Harga Saham Meningkat Apabila Roku Melebihi Jangkaan

Pengambilan kunci

• Saham Roku meningkat 11% pada hari Khamis selepas syarikat itu mengeluarkan laporan pendapatannya pada 15 Februari
• Syarikat itu melaporkan pendapatan Q4 sebanyak $867.4 juta, meningkat daripada $800 juta yang diunjurkannya
• Pengurusan memberi amaran bahawa faktor ekonomi boleh mewujudkan cabaran pada 2023 tetapi menjangkakan EBITDA terlaras yang positif untuk tahun penuh 2024

Roku menyampaikan pendapatan S4 2022 yang mengejutkan yang mengatasi jangkaan apabila syarikat melaporkan pertumbuhan dalam perniagaan platformnya. Pada suku sebelumnya, Roku memberi amaran kepada pelabur bahawa syarikat itu menghadapi keputusan Q4 yang lebih lemah daripada jangkaan.

Pada masa itu, pengurusan berpendapat tekanan inflasi dan kelembapan pengiklanan akan mewujudkan cabaran. Nasib baik, unjuran mereka tidak tepat, dan syarikat itu melebihi jangkaan.

Bolehkah Roku meneruskan rentak kemenangannya, dan apakah maksud unjuran syarikat itu untuk pelabur? Kami akan melihat laporan pendapatan dan ke mana saham itu boleh dituju pada 2023.

Pasaran tidak menentu akhir-akhir ini, tetapi pelabur boleh mencipta portfolio yang menang dengan memanfaatkan alatan yang menggunakan kecerdasan buatan (AI). Awak boleh muat turun Q.ai untuk membina portfolio anda dengan Kit Pelaburan yang mudah digunakan hari ini.

Apa itu Roku?

Roku diasaskan pada tahun 2002 oleh Anthony Wood dan menjual pelbagai pemain media digital yang tertumpu pada penstriman. Ia juga menyediakan perkhidmatan pengiklanan dan telah melesenkan perkakasan dan perisiannya kepada syarikat lain.

Pada asalnya, TV Roku dihasilkan secara perkongsian dengan pembuat TV, dan Roku hanya menyediakan perisian itu. Walau bagaimanapun, pada Januari 2023, syarikat itu mengumumkan bahawa ia akan membuat TV sendiri untuk dijual kepada pengguna.

Nombor utama daripada laporan pendapatan

Laporan pendapatan Roku mengandungi beberapa pasang surut. Pengurusan menyatakan, "Walaupun tekanan ekonomi kitaran menjejaskan perniagaan kami, dua perkara kekal benar: Aliran sekular yang menyokong perniagaan kami kekal utuh, dan gabungan skala, penglibatan dan kedudukan inovasi kami Roku sangat baik untuk mendapat manfaat apabila pasaran pulih."

Pemegang akaun aktif meningkat daripada 65.4 juta pada suku ketiga kepada 70 juta pada suku keempat. Sebagai perbandingan, pesaing Tubi hanya mencapai 64 juta pengguna aktif bulanan.

Hasil platform meningkat 5% kepada $731.3 juta, terutamanya disebabkan oleh jualan iklan. Malangnya, jualan peranti menurun sebanyak 18% kepada $135.8 juta.

Melangkah ke hadapan, Roku meramalkan jumlah hasil sebanyak $700 juta pada Q1 2023 walaupun terdapat pelbagai "ketidakpastian makro" dan inflasi cabaran yang dinyatakan dalam suratnya kepada pemegang saham. Unjuran ini lebih tinggi daripada anggaran Wall Street sebanyak $692 juta.

Apakah masa depan Roku?

Tahun-tahun akan datang untuk Roku boleh membuat atau memecahkan syarikat itu. Walaupun laporan pendapatan suku ini positif, kebanyakan pelabur sedang menunggu keuntungan untuk dilihat dalam syarikat.

Dalam surat kepada pemegang saham, Ketua Eksekutif Anthony Wood dan Ketua Pegawai Kewangan Steve Louden berkata, “Melalui gabungan kawalan perbelanjaan operasi dan pertumbuhan hasil, kami komited kepada laluan yang memberikan EBITDA terlaras positif (pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan). ) untuk tahun penuh 2024.”

Panduan masa depan juga positif, dan syarikat sedang mencari untuk membuat kemunculan semula.

Apa yang berlaku dengan saham Roku?

Saham Roku naik lebih daripada 70% tahun setakat ini tetapi turun kira-kira 51% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Dalam laporan itu, syarikat itu mencatatkan kerugian bersih suku tahunan sebanyak $237 juta atau $1.70 sesaham. Penganalisis menjangkakan kerugian $1.72 sesaham.

Selain itu, penganalisis meramalkan kerugian berdasarkan pendapatan larasan sebanyak $131 juta, tetapi Roku mencatatkan hasil yang lebih baik sebanyak $95.2 juta. Malah pendapatan meningkat kepada $867 juta berbanding $865 juta pada tahun sebelumnya, mengatasi ramalan penganalisis sebanyak $803 juta.

