Kami mencadangkan pendekatan yang lebih mudah dan berkesan: Cukai keuntungan tidak direalisasikan orang kaya semasa kematian pada kadar yang lebih tinggi berbanding jika aset dijual atau diberikan sebagai hadiah semasa hidup.
Keuntungan yang tidak direalisasikan ialah peningkatan dalam nilai aset, seperti saham, yang masih belum dijual. Mengenakan cukai keuntungan ini adalah penting kerana keuntungan tidak direalisasi kini menyumbang lebih daripada separuh daripada jumlah kekayaan yang mengejutkan daripada rakyat Amerika yang paling kaya, mereka yang mempunyai sekurang-kurangnya $100 juta nilai bersih.
Undang-undang semasa menggalakkan orang kaya untuk memegang aset mereka sehingga kematian, apabila keuntungan tersebut terlepas cukai pendapatan secara kekal. Ini berlaku kerana dua sebab. Pertama, undang-undang semasa tidak menganggap wasiat sebagai jualan, jadi tiada cukai pendapatan perlu dibayar apabila kematian. Dan, kedua, waris dibenarkan "asas dipertingkatkan" di mana mereka tidak pernah membayar cukai ke atas sebarang kenaikan nilai harta semasa hayat si mati.
Hasilnya: Kerajaan kehilangan sejumlah besar hasil, ketidaksamaan kekayaan berterusan dari generasi ke generasi, dan pelabur digalakkan untuk mengekalkan (atau "mengunci") portfolio yang tidak seimbang dan kurang produktif.
Lebih dari 50 tahun yang lalu, dua pakar cukai terkemuka menyifatkan kegagalan cukai keuntungan harta yang dipindahkan semasa kematian sebagai "kecacatan paling serius dalam sistem cukai persekutuan kita."
Untuk membetulkan kecacatan yang telah lama berlaku ini, rancangan kami akan mengenakan cukai keuntungan yang tidak direalisasikan apabila mereka mati untuk golongan yang sangat kaya (pasangan yang mempunyai lebih daripada $100 juta dan bujang dengan lebih daripada $50 juta) pada kadar cukai untuk pendapatan biasa—pada masa ini 37%. Tetapi keuntungan daripada jualan atau hadiah aset semasa hayat masih akan dikenakan cukai sebanyak 23.8%. Pemindahan kepada pasangan akan dikecualikan cukai. Dan orang kaya akan dibenarkan memotong cukai pendapatan mereka apabila mati daripada cukai harta pusaka mereka.
Cadangan kami mengubah insentif sedia ada untuk aset yang dihargai. Daripada menggalakkan orang ramai untuk memegang aset mereka yang dihargai sehingga kematian untuk mengelakkan cukai pendapatan, cadangan kami menggalakkan mereka untuk menjual aset ini sebelum mereka mati.
Sebagai contoh, bayangkan seorang usahawan yang memiliki $100 bilion saham syarikatnya, yang dia tidak membayar apa-apa semasa dia mengasaskan firma itu. Di bawah cadangan kami, jika dia memegang sahamnya sehingga mati, dia akan berhutang $37 bilion dalam cukai pendapatan. Tetapi jika dia menjual semasa hidup, dia akan berhutang $23.8 bilion. Dan jika dia mahu memindahkan sahamnya kepada anak-anaknya tanpa membayar $37 bilion, dia boleh memberikan sahamnya kepada mereka semasa hayatnya dan membayar $23.8 bilion.
Untuk menentukan jangkauan cadangan kami, Rob menyemak data dari 2019 Tinjauan Kewangan Pengguna, yang digabungkannya dengan maklumat Forbes 400 (yang dikecualikan daripada tinjauan). Beliau menganggarkan bahawa pembayar cukai yang tertakluk kepada cadangan kami mempunyai keuntungan tidak direalisasi berjumlah kira-kira $7.5 trilion pada 2022.
Jika isi rumah ini menyedari $6 trilion daripada $7.5 trilion mereka daripada keuntungan itu sepanjang hayat mereka, dan baki $1.5 trilion semasa kematian, cadangan kami akan mengumpul hampir $2 trilion dari semasa ke semasa. Sepanjang 10 tahun akan datang sahaja, rancangan kami boleh mengumpul beberapa ratus bilion dolar, sama seperti rancangan Biden dan Wyden. (Pelan kami boleh meningkatkan lebih banyak daripada mereka akhirnya, kerana kadar cukai kami semasa kematian adalah lebih tinggi daripada Biden dan Wyden.)
Untuk kesederhanaan, kami menganggap keuntungan yang tidak direalisasikan tidak berkembang dari semasa ke semasa, yang mungkin menjadikan anggaran kami konservatif.
