Bom masa yang berdetik dalam ekonomi AS sedang berjalan hampir dengan letupan.
Lama dianggap sebagai petanda nasib malang, Jumaat, 13 Januari datang dengan amaran untuk Kongres bahawa negara itu boleh mungkir hutangnya sejurus Jun.
Dengan AS mencapai had hutangnya sebanyak $31.4 trilion pada 19 Januari, Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen menggesa penggubal undang-undang untuk meningkatkan atau menggantung siling hutang.
Pengakuannya diterima oleh Peter Schiff, pelabur terkenal dan pengulas pasaran, sebagai "pengakuan rasmi bahawa AS menjalankan skim Ponzi terbesar di dunia."
Jangan terlepas
Perselisihan politik berhubung siling hutang semakin memuncak sejak Republikan menguasai semula Dewan Rakyat pada pilihan raya pertengahan 2022.
Presiden Joe Biden merayu Kongres untuk tidak menahan item itu sebagai tebusan, mencadangkan lalai boleh menjadi "malapetaka".
Amarannya memekakkan telinga dalam kes pembangkang Republikan, yang menggunakan undi mereka pada lanjutan sebagai leverage untuk mendapatkan pemotongan perbelanjaan.
Perbendaharaan boleh menggunakan "langkah-langkah luar biasa" dalam beberapa bulan akan datang untuk menampung banyak kewajipan kewangannya, termasuk pengeluaran Jaminan Sosial dan Medicare, tetapi dana kecemasan ini terhad.
Pada penghujung hari, AS hanya perlu meminjam lebih banyak wang, seperti yang telah dilakukan berkali-kali sebelum ini.
Kongres telah menetapkan had untuk peminjaman persekutuan sejak 1917, menaikkannya dari semasa ke semasa apabila perbelanjaan kerajaan dan keperluan peminjaman telah meningkat.
“Treas AS. Sek. telah mengakui satu-satunya cara untuk mengelakkan kemungkiran pada Hutang Negara adalah dengan menaikkan #DebtCeiling supaya Kerajaan. boleh meminjam daripada pemberi pinjaman baharu untuk membayar balik pemberi pinjaman sedia ada,” Schiff, Ketua Pegawai Eksekutif dan ketua strategi global di Euro Pacific Capital, tweet pada 16 Jan. “Ini merupakan pengakuan rasmi bahawa AS menjalankan skim Ponzi terbesar di dunia.”
Dalam podcastnya, Schiff mendakwa kerajaan AS berada dalam lingkaran azab di mana ia tidak dapat membayar balik peminjam semasanya, jadi ia meminjam daripada pemberi pinjaman baru berulang kali.
“Kenapa orang rela mengambil bahagian? Ini kerana mereka tidak menyedari ia adalah skim Ponzi,” kata Schiff. “Mereka fikir mereka akan dibayar balik. Apabila mereka menyedari bahawa mereka akan dibayar balik dalam wang monopoli, mereka tidak akan mahu memberi pinjaman.
“Malah, mereka tidak akan mahu memegang Perbendaharaan ini dan satu-satunya pembeli ialah Rizab Persekutuan. Dan ketika itulah mesin cetak akan melambung tinggi dan dolar akan jatuh ke lantai.”
Ketika Kongres memperjuangkan lanjutan siling hutang, penarafan kredit AS dan pasaran kewangan berisiko - tetapi berikut adalah tiga aset yang Schiff suka sebagai lindung nilai terhadap turun naik ekonomi.
BACA LEBIH LANJUT: Apl pelaburan terbaik 2023 untuk peluang 'sekali dalam generasi' (walaupun anda seorang pemula)
EMAS
Schiff telah lama menjadi peminat logam kuning.
"Masalah dengan dolar ialah ia tidak mempunyai nilai intrinsik," katanya pernah berkata. "Emas akan menyimpan nilainya, dan anda akan sentiasa boleh membeli lebih banyak makanan dengan emas anda."
Seperti biasa, dia meletakkan wangnya di mana mulutnya berada.
Pemfailan 13F terbaru Euro Pacific Asset Management menunjukkan bahawa setakat 30 September, syarikat Schiff memegang 1.655 juta saham Barrick Gold (GOLD), 431,952 saham Agnico Eagle Mines (AEM), dan 317,495 saham Newmont (NEM).
Malah, Barrick ialah pemegang utama firma itu, mewakili 6.8% daripada portfolionya. Agnico dan Newmont masing-masing merupakan pegangan ketiga dan keenam terbesar.
Emas tidak boleh dicetak secara tipis seperti wang fiat, dan status tempat selamatnya bermakna permintaan biasanya meningkat semasa masa ketidaktentuan.
Stok pendapatan kalis kemelesetan
Saham dividen menawarkan pelabur cara terbaik untuk memperoleh aliran pendapatan pasif, tetapi sesetengahnya juga boleh digunakan sebagai lindung nilai terhadap kemelesetan.
Contohnya: Pegangan kedua terbesar di Euro Pacific ialah syarikat rokok gergasi British American Tobacco (BTI), menyumbang 5.3% daripada portfolio.
Pembuat rokok Kent dan Dunhill membayar dividen suku tahunan sebanyak 73 sen sesaham, memberikan saham itu hasil tahunan yang menarik sebanyak 7.01%.
Dana Schiff juga memiliki lebih 157,766 saham Philip Morris International (PM), seorang lagi raja tembakau dengan hasil dividen sebanyak 5.1%. Pengeluar rokok Marlboro ialah pegangan ketujuh terbesar Euro Pacific dengan wajaran portfolio 3.5%.
Permintaan untuk rokok adalah sangat tidak anjal, bermakna perubahan harga yang besar hanya mendorong perubahan kecil dalam permintaan — dan permintaan itu sebahagian besarnya kebal terhadap kejutan ekonomi.
Jika anda selesa dengan melabur dalam apa yang dipanggil saham dosa, British American dan Philip Morris mungkin berbaloi untuk menyelidik lebih lanjut.
Mereka yang ingin mengawal pelaburan mereka sudah tentu harus meneroka platform dagangan dalam talian. Tapak terbaik menawarkan sumber dan alatan untuk membantu pelabur membuat keputusan termaklum semasa mereka membina dan mengurus portfolio pelaburan mereka.
Pertanian
Apabila bercakap tentang bermain pertahanan, terdapat satu sektor kalis kemelesetan yang tidak boleh diabaikan: pertanian.
Ianya mudah. Apa pun yang berlaku, manusia tetap perlu makan.
Schiff tidak bercakap tentang pertanian seperti logam berharga, tetapi Euro Pacific memiliki 124,818 saham pengeluar baja Nutrien (NTR).
Sebagai salah satu penyedia input dan perkhidmatan tanaman terbesar di dunia, Nutrien berada pada kedudukan yang kukuh walaupun ekonomi mengalami kemelesetan besar. Dalam sembilan bulan pertama 2022, syarikat itu menjana rekod pendapatan bersih sebanyak $6.6 bilion.
Saham Nutrien naik kira-kira 4.78% pada 2022, berbeza dengan pulangan S&P 500 sebanyak -19.44%.
Memandangkan ketidaktentuan yang dihadapi ekonomi, pelaburan dalam bidang pertanian boleh memberikan ketenangan fikiran kepada pelabur yang mengelak risiko.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html