Silicon Valley Bank melancarkan jualan saham $2.25bn untuk menambah asas modal

Silicon Valley Bank telah melancarkan jualan saham $2.25bn selepas mengalami kerugian besar pada portfolio Perbendaharaan AS dan sekuriti bersandarkan gadai janji, ketika pemberi pinjaman yang memfokuskan teknologi bergelut dengan peningkatan kadar faedah dan masalah tunai di kebanyakan syarikat permulaan AS ia membantu kewangan.

SVB yang berpangkalan di California berkata pada hari Rabu bahawa ia merancang untuk menawarkan $1.25 bilion saham biasanya kepada pelabur dan lebih $500 juta saham pilihan boleh tukar mandatori, yang sedikit kurang cair kepada pemegang saham sedia ada. Firma ekuiti persendirian General Atlantic juga telah bersetuju untuk membeli $500 juta saham biasa bank itu dalam urus niaga persendirian yang berasingan.

Jualan saham itu akan membantu meningkatkan asas modal bank selepas kerugian kira-kira $1.8 bilion daripada penjualan sekitar $21 bilion sekuritinya yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, menurut kenyataannya pada hari Rabu.

Sehingga akhir 2022, bank itu mempunyai $26.1bn dalam sekuriti tersedia untuk dijual. Sebahagian besar daripada itu adalah dalam Perbendaharaan AS tetapi ia juga termasuk hutang kerajaan asing dan sekuriti bersandarkan gadai janji. Ia juga memegang kira-kira $91 bilion sekuriti dalam portfolio dipegang hingga matang.

Saham SVB turun sekitar 15 peratus dalam dagangan selepas waktu perniagaan di New York.

Niche bank yang memberi perkhidmatan kepada syarikat teknologi dan sains hayat AS yang disokong modal teroka telah membantunya menikmati pertumbuhan besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila wang mengalir ke dalam syarikat permulaan Silicon Valley dalam era kadar faedah yang rendah.

Harga saham SVB telah meningkat lebih daripada dua kali ganda dari 2018 hingga akhir 2021, dan permodalan pasarannya mencecah kemuncak lebih daripada $44bn. 

Walau bagaimanapun, bank itu kini mengalami daripada kelembapan dalam pembiayaan VC, kerugian tunai pada kebanyakan pelanggannya dan kerugian pada pelaburan yang dibuatnya apabila kadar berada pada tahap paling rendah.

Semasa tahun-tahun ledakan teknologi baru-baru ini, deposit SVB membengkak kerana ia mengambil wang tunai daripada syarikat pemula yang sama dengan pembiayaan VC. SVB membajak sebahagian besar deposit ini ke dalam sekuriti bertarikh lama seperti Perbendaharaan AS, yang dianggap selamat tetapi kini bernilai kurang daripada semasa bank membelinya kerana Rizab Persekutuan telah menaikkan kadar.

General Atlantic yang berpangkalan di New York aktif dalam membuat pelaburan ekuiti minoriti yang besar dalam syarikat awam dan swasta menggunakan dana modal pertumbuhannya. Ia telah menjadi pelanggan bank itu selama lebih sedekad, menurut sumber yang biasa dengan perkara itu. Ia juga mempunyai sejarah melabur dalam bank, telah menjadi penyokong awal Republik Pertama.

Goldman Sachs dan SVB Securities bertindak sebagai pengurus buku untuk jualan saham.

Laporan tambahan oleh Sujeet Indap dan Tabby Kinder