Berdiri di sini pada penghujung tahun 2022, kita boleh melihat tahun depan melalui kabus ketidaktentuan – dan buat masa ini, pandangan itu dikuasai oleh inflasi yang tinggi, kenaikan kadar faedah dan potensi kemelesetan.
Melihat kepada situasi pasaran, ahli strategi Goldman Sachs Christian Mueller-Glissmann menulis: “Kami kekal defensif untuk ufuk 3 bulan dengan halangan selanjutnya daripada peningkatan hasil sebenar dan ketidaktentuan pertumbuhan yang berlarutan… Campuran pertumbuhan/inflasi kekal tidak menggalakkan – inflasi berkemungkinan normal. tetapi pertumbuhan global semakin perlahan dan bank pusat masih mengetatkan, walaupun pada kadar yang lebih perlahan.”
Intinya, menurut Mueller-Glissmann, ialah pelabur perlu mengambil sikap defensif dengan penambahan portfolio mereka. Dan itu secara semula jadi akan membawa pelabur ke arah saham dividen hasil tinggi. Ekuiti penjana pendapatan ini menawarkan beberapa tahap perlindungan terhadap kedua-dua inflasi dan susut nilai saham dengan menyediakan aliran pendapatan yang stabil.
Berlatarbelakangkan keadaan ini, beberapa penganalisis yang mendapat penilaian tertinggi telah memberikan tanda terima kasih kepada dua saham dividen yang menghasilkan tidak kurang daripada 12%. Membuka pangkalan data TipRanks, kami meneliti butiran di sebalik kedua-dua ini untuk mengetahui perkara lain yang membuatkan mereka membeli yang menarik.
FS KKR Capital (KSF)
Kami akan bermula dengan FSK, sebuah syarikat perkhidmatan kewangan dan penasihat yang memberi tumpuan kepada segmen BDC. Iaitu, FSK menawarkan pembiayaan peringkat tinggi dan pengurusan aset kepada syarikat pembangunan perniagaan, memfokuskan pada penyelesaian kredit tersuai untuk firma pasaran pertengahan swasta yang beroperasi di AS. Portfolio pelaburan dan ekuiti FSK terdiri terutamanya daripada hutang terjamin senior – iaitu 71% daripada jumlah keseluruhan – dan 89% daripada pelaburan hutang adalah pada kadar terapung. Syarikat itu mempunyai pelaburan aktif dalam kira-kira 195 firma portfolio, dan portfolio itu mempunyai jumlah nilai saksama $15.8 bilion.
Portfolio itu menguntungkan, dan pada suku terakhir dilaporkan, 3Q22, FSK menyaksikan jumlah pendapatan pelaburan sebanyak $411 juta, manakala pendapatan bersih diselaraskan mencapai 73 sen sesaham. Kedua-dua angka itu meningkat 14% tahun ke tahun.
Bagi pelabur yang berfikiran kembali, pendapatan kukuh FSK menyokong dividen yang kukuh. Pada S3, syarikat membayar dividen saham biasa sebanyak 67 sen; ini telah dinaikkan dalam pengisytiharan untuk S4 kepada 68 sen sesaham biasa. Pada kadar baru, dividen tahunan kepada $2.72 dan memberikan hasil yang kukuh sebanyak 14%. Ini mengatasi kadar inflasi semasa dengan lebih daripada 6 mata, dan memastikan bahawa pemegang saham akan menerima kadar pulangan yang kukuh. Dividen meningkat itu, termasuk asas 61 sen dan tambahan 7 sen, dijadualkan untuk pembayaran pada 3 Januari.
John hecht, penganalisis 5 bintang dengan Jefferies, telah membuat liputan syarikat ini, dan dia melihatnya memegang kedudukan pertahanan yang kukuh dalam keadaan ekonomi yang goyah. Hecht menulis: “FSK kekal sebagai penerima faedah kenaikan kadar faedah, dengan kebanyakan buku kadar terapung (90%)… Untuk setiap kenaikan 100 mata asas, FSK akan melihat manfaat tahunan $0.25 sesaham atau $0.06 setiap suku dengan pengurusan menekankan kenaikan kadar biasanya mengambil masa 6-12 bulan untuk diserap oleh ekonomi yang lebih luas. Pengunderaitan berdisiplin FSK sepatutnya menawarkan perlindungan dalam kemelesetan kerana hanya 4% daripada pelaburan yang dinilai pada 2022 ditutup.”
Memandang ke hadapan, Hecht menilai FSK berkongsi Beli, dan dia menetapkan sasaran harga $24 yang membayangkan peningkatan ~23% untuk jangka masa satu tahun. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~37% potensi jumlah profil pulangan. (Untuk melihat rekod prestasi Hecht, tekan di sini)
Secara keseluruhan, saham dividen hasil tinggi ini telah memperoleh 6 ulasan terbaru daripada penganalisis Street, dan pengambilan mereka termasuk 2 Belian berbanding 4 Pegangan (iaitu neutral) – untuk penilaian konsensus Belian Sederhana. (Lihat ramalan saham FSK di TipRanks)
Perbadanan Modal Sedia (RC)
Juara dividen seterusnya yang kami sedang lihat ialah Ready Capital, sebuah amanah pelaburan hartanah (REIT). Syarikat-syarikat ini memperoleh, memiliki, memajak dan mengurus pelbagai harta tanah kediaman dan komersial, dan memperoleh pendapatan mereka daripada aktiviti pajakan, jualan dan gadai janji. Selain memiliki atau memajak hartanah secara langsung, banyak REIT juga menawarkan perkhidmatan kewangan, terutamanya gadai janji komersial dan kediaman bersaiz kecil hingga sederhana. Di sinilah Modal Sedia wujud; syarikat itu pakar dalam pinjaman gadai janji yang disokong oleh hartanah komersil hartanah.
Dalam keluaran kewangan 3Q22 baru-baru ini, Ready Capital melaporkan GAAP EPS sebanyak 53 sen dan 44 sen dalam pendapatan boleh agih bagi setiap saham biasa, bersama-sama dengan pegangan tunai sebanyak $208 juta. Pendapatan faedah bersih syarikat dilaporkan pada $186 juta, manakala jumlah pendapatan bersih masuk pada $66.25 juta.
Itu adalah nombor yang kukuh, dan menyokong pembayaran dividen syarikat. Seperti semua REIT, Modal Sedia diperlukan oleh peraturan cukai untuk mengembalikan peratusan keuntungan yang tinggi secara langsung kepada pemegang saham - dan dividen menjadikan kenderaan yang mudah untuk pematuhan. Syarikat pada masa ini membayar 42 sen bagi setiap saham biasa, atau $1.68 tahunan, dan dividen menghasilkan 12.8%.
Meliputi saham ini untuk JMP, penganalisis 5 bintang Steven DeLaney menunjukkan bahawa pendapatan firma itu melebihi anggarannya, sebelum terus berkata, "Kami percaya Modal Sedia menjamin penilaian premium kepada alam semesta REIT gadai janji komersial kerana platform asal kredit dan pensekuritian berbilang strateginya."
Selaras dengan pandangan menaiknya, DeLaney memberikan saham RC penilaian Berprestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan sasaran harganya sebanyak $16 menunjukkan bahawa saham itu, pada pandangannya, berpotensi untuk berkembang ~21% pada tahun hadapan. (Untuk menonton rekod prestasi DeLaney, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, Ready Capital telah menarik perhatian daripada 7 penganalisis Wall Street baru-baru ini, dan ulasan mereka termasuk 5 Belian dan 2 Pegangan untuk penilaian konsensus Belian Sederhana. (Lihat ramalan saham RC pada TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html