Resources Corporation pada tahun 1998. Range Resources Corporation diasaskan pada tahun 1976 dan beribu pejabat di Fort Worth, Texas.
Sehingga 31 Disember 2021, RRC memiliki dan mengendalikan 1,350 telaga pengeluaran bersih dan kira-kira 794,000 ekar bersih di bawah pajakan yang terletak di wilayah Appalachian di timur laut Amerika Syarikat.
RRC sebenarnya terlepas anggaran pendapatan S4, walaupun hanya dengan margin yang sempit. Syarikat itu membimbing pengeluaran dengan berkesan dari tahun ke tahun, di belakang peningkatan 14% dalam perbelanjaan modal. Dividen kekal agak sederhana, walaupun syarikat mengumumkan pembelian semula saham secara mengejut, membenarkan pembelian balik sebanyak ~10% saham tertunggak.
Saham RRC naik 240% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.
#3. Vermilion Energy Inc
Cap Pasaran: $ 3.5B
Pulangan YTD: 67.9%
Calgary, berpangkalan di Kanada Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), bersama-sama anak syarikatnya, terlibat dalam pemerolehan, penerokaan, pembangunan dan pengeluaran petroleum dan gas asli di Amerika Utara, Eropah dan Australia.
Sehingga 31 Disember 2021, syarikat itu mempunyai 401 telaga gas asli pengeluaran bersih dan 2,132 telaga minyak mentah ringan dan sederhana pengeluaran bersih di Kanada; 167.6 bersih menghasilkan telaga minyak mentah ringan dan sederhana di Amerika Syarikat; 297.0 bersih menghasilkan telaga minyak mentah ringan dan sederhana dan 3 bersih menghasilkan telaga gas asli konvensional di Perancis; dan 47 telaga gas asli pengeluar bersih di Belanda. Ia juga memiliki 20% kepentingan dalam medan gas asli Corrib luar pesisir yang terletak di pantai barat laut Ireland; dan 100% kepentingan bekerja dalam medan minyak luar pesisir Wandoo dan kemudahan pengeluaran berkaitan yang meliputi 59,553 ekar yang terletak di rak barat laut Australia Barat.
The Wall Street Journal telah melaporkan bahawa pentadbiran Biden sedang mencari cara untuk meningkatkan import minyak Kanada tetapi tidak mahu menghidupkan semula saluran paip Keystone XL. Pengeluar kitaran pendek boleh meningkatkan pengeluaran, termasuk Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF), dan International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) dilihat sebagai penerima paling berkemungkinan besar bagi matlamat dasar tenaga baharu.
Oleh Alex Kimani untuk Oilprice.com
Lebih Top Reads From Oilprice.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html