Walaupun harga saham Roku jauh di bawah paras tertinggi melebihi $473 pada Julai 2021, keputusan YTD syarikat jauh lebih baik daripada apa yang dilihat oleh pemegang saham pada 2022.

Kes kenaikan harga untuk Roku

Persoalan besar pelabur berpotensi ialah, "Perlukah saya melabur dalam saham Roku sekarang?"

Tiada jawapan langsung untuk ini kerana kewangan peribadi adalah peribadi atas sebab tertentu. Tambahan pula, stoknya ada menentu, dan tidak semua orang boleh menangani pasang surut pasaran saham.

Kes kenaikan harga adalah jelas. Roku terus memperoleh lebih banyak bahagian pasaran kerana ia menjual lebih banyak perkakasan dan perisian. Pelabur juga akan gembira jika syarikat seperti Netflix atau Apple membeli syarikat itu.

Berikut ialah beberapa hujah yang menunjukkan potensi untuk saham ini:

• Bilangan pemegang akaun Roku masih bertambah. Syarikat itu menambah 2.3 juta pengguna aktif baharu pada Q3 2022 untuk mencapai 65.4 juta. Pada S4 tahun 2022, pemegang akaun meningkat kepada 70 juta.
• Syarikat bermodal besar seperti Netflix atau Amazon mungkin cuba membeli Roku atas beberapa sebab. Untuk satu, Roku telah melakukan tugas berat untuk memasuki isi rumah pengguna. Ini boleh menghasilkan pulangan yang berpotensi besar untuk gergasi penstriman.
• Syarikat itu perlahan-lahan menguasai pasaran platform TV. Menurut eksekutif mereka, Roku memegang 33% bahagian pasaran di Amerika Utara berbanding 16% yang dipegang oleh Amazon Fire TV.

Pelabur jangka panjang akan mendapat lebih banyak manfaat daripada senario kenaikan harga jika syarikat itu dapat menghasilkan EBITDA terlaras positif yang diproyeksikan Wood dan Louden pada 2024.

Kes menurun untuk Roku

Harga saham Roku telah turun naik secara mendadak sepanjang tiga tahun yang lalu kerana ia mencecah paras tertinggi sepanjang masa dan hampir kepada paras terendah sepanjang masa. Dengan mana-mana syarikat, pelabur mesti mengambil sejumlah risiko untuk pembayaran yang besar, tetapi sama ada pembayaran itu akan datang daripada Roku masih ditentukan.

. menurun senario termasuk halangan berikut:

• Syarikat-syarikat kecil pasaran perlu membelanjakan lebih banyak untuk pengiklanan untuk berkembang dengan cepat, tetapi mereka mempunyai sedikit wang untuk pengiklanan. Kadar inflasi boleh terus memakan keuntungan Roku kerana syarikat itu terus berurusan dengan hutang.
• Peningkatan persaingan dalam pasaran memerlukan lebih banyak kepentingan dalam isi rumah pengguna. Ini serupa dengan Netflix atau Tesla, di mana syarikat itu pertama kali berada di pasaran, tetapi syarikat baharu menjadi persaingan sengit.
• Jualan iklan merosot sekali lagi disebabkan oleh kemungkinan kemelesetan dan perbelanjaan pengguna menurun. Ini mungkin senario terburuk untuk garis bawah Roku.

Sekiranya pelabur melabur dalam Roku dan teknologi baru muncul?

Menjawab soalan sama ada untuk melabur atau tidak harus sentiasa kembali kepada matlamat anda dan jika anda mempunyai ketahanan untuk mengendalikan sesuatu pasaran yang tidak menentu.

Tinjauan jangka pendek untuk Roku kelihatan berbatu kerana pelbagai cabaran yang dihadapi syarikat. Jangka panjang, tinjauan untuk Roku mungkin lebih baik jika syarikat terus meningkatkan bahagian pasarannya dan membangunkan produk baharu untuk meningkatkan keuntungannya.

Pelabur yang berada di atas pagar boleh mempertimbangkan Q.ai Kit Teknologi Baru Muncul untuk memudahkan pelaburan. Perisian Q.ai mengenal pasti ETF dan saham teknologi terkemuka untuk menyediakan keseimbangan pelaburan terpelbagai merentas sektor. Lebih baik lagi, dengan Perlindungan Portfolio, anda boleh berehat kerana mengetahui portfolio anda dilindungi jika keadaan pasaran berubah.

Garis bawah

Pelabur memberi perhatian kepada masa depan Roku kerana kedua-dua bahagian pasaran dan hasil mereka meningkat. Akhirnya, pelabur sedang memikirkan sama ada saham ini masih merupakan saham pertumbuhan atau tidak.

Semasa syarikat mengumumkan matlamatnya untuk menyampaikan keuntungan EBITDA terlaras setahun penuh pada 2024, kebanyakan pelabur menerima berita ini dengan gembira, menyebabkan saham meningkat 11%. Walau bagaimanapun, hanya masa yang akan menentukan sama ada nilai saham akan kembali ke paras tertinggi Julai 2021 mereka.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.