Mengenakan cukai kepada isi rumah terkaya atas keuntungan mereka yang tidak direalisasikan semasa kematian adalah lebih mudah untuk ditadbir berbanding rancangan Biden atau Wyden untuk mengenakan cukai kepada mereka setiap tahun. Rancangan kami akan bergantung pada penyata cukai harta pusaka sedia ada, dan penilaian, yang telah difailkan oleh orang kaya, manakala rancangan Biden dan Wyden akan mengenakan pemfailan tahunan baharu untuk pembayar cukai sepanjang hayat mereka. Walaupun beberapa pembayar cukai akan membayar cukai Biden atau Wyden, ramai lagi yang perlu menilai semua aset mereka setiap tahun, kerana pembayar cukai yang hampir dengan barisan mungkin berpindah masuk dan keluar dari rejim dari semasa ke semasa. Bagaimanakah IRS menentukan sama ada semua pembayar cukai ini memfailkan dengan betul?
Akhir sekali, cadangan kami untuk mengutip cukai ke atas pemindahan melalui hadiah atau wasiat adalah mantap di bawah Perlembagaan AS, Tetapi mengutip cukai di luar pemindahan semasa hayat mereka menimbulkan isu undang-undang yang tidak dapat diselesaikan.
hari ini, pembayar cukai yang lebih tua dan kaya sering bergantung pada aset yang dihargai sepanjang hayat mereka, menunggu untuk memindahkan mereka pada kematian. Pelan kami menggalakkan mereka untuk merealisasikan keuntungan semasa hayat, yang boleh membawa kepada portfolio seimbang yang lebih baik, meluaskan pemilikan aset ini dan menjana hasil cukai yang sangat diperlukan.
Steven M. Rosenthal dan Robert McClelland adalah felo kanan di Pusat Dasar Cukai, usaha sama Institut Bandar dan Institusi Brookings. Ini pertama kali diterbitkan di Blog TaxVox - "Mengenakan Cukai Keuntungan Modal Semasa Kematian pada Kadar Lebih Tinggi Daripada Semasa Hidup".
Pendapat: Rancangan untuk mengenakan cukai kepada golongan ultrakaya ini jauh lebih mudah dan lebih baik daripada idea Biden
Presiden Joe Biden dan Pengerusi Jawatankuasa Kewangan Senat Ron Wyden (D-OR) telah mencadangkan cara berbeza untuk mengenakan cukai keuntungan modal tidak direalisasi setiap tahun. Matlamat bersama mereka boleh difahami, dengan trilion dolar melarikan diri daripada cukai pendapatan di bawah undang-undang semasa. Tetapi setiap rancangan menimbulkan masalah pentadbiran dan undang-undang yang serius.
Kami mencadangkan pendekatan yang lebih mudah dan berkesan: Cukai keuntungan tidak direalisasikan orang kaya semasa kematian pada kadar yang lebih tinggi berbanding jika aset dijual atau diberikan sebagai hadiah semasa hidup.
Keuntungan yang tidak direalisasikan ialah peningkatan dalam nilai aset, seperti saham, yang masih belum dijual. Mengenakan cukai keuntungan ini adalah penting kerana keuntungan tidak direalisasi kini menyumbang lebih daripada separuh daripada jumlah kekayaan yang mengejutkan daripada rakyat Amerika yang paling kaya, mereka yang mempunyai sekurang-kurangnya $100 juta nilai bersih.
Undang-undang semasa menggalakkan orang kaya untuk memegang aset mereka sehingga kematian, apabila keuntungan tersebut terlepas cukai pendapatan secara kekal. Ini berlaku kerana dua sebab. Pertama, undang-undang semasa tidak menganggap wasiat sebagai jualan, jadi tiada cukai pendapatan perlu dibayar apabila kematian. Dan, kedua, waris dibenarkan "asas dipertingkatkan" di mana mereka tidak pernah membayar cukai ke atas sebarang kenaikan nilai harta semasa hayat si mati.
Hasilnya: Kerajaan kehilangan sejumlah besar hasil, ketidaksamaan kekayaan berterusan dari generasi ke generasi, dan pelabur digalakkan untuk mengekalkan (atau "mengunci") portfolio yang tidak seimbang dan kurang produktif.
Lebih dari 50 tahun yang lalu, dua pakar cukai terkemuka menyifatkan kegagalan cukai keuntungan harta yang dipindahkan semasa kematian sebagai "kecacatan paling serius dalam sistem cukai persekutuan kita."
Untuk membetulkan kecacatan yang telah lama berlaku ini, rancangan kami akan mengenakan cukai keuntungan yang tidak direalisasikan apabila mereka mati untuk golongan yang sangat kaya (pasangan yang mempunyai lebih daripada $100 juta dan bujang dengan lebih daripada $50 juta) pada kadar cukai untuk pendapatan biasa—pada masa ini 37%. Tetapi keuntungan daripada jualan atau hadiah aset semasa hayat masih akan dikenakan cukai sebanyak 23.8%. Pemindahan kepada pasangan akan dikecualikan cukai. Dan orang kaya akan dibenarkan memotong cukai pendapatan mereka apabila mati daripada cukai harta pusaka mereka.
Cadangan kami mengubah insentif sedia ada untuk aset yang dihargai. Daripada menggalakkan orang ramai untuk memegang aset mereka yang dihargai sehingga kematian untuk mengelakkan cukai pendapatan, cadangan kami menggalakkan mereka untuk menjual aset ini sebelum mereka mati.
Sebagai contoh, bayangkan seorang usahawan yang memiliki $100 bilion saham syarikatnya, yang dia tidak membayar apa-apa semasa dia mengasaskan firma itu. Di bawah cadangan kami, jika dia memegang sahamnya sehingga mati, dia akan berhutang $37 bilion dalam cukai pendapatan. Tetapi jika dia menjual semasa hidup, dia akan berhutang $23.8 bilion. Dan jika dia mahu memindahkan sahamnya kepada anak-anaknya tanpa membayar $37 bilion, dia boleh memberikan sahamnya kepada mereka semasa hayatnya dan membayar $23.8 bilion.
Untuk menentukan jangkauan cadangan kami, Rob menyemak data dari 2019 Tinjauan Kewangan Pengguna, yang digabungkannya dengan maklumat Forbes 400 (yang dikecualikan daripada tinjauan). Beliau menganggarkan bahawa pembayar cukai yang tertakluk kepada cadangan kami mempunyai keuntungan tidak direalisasi berjumlah kira-kira $7.5 trilion pada 2022.
Jika isi rumah ini menyedari $6 trilion daripada $7.5 trilion mereka daripada keuntungan itu sepanjang hayat mereka, dan baki $1.5 trilion semasa kematian, cadangan kami akan mengumpul hampir $2 trilion dari semasa ke semasa. Sepanjang 10 tahun akan datang sahaja, rancangan kami boleh mengumpul beberapa ratus bilion dolar, sama seperti rancangan Biden dan Wyden. (Pelan kami boleh meningkatkan lebih banyak daripada mereka akhirnya, kerana kadar cukai kami semasa kematian adalah lebih tinggi daripada Biden dan Wyden.)
Untuk kesederhanaan, kami menganggap keuntungan yang tidak direalisasikan tidak berkembang dari semasa ke semasa, yang mungkin menjadikan anggaran kami konservatif.
Mengenakan cukai kepada isi rumah terkaya atas keuntungan mereka yang tidak direalisasikan semasa kematian adalah lebih mudah untuk ditadbir berbanding rancangan Biden atau Wyden untuk mengenakan cukai kepada mereka setiap tahun. Rancangan kami akan bergantung pada penyata cukai harta pusaka sedia ada, dan penilaian, yang telah difailkan oleh orang kaya, manakala rancangan Biden dan Wyden akan mengenakan pemfailan tahunan baharu untuk pembayar cukai sepanjang hayat mereka. Walaupun beberapa pembayar cukai akan membayar cukai Biden atau Wyden, ramai lagi yang perlu menilai semua aset mereka setiap tahun, kerana pembayar cukai yang hampir dengan barisan mungkin berpindah masuk dan keluar dari rejim dari semasa ke semasa. Bagaimanakah IRS menentukan sama ada semua pembayar cukai ini memfailkan dengan betul?
Akhir sekali, cadangan kami untuk mengutip cukai ke atas pemindahan melalui hadiah atau wasiat adalah mantap di bawah Perlembagaan AS, Tetapi mengutip cukai di luar pemindahan semasa hayat mereka menimbulkan isu undang-undang yang tidak dapat diselesaikan.
hari ini, pembayar cukai yang lebih tua dan kaya sering bergantung pada aset yang dihargai sepanjang hayat mereka, menunggu untuk memindahkan mereka pada kematian. Pelan kami menggalakkan mereka untuk merealisasikan keuntungan semasa hayat, yang boleh membawa kepada portfolio seimbang yang lebih baik, meluaskan pemilikan aset ini dan menjana hasil cukai yang sangat diperlukan.
Steven M. Rosenthal dan Robert McClelland adalah felo kanan di Pusat Dasar Cukai, usaha sama Institut Bandar dan Institusi Brookings. Ini pertama kali diterbitkan di Blog TaxVox - "Mengenakan Cukai Keuntungan Modal Semasa Kematian pada Kadar Lebih Tinggi Daripada Semasa Hidup".
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo