Jadikan Ia Kaya Dengan 5 Dividen Mega Tenaga Ini

Stok tenaga pembayar dividen adalah mungkin akan menjadi tempat terbaik untuk mengumpul pendapatan sepanjang dekad ini.

Ini adalah berita baik kerana pasaran saham yang lain adalah mahal dan terlalu panas lagi. Tidak pernah terfikir kita akan melihatnya dengan pengetatan Fed, tetapi inilah kita.

Nasib baik kita berendam ke beli dalam dividen tenaga. Saham-saham ini telah berehat selepas naik pada kadar yang pesat sejak April 2020.

(Kembali apabila harga minyak turun di bawah sifar—kepada negatif $37 setong. Sebagai pelabur dividen yang bertentangan, kita telah melihat semuanya bersama-sama, bukan? Kami berada di sini apabila mereka membayar kami untuk mengambil minyak dari tangan mereka.)

Bagaimanapun, West Texas Intermediate memuncak awal tahun ini pada $121 setong, atau peningkatan kira-kira 65% sejak permulaan tahun 2022. Anda boleh berterima kasih kepada pengembalian perjalanan dan pertumbuhan ekonomi—digabungkan dengan Rusia yang meledakkan pasaran tenaga secara berkesan dengan menyerang Ukraine, mencetuskan larangan minyak sebagai tindak balas.

Walau bagaimanapun, apabila ekonomi global menunjukkan tanda-tanda perlahan, dan apabila harga petrol yang tinggi melangit akhirnya memaksa tangan rakyat Amerika, yang dengan enggan mengubah tabiat pemanduan dan perjalanan mereka, minyak menjadi reda seketika:

Minyak Kembali kepada Dua Digit (Buat Sekarang)

…dan begitu juga kos gas.

Lambakan Harga Besar di Pam!

Tetapi kemungkinan besar penangguhan hukuman semasa untuk pemandu Amerika adalah pantas. Ini kerana tiada "pembetulan cepat" kepada apa yang menyebabkan harga tenaga lebih tinggi sepanjang tahun lalu.

Corak "crash 'n rally" (CNR) semasa bermula pada April 2020. Harga tenaga runtuh dengan cepat (dalam beberapa bulan atau bahkan minggu), menetapkan peringkat untuk perhimpunan susulan berkaedah yang akan bertahan selama bertahun-tahun.

Begini cara CNR dimainkan pada tahun 2008 dan 2020:

1. Permintaan untuk minyak sejat dan harganya jatuh dengan cepat (2008 dan 2020).
2. Pengeluar tenaga berebut untuk mengurangkan kos, jadi mereka mengurangkan pengeluaran secara agresif.
3. Ekonomi perlahan-lahan pulih (2009 dan lewat 2020), permintaan tenaga meningkat, tetapi bekalan tertinggal.
4. Dan ketinggalan. Dan ketinggalan. Dan harga minyak meningkat sehingga bekalan akhirnya memenuhi permintaan (2009-2014 dan 2020-kini).

Dan memandangkan harga minyak cenderung memacu keseluruhan sektor tenaga—termasuk gas asli dan infrastruktur—kami menganggapnya sebagai pemangkin untuk keuntungan tenaga.

Kegawatan semasa? Saya menganggap ini sebagai "peluang kedua" jangka pendek untuk pelabur yang terlepas penurunan tenaga besar yang pertama—dan bagi mereka yang menyertai pesta kami pada tahun 2020, ini adalah masa yang tepat untuk memasukkan purata kos dolar. Pasti, kami tidak mendapat harga murah-ruang bawah tanah yang sama seperti yang kami lakukan semasa COVID-XNUMX… tetapi kami masih berpeluang untuk meraih hasil berair pada tahap yang munasabah.

5 Perlawanan Tenaga Menghasilkan 9.2%-27.3%

Menariknya, hasil yang paling lazat dalam ruang itu juga kelihatan berdiri di atas syal, secara metafora.

Pertimbangkan Devon Tenaga
DVN
(DVN, hasil 10.5%), pengeluar minyak dan gas utama dengan operasi penting di Lembangan Delaware. Saham mempunyai a hasil tajuk dua digit sekarang, disokong oleh pertumbuhan dividen yang besar untuk boot.

Tetapi pertumbuhan dividen itu, walaupun boleh dipuji, tidak begitu seperti yang kelihatan.

Pada 2020, Devon Energy memulakan program dividen yang tidak lazim tetapi bukan luar biasa yang menyaksikannya membayar dividen tetap suku tahunan, serta pembayaran berubah setiap suku seperti yang dibenarkan oleh aliran tunai percuma (FCF).

Berita baik? Bahagian dividen tetap terbaharunya ialah 64 sen sesaham, naik 45% tahun ke tahun daripada 2021 sen 44. Kini, 64 sen itu masih diterjemahkan kepada 4.3% yang masih bagus, tetapi hasil tambahan 6.2 mata peratusan itu datang daripada pembayaran tahunan FCF tambahan bagi suku tersebut.

Sememangnya, ia kelihatan membengkak apabila harga minyak melebihi tanda tiga digit. Tetapi dalam jangka masa yang sangat panjang, tenaga adalah kitaran, dan pembayaran berubah-ubah tersebut amat sukar untuk dirancang, menjadikannya kurang sesuai untuk pelabur persaraan yang mencari pendapatan tetap yang tinggi.

Tiga lagi penerima uber-tinggi dalam senarai tontonan saya mempunyai jenis pembayaran yang serupa:

• Tenaga Coterra (CTRA, 9.2%): Pengeluar minyak yang berpangkalan di Houston ini merupakan satu lagi pemain utama Delaware, yang mempunyai keluasan 234,000 ekar. Dividen terbaharunya ialah pembayaran asas 15 sen dengan tambah nilai berubah 50 sen, jadi bahagian "dipercayai" pembayaran itu ialah 2.1%.
• Sumber Civitas (CIVI, 11.9%): Civitas, yang mengendalikan telaga di 525,000 ekar merentasi Lembangan Denver-Julesburg (DJ) Colorado, mengekalkan dividen suku tahunan asasnya pada paras 46.25 sen baru-baru ini. Tetapi dividen berubah sebanyak $1.30 sesaham adalah 44% lebih baik daripada pembayaran berubah suku sebelumnya. Pembayaran asas diterjemahkan kepada hasil 3.1%.
• Sumber Asli Perintis
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources beroperasi di Cline Shale, yang, sama seperti Delaware, merupakan sebahagian daripada Lembangan Permian yang lebih besar. Hasil pertengahan dua digitnya disandarkan oleh dividen asas $1.10 setiap saham (naik 40% tambah secara berurutan) dan pembayaran berubah-ubah besar $7.47 setiap saham. Ia bagus sementara anda boleh mendapatkannya, tetapi asasnya hanya 2.0%. Ingat perkara itu.

LPG Dorian (LPG, 27.3%) adalah sepenuhnya perjudian, berdasarkan dividen. Firma yang kurang dikenali ini menjalankan perniagaan penghantaran gas petroleum cecair, dan memiliki serta mengendalikan pembawa gas moden yang sangat besar, atau VLGC. Dan ia pergi setakat merujuk kepada pembayarannya sendiri sebagai dividen tunai "tidak teratur"..

Hasil 27% tidak teratur? Jangan main-main.

Itu bukan tempat untuk perancang persaraan, tetapi potensi besar dividen berubah-ubah yang besar mungkin menarik peniaga swing.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada