Pendapat: Kami mungkin berada di peringkat awal pasaran kenaikan harga baharu. gugup? Mulakan dengan 5 saham 'parit' ini

Bermain sebagai ahli psikologi kerusi berlengan, itu mungkin sukar memandangkan trauma yang anda alami dalam pasaran beruang ini dalam saham
SPX,
-1.15%.
Untuk "menipu" fikiran anda supaya mengikutinya, pertimbangkan untuk memberi tumpuan kepada nama "selamat". Ini tidak akan naik seperti nama spekulatif. Tetapi mereka kurang berkemungkinan jatuh teruk dalam turun naik dan kemungkinan ujian semula terendah Jun. Ini bermakna anda kurang berkemungkinan terguncang. Kemudian rancang pembelian dalam tiga hingga lima langkah, untuk purata masuk.

Soalan besar: Bagaimana untuk menentukan "selamat?" Pengurus yang berprestasi tinggi menawarkan pandangan mereka ruangan saya ini.

Satu pendekatan yang telah lama digunakan untuk saya ialah memilih saham parit yang luas, lima bintang di Morningstar Direct.

Parit lebar mencadangkan keselamatan kerana parit memberitahu kami bahawa syarikat mempunyai kelebihan daya saing — seperti jenama dan teknologi unggul, rahsia perdagangan dan kuasa tawar-menawar yang datang dari saiz. Syarikat yang mempunyai parit kehilangan lebih sedikit perniagaan apabila kemelesetan berlaku. Mereka mengambil bahagian pasaran.

Penarafan lima bintang membayangkan keselamatan kerana ia berdagang jauh di bawah penilaian aliran tunai diskaun konservatif Morningstar. Diskaun itu memberitahu kami banyak kerosakan telah dilakukan. Pelabur lain menyedari perkara ini, yang mencadangkan beberapa sokongan harga semasa mereka membeli.

Morningstar Direct membenarkan saya berkongsi senarai lengkap saham parit lebar, lima bintangnya. Saya kemudiannya akan memilih lima kegemaran yang menawarkan kitaran dan potensi beta pasaran untuk meningkatkan peningkatan dalam pemulihan pasaran.

Syarikat	Ticker	Sektor	Harga terkini	Penarafan parit	Penilaian Saham
Anheuser-Busch InBev	BUD	Defensif Pengguna	$54.41	Wide	5
ASML Holding NV	ASML	Teknologi	$542.27	Wide	5
Comcast Corp	CMCSA	Perkhidmatan Komunikasi	$42.27	Wide	5
Compass Minerals International Inc.	CMP	Bahan Asas	$34.53	Wide	5
Equifax Inc.	EFX	Industrialis	$200.56	Wide	5
Etsy Inc.	ETSY	Kitaran Pengguna	$96.87	Wide	5
Guidewire Software Inc.	Gwre	Teknologi	$77.20	Wide	5
PLC Jenama Imperial	IMBBY	Defensif Pengguna	$22.50	Wide	5
Intel Corp	INTC	Teknologi	$40.61	Wide	5
JD.com Inc.	JD	Kitaran Pengguna	$64.01	Wide	5
MercadoLibre Inc.	Meli	Kitaran Pengguna	$789.20	Wide	5
MetaPlatforms Inc.	MATLAMAT	Perkhidmatan Komunikasi	$183.17	Wide	5
Roche Holding Ltd	RHHBY	Healthcare	$41.96	Wide	5
Salesforce Inc.	CRM	Teknologi	$185.35	Wide	5
ServiceNow Inc.	SEKARANG	Teknologi	$460.29	Wide	5
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	TSM	Teknologi	$87.79	Wide	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	Perkhidmatan Komunikasi	$43.16	Wide	5
Teradyne Inc.	TER	Teknologi	$102.77	Wide	5
The Walt Disney Co	DIS	Perkhidmatan Komunikasi	$104.18	Wide	5
Tyler Technologies Inc.	TYL	Teknologi	$370.97	Wide	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	Kitaran Pengguna	$47.27	Wide	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	Healthcare	$108.45	Wide	5
Sumber: Morningstar Direct

Anda boleh memilih perkara yang anda mahukan daripada senarai Morningstar, tetapi saya akan membincangkan nama pertahanan tradisional seperti Anheuser-Busch InBev
BUD,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
dan Jenama Imperial
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Mereka kurang berkemungkinan memberi anda peningkatan yang terlalu besar apabila mentaliti "risiko ke atas" kembali apabila kebimbangan tentang inflasi dan kemelesetan mudah serta pasaran pulih.

3 nama teknologi

Saya ingin memiliki banyak teknologi berkualiti untuk memasuki fasa seterusnya pasaran lembu. Teknologi telah banyak mendapat diskaun kerana ia adalah kitaran. Dengan cara yang sama, teknologi harus menyiarkan pulangan melebihi purata kerana kebimbangan tentang kelembapan ekonomi pertengahan kitaran.

Platform Meta

Saya adalah peminat tegar Meta
META,
-4.50%
kembali apabila ia dijual selepas tawaran awam permulaannya, didagangkan ke bawah $20s. Saya menjual terlalu awal, tetapi pada awal tahun ini saya membeli semula dalam kelemahan. Kami tidak akan mendapat keuntungan yang sama lagi, sudah tentu. Tetapi Meta nampaknya terlalu banyak diskaun.

Parit: Meta ialah rangkaian sosial terbesar di dunia, dengan lebih 3.6 bilion pengguna aktif bulanan pada aplnya, termasuk Instagram, Messenger dan WhatsApp. Ini mewujudkan kesan rangkaian, sumber kuasa parit yang baik. Lebih ramai orang menyertai rangkaian, lebih bernilai untuk semua orang.

Facebook juga mempunyai data pengguna proprietari, yang menjadikannya platform unggul untuk pengiklan. Jadi ia akan menyiarkan keuntungan yang terlalu besar apabila pengiklan terus berhijrah dalam talian. Itulah trend mega yang akan membantu anda sebagai pemegang saham Meta.

Pelabur bimbang tentang peralihan kepada metaverse. Tetapi mereka mempunyai kebimbangan yang sama tentang sama ada Mark Zuckerberg boleh menguruskan peralihan kepada telefon pintar pada akhir 2000-an. Itu berjaya OK.

Salesforce.com

Syarikat ini menawarkan perisian yang membantu pasukan jualan mengautomasikan pengurusan usaha jualan, petunjuk dan data akaun. Pasukan jualan
crms,
-3.85%
produk seperti Awan Jualan, Awan Perkhidmatan dan Awan Pemasaran sangat popular. Pengekalan pelanggan ialah 92%. Syarikat itu mempunyai 33% bahagian pasaran.

Salesforce.com mempunyai parit kerana kesan rangkaian dan kos penukaran — masa, perbelanjaan dan risiko berpindah ke apl baharu. Pertumbuhan jualan akan perlahan kepada anggaran 17% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang daripada pertumbuhan pertengahan 20% baru-baru ini, kata Morningstar. Tetapi itu akan diimbangi dengan peningkatan margin, menurut penganalisis Morningstar Direct Dan Romanoff.

ServiceNow

ServiceNow
SEKARANG,
-3.90%
menawarkan perisian yang membantu syarikat mengurus infrastruktur teknologi maklumat, meja bantuan dalaman, perkhidmatan pelanggan dan jabatan HR dan kewangan mereka.

ServiceNow menggunakan strategi "darat dan kembangkan" klasik. Ia memulakan pelanggan pada satu atau dua produk, dan kemudian menjual lebih banyak perkhidmatan. ServiceNow selalunya mendarat dahulu di jabatan IT. Itu bijak, kerana pasukan IT bertukar menjadi pemasar dalaman, meyakinkan jabatan lain untuk membeli perisian ServiceNow.

ServiceNow memperoleh paritnya daripada kos penukaran pelanggan yang tinggi; ia akan menelan belanja terlalu banyak dalam masa dan produktiviti untuk pergi dengan produk pesaing. Pengekalan pelanggan adalah sekitar 98%. Morningstar mengunjurkan pertumbuhan jualan tahunan sebanyak 23% dalam tempoh lima tahun akan datang, dan meningkatkan margin apabila syarikat mengembangkan jualan lebih cepat daripada kos.

Nama pengguna diskaun COVID

Saya suka pendedahan kepada nama yang mendapat banyak diskaun kerana kebimbangan tentang sentimen pengguna yang lemah dan varian COVID BA.5. Walaupun pasaran pekerjaan yang sangat kukuh, pengguna digegarkan dengan berapa banyak harga yang meningkat. Apabila kegilaan inflasi semakin reda, pengguna akan kembali berasa yakin kerana mereka mempunyai pekerjaan dan mereka telah mendapat kenaikan gaji.

Bagi BA.5 dan varian seterusnya yang akan datang, sejarah panjang virus memberitahu kita bahawa mereka cenderung menjadi bisu apabila usianya meningkat, bukan menjadi lebih maut. Adakah anda tahu selesema Sepanyol masih beredar?

Yum China (YUMC)

Syarikat restoran terbesar di China, Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987,
-0.94%
mengendalikan lebih 12,000 cawangan di 1,700 bandar, termasuk 8,400 KFC dan 2,600 Pizza Hut. Ia sedang dalam proses melancarkan Taco Bells. Yum juga sedang membangunkan beberapa jenama baru muncul yang dimilikinya secara langsung.

Dasar sifar COVID China telah menjejaskan rangkaian restoran seperti Yum. Awal tahun ini, Yum terpaksa menutup lebih separuh daripada restorannya. Jualan kedai sama suku pertama menurun 8%, dan margin keuntungan merosot.

Pada satu ketika COVID akan berkurangan sebagai risiko apabila imuniti semula jadi terbentuk dan varian menjadi kurang virulen. Itu akan meningkatkan jualan Yum. Yum juga akan mendapat manfaat daripada populariti jenamanya di China, dan meningkatkan pendapatan boleh guna di sana. Penganalisis Morningstar Direct Ivan Su memberikan penarafan parit yang luas berdasarkan kuasa jenama Yum, bakatnya untuk mencipta item menu popular dan kelebihan kos kerana ia sangat besar.

Walt Disney

Disney's
DIS,
-2.83%
saham turun 44% daripada paras tertinggi September lalu. Apa masalahnya? Pelabur bimbang bahawa taman tema dan perniagaan pengiklanan rangkaian TVnya adalah kitaran dan akan mengalami kemelesetan semasa kemelesetan.

Pelabur juga bimbang kesan sentimen pengguna yang lemah. Kes COVID meningkat dengan cepat, yang menimbulkan kebimbangan mengenai kehadiran di taman tema di AS, Perancis, Hong Kong dan China serta perniagaan laluan pelayaran syarikat.

Pertumbuhan pelanggan di perkhidmatan penstriman Disney+ adalah baik, tetapi kos juga meningkat, salah satu sebab syarikat itu terlepas anggaran pendapatan suku pertama.

Jangka panjang, kekuatan Disney akan kembali kepada pemegang saham yang memberi ganjaran. Disney ialah salah satu jenama terkuat dalam sejarah, salah satu sebab untuk penarafan parit lebarnya di Morningstar. Dalam sukan, ESPN mendominasi. Perpustakaan kandungan popular Disney yang luas adalah aset yang kukuh walaupun saluran pengedaran berkembang. Tetapi Disney tidak ringan dalam permainan itu. Tawaran terus kepada pengguna — Disney+, Hotstar, Hulu dan ESPN+ — terus berkembang dengan baik, kepada 205 juta pelanggan pada suku kedua.

Michael Brush ialah kolumnis untuk MarketWatch. Pada masa penerbitan, beliau memiliki META dan YUMC. Brush telah mencadangkan META, CRM, NOW, YUMC dan DIS dalam surat berita sahamnya, Menaikkan Saham. Ikuti beliau di Twitter @mbrushstocks.