Pesara Menghadapi Pasaran Angin Puyuh. Inilah Perkara yang Penasihat Katakan Mereka Patut Lakukan.

"Ini mungkin salah satu daripada beberapa kali, jika pernah, dalam kehidupan pelaburan seseorang bahawa sama ada emas atau pendapatan tetap bukanlah jaring keselamatan," kata Dan Ludwin, presiden dan rakan pengasas di Salomon & Ludwin di Richmond, Va. bahawa


iShares Core US Eggregate Bond ETF

(AGG) turun kira-kira 11% tahun setakat ini. "Biasanya orang menjangkakan sedikit zig-zag dalam portfolio mereka, dan ia hanya zagging sekarang."

Tetapi itu bukan semua malapetaka dan kesuraman, kata penasihat kewangan. Sekarang mungkin peluang yang baik untuk membuat perubahan kecil pada portfolio—dan lebih-lebih lagi untuk mengingatkan diri sendiri tentang nilai perancangan kewangan yang baik.

Jeremy Sharp, perancang kewangan dan pengasas Redeem Wealth di Gilbert, Ariz., mencadangkan pelabur mempertimbangkan untuk mengimbangi semula portfolio mereka jika mereka belum berbuat demikian—mengambil keuntungan dalam pegangan jarang yang meningkat dan menambah kepada kedudukan yang lemah. “Salah satu penjaga yang kami gunakan ialah Betterment. Mereka melakukan pengimbangan semula setiap hari,” kata Sharp, sambil menambah ia bagus untuk majlis seperti ini.

Ia juga mungkin merupakan masa yang berfaedah untuk membeli penurunan, dengan syarat pelabur tidak terlalu kurus, penasihat memberi amaran. “Jangan cuba untuk memasukkan wang tunai sahaja dan berharap ia akan berjaya dalam tempoh enam bulan akan datang atau lebih,” kata Frank Pare, perancang kewangan dan pengasas PF Wealth Management Group di Oakland, Calif.

Salomon & Ludwin kerap mengambil sedikit keuntungan apabila pasaran meningkat untuk mempunyai serbuk kering untuk digunakan dalam kemelesetan. Pada hari Isnin, S&P 500 jatuh ke paras harian 15% lebih rendah daripada paras tertinggi sepanjang masa, mencetuskan isyarat beli untuk firma itu. Ludwin berkata ini bermakna membeli ETF saham: dana AS bermodal besar, bermodal pertengahan dan bermodal kecil, serta pasaran antarabangsa yang maju dan sedang pesat membangun.

---

Buletin Penasihat

Penasihat Harian

Kumpulan cerita teratas kami dari hari ini, disampaikan setiap petang. Ikuti perkembangan berita penasihat, komen masyarakat, dan pendapat terkini dari pemimpin industri.

---

Penasihat mencadangkan pesara mengekalkan wang tunai atau aset cair yang mencukupi untuk menampung perbelanjaan hidup setahun. Sesetengah perancang kewangan pergi lebih jauh, mencadangkan pelanggan mempunyai cukup untuk melihat mereka melalui dua tahun atau lebih Ludwin berkata firmanya menasihati pelanggan untuk menyimpan dua hingga tiga tahun "tunai gaya hidup" supaya mereka dapat menampung keperluan mereka di pasaran rendah tanpa terpaksa menjual saham. “Apa yang kami selalu beritahu orang ramai ialah kesilapan paling teruk yang boleh anda lakukan ialah terpaksa menjual ke pasaran yang semakin berkurangan, kerana setiap dolar yang anda jual dalam pasaran adalah satu dolar yang tidak akan pulih semula,” katanya.

Pare mengatakan bahawa jika pelabur persaraan mempunyai wang tunai tambahan untuk dilaburkan—tidak termasuk perkara yang diperlukan untuk menampung perbelanjaan sara hidup—maka mereka boleh menambah pelaburan mereka, tetapi dia memberi amaran kepada mereka untuk "mempelbagaikan, mempelbagaikan, mempelbagaikan."

Nilai lwn Pertumbuhan

Pelabur juga mungkin ingin mempertimbangkan untuk menyengetkan sebahagian daripada peruntukan ekuiti mereka nilai saham, yang sejak sedekad lalu telah ketinggalan di belakang saham pertumbuhan.

"Jika anda tidak mempunyai nilai dalam portfolio anda, hari ini adalah peringatan yang tajam tentang mengapa anda perlu berfikir tentang mendapatkan beberapa," kata Evelyn Zohlen, presiden Inspired Financial di Huntington Beach, Calif. Dia berkata bahawa penyelidikan menunjukkan pelaburan nilai boleh menunjukkan prestasi yang baik dalam jangka panjang, walaupun itu tidak bermakna pelabur harus mengelak pertumbuhan sepenuhnya.

UBS

penasihat kewangan Michael Zinn berkata walaupun pasukannya mempunyai kecenderungan pada margin ke arah saham bernilai-sesetengahnya adalah "sangat murah"-pendekatan yang seimbang diperlukan memandangkan ketidakpastian ekonomi.

“Kami fikir mempunyai gabungan teknologi berkualiti tinggi, pertumbuhan sekular, masuk akal kerana risiko kemelesetan itu. Tetapi kami juga mahu memerangi inflasi dengan beberapa syarikat yang dipacu komoditi tetapi bernilai tinggi, "kata penasihat yang berpangkalan di New York itu.

Tweak Taktikal

GenTrust telah menambah beberapa pendedahan komoditi untuk pelanggan yang sebelum ini tidak melabur dalam aset sebenar, kata Javi Sanchez, seorang penasihat di firma yang berpangkalan di Miami. Sehingga 1 Mei, portfolio standard 60/40 turun kira-kira 12% tahun setakat ini, manakala portfolio yang sama dengan peruntukan 5% kepada komoditi turun hanya kira-kira 9%, katanya. 

Selepas pencerobohan Rusia ke atas Ukraine, GenTrust menjangkakan peralihan tenaga daripada bahan api fosil, jadi ia telah bergerak lebih ke arah pelaburan tenaga bersih dan uranium, yang digunakan dalam penjanaan tenaga nuklear, kata Sanchez. Firma itu juga mempunyai "sedikit condong" ke arah Norway, "kerana kami merasakan negara akan menghilangkan pergantungan mereka kepada Rusia untuk tenaga," tambahnya.

Pendapatan tetap 

Pelabur juga mungkin ingin menyemak dengan teliti pelaburan pendapatan tetap mereka berdasarkan persekitaran kadar faedah yang berubah. Zohlen berkata dia telah menggunakan bon Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan dan I dalam portfolio pelanggan, walaupun ia bukan tanpa kelemahan mereka. 

saya ikatan mendapat faedah berdasarkan gabungan kadar tetap dan kadar inflasi, tetapi pelabur dihadkan untuk membelinya bernilai $10,000 setiap tahun. "Itu tidak semestinya menjejaskan kebanyakan portfolio pelanggan," kata Zohlen.

Pelabur juga boleh melihat kepada bon jangka pendek. Greg Ghodsi, penasihat kewangan di


Raymond James Financial
,
berkata pasukannya telah "berat badan berlebihan selama satu tahun atau di bawah bon untuk pelanggan pesara" selama beberapa tahun, mengelak bon dengan tempoh matang yang lebih lama.

"Anda mungkin mempunyai peluang yang luar biasa apabila bon tersebut matang untuk melabur semula pada dua atau tiga kali ganda hasil 60 hari lalu," kata Ghodsi, yang berpangkalan di Tampa, Fla.

Zinn UBS berkata beliau menggunakan saham utiliti bersama-sama dengan pendapatan tetap dalam portfolio pelanggan, sambil menambah bahawa ia boleh menjadi pembela inflasi kerana utiliti biasanya menaikkan dividen mereka setiap tahun. Selain itu, ia adalah aset sebenar, katanya. "Hutang adalah aset kertas yang boleh dibazirkan oleh inflasi," kata Zinn.

Zinn berkata pasukannya melabur dalam saham utiliti individu, dan memberi amaran bahawa pendekatannya memerlukan usaha wajar dan penyelidikan, mencari syarikat yang mempunyai hubungan baik dengan pengawal selia mereka. "Kami berminat dengan utiliti terkawal [yang] membayar dividen yang konsisten dan menaikkan dividen tersebut 3% hingga 5% setahun," katanya.

Kejatuhan Bitcoin

Walaupun pelabur kerap bertanya kepada Pare tentang mata wang kripto, dia tidak mengesyorkan mereka melabur dalam apa yang dilihatnya sebagai pelaburan spekulatif.

Bitcoin's
kejatuhan dramatik dalam beberapa bulan kebelakangan ini, daripada kira-kira $67,000 pada bulan November kepada kira-kira $32,000 hari ini, hanya menguatkan keraguannya.

“Saya rasa orang ramai boleh mendapat pulangan yang betul tanpa pergi sejauh itu mengenai spektrum risiko/ganjaran,” kata Pare, seorang penasihat sejak 1996. “Saya tidak akan memberitahu orang ramai membeli semasa penurunan. Itu yang pasti."

Mereka yang mementingkan sejarah akan menyedari bahawa walaupun tahun ini setakat ini merupakan tahun yang penting bagi pelabur, pasaran telah mengalami lebih teruk. Dan semua pasaran beruang akan berakhir. Untuk kekal dalam kursus, sebaiknya fokus pada perkara yang boleh anda kawal, kata penasihat.

"Mengetahui batasan anda dan jumlah yang anda boleh belanjakan membuat perbezaan besar sama ada anda boleh mencapai matlamat anda," kata Sharp.

Pare juga mencadangkan pelabur mengelak daripada memberi terlalu banyak perhatian kepada perubahan pasaran harian. “Sebaik-baiknya matikan TV jika boleh,” katanya.

Tulis kepada Andrew Welsch di [e-mel dilindungi] 

—Ross Snel menyumbang pelaporan kepada artikel ini