Bersara dalam pasaran beruang boleh menjadi malapetaka — bekerja setahun lagi boleh membuat perubahan besar

Ini semua disebabkan oleh risiko jujukan, yang pada asasnya bermakna apabila anda mengambil pengeluaran daripada portfolio, susunan – atau urutan – pulangan pelaburan boleh menjejaskan nilai keseluruhan portfolio anda. Pada asasnya, pengeluaran akaun semasa pasaran beruang adalah lebih merosakkan daripada pengeluaran yang sama dalam pasaran kenaikan harga.

Baca: Bagaimana dolar AS boleh meletakkan rali pasaran saham ini kepada ujian besar

"Butiran apabila anda bersara adalah penting," kata Susannah Snider, editor pengurusan untuk pendidikan kewangan di SmartAsset. "Tahun persaraan awal adalah sangat penting."

Selepas 2022, yang menyaksikan S&P 500
SPX,
-0.61%
turun hampir 20%, SmartAsset meneliti dua pasaran beruang sebelumnya - 2001 dan 2008 - untuk melihat bagaimana memulakan persaraan pada tahun ke bawah boleh menjejaskan simpanan pelaburan jangka panjang dan sejauh mana. 

Dalam kajian itu, setiap pelabur memegang $1 juta dalam akaun pelaburan pada permulaan tahun di mana saham kehilangan nilai. Setiap penyimpan merancang pada kadar pengeluaran 4%, yang akan meningkat dengan kadar sejarah inflasi. Untuk memastikannya mudah, SmartAsset menganggap akaun tersebut tidak memerlukan pengagihan minimum atau pengeluaran mandat.

Prapesara masing-masing mengekalkan portfolio pelaburan yang bercampur-campur, dengan 50% disandarkan kepada S&P 500 dan 50% terikat kepada prestasi dana bersama indeks bon, kata kajian itu.

Satu-satunya perbezaan antara pelabur ialah tarikh pengeluaran persaraan mereka.

Dalam setiap senario pasaran beruang, seorang pelabur memulakan pengeluaran akaun pada tahun ke bawah dan mengunci kerugian lebih awal. Pelabur lain menunggu sehingga tahun apabila pasaran mula pulih.

Perbezaannya sangat besar.

Dalam contoh pasaran beruang 2001, Retiree A bergerak ke hadapan dengan persaraan dan mula membuat pengeluaran. Pesara B memutuskan untuk menangguhkan pengeluaran akaun persaraan, memilih untuk bekerja lebih lama atau hidup dengan simpanan tunai selama tiga tahun tambahan. 

"Walaupun mengalami pulangan tahunan yang sama, kadar inflasi dan pengeluaran berikutnya, perbezaannya adalah nyata," kata SmartAsset dalam kajian itu. 

Akaun Pesara A kini bernilai $833,934. Pesara B, yang menunggu untuk mula membuat pengeluaran sehingga pasaran pulih, mempunyai akaun bernilai $1,332,513 – atau $498,579 lagi, kata SmartAsset.

Dalam senario pasaran beruang 2008, Retiree A bersara, memulakan pengeluaran dan kini mempunyai baki hari ini sebanyak $1,163,628.

Pesara B hanya menunggu satu tahun tambahan sehingga pasaran pulih. Baki itu hari ini ialah $1,262,926. Jumlah perbezaan - selepas hanya satu tahun tambahan pengeluaran tertunda - ialah $99,297, SmartAsset ditemui.

“Kami selalu bercakap tentang lebih 30 tahun, pasaran akan naik dan jangan risau. Tetapi kami mendapati bahawa tahun-tahun awal itu benar-benar memberi kesan, "kata Snider. "Jika anda tidak melakukan apa-apa secara berbeza, wang itu tidak akan kembali." 

Sudah tentu, pandangan belakang adalah 20-20. Tetapi kajian SmartAsset adalah kisah amaran. 

Jadi apakah maksudnya bagi hampir bersara sekarang yang melihat pasaran bergelora, prospek beberapa lagi kenaikan kadar faedah dan ancaman kemelesetan yang mungkin berlaku?

“Saya pasti tidak boleh meramalkan tahun ini. Tetapi jika anda tidak lama lagi akan bersara atau pesara baru, bercakap dengan penasihat kewangan mungkin idea yang baik atau pertimbangkan untuk menangguhkan persaraan. Atau mempertimbangkan baldi yang anda ambil wang supaya anda tidak mengalami kerugian mungkin bijak. 100% lihat pada alternatif anda,” kata Snider.

Sudah tentu, tidak semua orang mempunyai pilihan untuk terus bekerja tiga tahun tambahan kerana keadaan kesihatan atau kehidupan.  

“Ia tidak semestinya semuanya atau tiada. Meneruskan kerja, walaupun sambilan, atau berunding, atau kerja bermusim, hanya untuk mendapatkan sedikit pendapatan supaya anda boleh mengurangkan jumlah yang anda keluarkan boleh membantu,” kata Snider. “Pertimbangkan untuk mengambil wang daripada baldi simpanan jangka pendek supaya anda tidak mengalami kerugian pelaburan. Atau mengurangkan 2% daripada 4%.

Snider berkata pilihan yang paling tidak menyakitkan, pada pandangannya, ialah menangguhkan perbelanjaan besar sehingga pasaran pulih.

“Tolak percutian, tolak pelayaran besar-besaran yang anda harapkan. Beberapa perbelanjaan boleh diselaraskan. Ia mungkin tidak menyeronokkan untuk mendengar, walaupun, "kata Snider. 

Snider berkata dia tidak mengesyorkan orang ramai mencuba masa pasaran. Tetapi meminimumkan pengeluaran selama sekurang-kurangnya setahun dan menilai semula sekali lagi mungkin bijak apabila berhadapan dengan pasaran menurun, katanya.

“Sukar untuk memberi nasihat selimut kepada semua orang. Saya akan katakan lihat secara menyeluruh pada simpanan anda. Jika anda berasa tidak pasti, persaraan tidak semestinya semuanya atau tiada. Mungkin terdapat langkah yang boleh anda ambil untuk mengurangkan pendedahan anda kepada kerugian pelaburan,” kata Snider. 

Adakah anda mempunyai soalan tentang persaraan, Keselamatan Sosial, tempat tinggal or bagaimana untuk menanggung semua itu? Tulis kepada [e-mel dilindungi] dan kami mungkin menggunakan soalan anda dalam cerita akan datang.