Pada hari Selasa, AS Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) ialah salah satu pihak berkuasa bebas yang paling terkenal di Amerika Syarikat. SEC mempunyai pelbagai tanggungjawab, membantu polis memasarkan dan mengekang penderaan. Ini termasuk menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, mencadangkan peraturan sekuriti dan mengawal selia bursa saham dan opsyen AS. Sebagai salah satu pihak berkuasa pengawalseliaan terpenting di AS, SEC bertanggungjawab ke atas pengawasan syarikat awam dalam segmen yang disebutkan di atas. SEC Do? Untuk mencapai kewajipannya, SEC menguatkuasakan keperluan berkanun bahawa syarikat awam dan syarikat terkawal lain mengemukakan laporan suku tahunan dan tahunan. Laporan sedemikian adalah penting dalam mencungkil atau mendedahkan sebarang penyalahgunaan pasaran atau tindakan tidak wajar, memastikan tahap yang tinggi pematuhan daripada peserta pasaran.Laporan ini juga penting dalam mengekalkan ketelusan pasaran ekuiti, iaitu syarikat swasta.Laporan suku tahunan dan separuh tahunan daripada syarikat awam adalah penting untuk pelabur membuat keputusan yang wajar apabila melabur dalam pasaran modal. Pelaburan dalam pasaran modal tidak dijamin oleh kerajaan persekutuan dengan perlindungan sedemikian dilaksanakan untuk menambah lapisan pematuhan contohnya. SEC terdiri daripada lima bahagian: Kewangan Korporat, Perdagangan dan Pasaran, Pengurusan Pelaburan, Penguatkuasaan, dan Ekonomi dan Analisis Risiko. Dengan 11 pejabat serantau di AS, SEC membantu polis memasarkan seluruh negara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini agensi itu juga bergantung pada pasukan tambahan untuk mendapatkan bantuan, dengan ansuran Pejabat SEC Pemberi Maklumat. Ditubuhkan pada 2010, program Pemberi Maklumat SEC sejak itu telah menganugerahkan lebih $400 juta kepada pemberi maklumat.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) ialah salah satu pihak berkuasa bebas yang paling terkenal di Amerika Syarikat. SEC mempunyai pelbagai tanggungjawab, membantu polis memasarkan dan mengekang penderaan. Ini termasuk menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, mencadangkan peraturan sekuriti dan mengawal selia bursa saham dan opsyen AS. Sebagai salah satu pihak berkuasa pengawalseliaan terpenting di AS, SEC bertanggungjawab ke atas pengawasan syarikat awam dalam segmen yang disebutkan di atas. SEC Do? Untuk mencapai kewajipannya, SEC menguatkuasakan keperluan berkanun bahawa syarikat awam dan syarikat terkawal lain mengemukakan laporan suku tahunan dan tahunan. Laporan sedemikian adalah penting dalam mencungkil atau mendedahkan sebarang penyalahgunaan pasaran atau tindakan tidak wajar, memastikan tahap yang tinggi pematuhan daripada peserta pasaran.Laporan ini juga penting dalam mengekalkan ketelusan pasaran ekuiti, iaitu syarikat swasta.Laporan suku tahunan dan separuh tahunan daripada syarikat awam adalah penting untuk pelabur membuat keputusan yang wajar apabila melabur dalam pasaran modal. Pelaburan dalam pasaran modal tidak dijamin oleh kerajaan persekutuan dengan perlindungan sedemikian dilaksanakan untuk menambah lapisan pematuhan contohnya. SEC terdiri daripada lima bahagian: Kewangan Korporat, Perdagangan dan Pasaran, Pengurusan Pelaburan, Penguatkuasaan, dan Ekonomi dan Analisis Risiko. Dengan 11 pejabat serantau di AS, SEC membantu polis memasarkan seluruh negara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini agensi itu juga bergantung pada pasukan tambahan untuk mendapatkan bantuan, dengan ansuran Pejabat SEC Pemberi Maklumat. Ditubuhkan pada 2010, program Pemberi Maklumat SEC sejak itu telah menganugerahkan lebih $400 juta kepada pemberi maklumat.
Baca Istilah ini) berkata bahawa ia mendakwa Allianz Global Investors US LLC (AGI US) dan tiga bekas pengurus portfolio kanan dengan penipuan sekuriti berbilion dolar.
Menurut kenyataan akhbar, mereka didakwa terlibat dalam skim penipuan besar-besaran yang menyembunyikan risiko 'kelemahan besar' strategi perdagangan pilihan kompleks yang mereka panggil 'Alfa Berstruktur.' Kira-kira 114 pelabur institusi membeli strategi daripada AGI US, termasuk dana pencen untuk guru, paderi, pemandu bas, jurutera dan individu lain. Akibat salah laku AGI US dan pengurus portfolio, sejumlah berbilion dolar telah hilang akibat kejatuhan pasaran COVID-19 pada Mac 2020.
Dalam resolusi global bersepadu, AGI US telah bersetuju untuk membayar berbilion dolar, termasuk $1 bilion untuk menyelesaikan caj SEC dan lebih $5 bilion sebagai pengembalian kepada mangsa bersama-sama dengan syarikat induknya, Allianz SE.
Latar Belakang Kes
Menurut aduan SEC, yang difailkan di mahkamah persekutuan di Manhattan, Pengurus Portfolio Utama Structured Alpha, Gregoire P. Tournant, mengatur skim berbilang tahun untuk mengelirukan pelabur yang melabur kira-kira $11 bilion dalam Structured Alpha, dan membayar defendan lebih $550 juta dalam yuran.
Tournant, bersama Pengurus Portfolio Pemimpin Bersama Trevor L. Taylor dan Pengurus Portfolio Stephen G. Bond-Nelson, juga didakwa telah memanipulasi banyak laporan kewangan dan maklumat lain yang diberikan kepada pelabur untuk menyembunyikan magnitud risiko sebenar Structured Alpha dan dana ' prestasi sebenar.
“Dari sekurang-kurangnya Januari 2016 hingga Mac 2020, defendan berbohong tentang hampir setiap aspek strategi pelaburan yang sangat kompleks yang mereka pasarkan kepada pelabur institusi, termasuk dana pencen yang menguruskan simpanan persaraan rakyat Amerika setiap hari. Walaupun mereka dapat meminta pelaburan lebih $11 bilion menjelang akhir 2019 dan memperoleh yuran lebih $550 juta hasil daripada pembohongan mereka, mereka kehilangan lebih $5 bilion dana pelabur apabila pasaran kemeruapan
Volatiliti
Dalam kewangan, turun naik merujuk kepada jumlah perubahan dalam kadar instrumen kewangan, seperti komoditi, mata wang, saham, dalam tempoh masa tertentu. Pada asasnya, turun naik menerangkan sifat turun naik instrumen; keselamatan yang sangat tidak menentu bersamaan dengan turun naik yang besar dalam harga, dan keselamatan yang tidak menentu yang rendah bersamaan dengan turun naik harga yang malu-malu. Volatiliti ialah penunjuk statistik penting yang digunakan oleh pedagang kewangan untuk membantu mereka dalam membangunkan sistem perdagangan. Pedagang boleh berjaya dalam persekitaran yang rendah dan tinggi yang tidak menentu, tetapi strategi yang digunakan selalunya berbeza bergantung pada turun naik. Mengapa Terlalu Banyak Kemeruapan Menjadi MasalahDalam ruang FX, pasangan mata wang yang tidak menentu yang lebih rendah menawarkan kurang kejutan, dan sesuai untuk meletakkan pedagang.Pasangan yang tidak menentu yang tinggi menarik untuk ramai pedagang hari, disebabkan pergerakan yang cepat dan kukuh, menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, walaupun risiko yang dikaitkan dengan pasangan yang tidak menentu itu adalah banyak. Secara keseluruhan, tinjauan pada turun naik sebelumnya memberitahu kita bagaimana kemungkinan harga akan turun naik pada masa hadapan, walaupun ia tidak ada kaitan dengan arah. Semua pedagang boleh mengumpul daripada ini ialah pemahaman bahawa kebarangkalian pasangan yang tidak menentu untuk meningkatkan atau menurunkan X jumlah dalam tempoh masa Y, adalah lebih daripada kebarangkalian pasangan tidak meruap. Satu lagi faktor penting ialah, turun naik boleh dan memang berubah dari semasa ke semasa, dan mungkin terdapat tempoh apabila instrumen yang sangat tidak menentu menunjukkan tanda-tanda kerataan, dengan harga tidak benar-benar membuat kemajuan dalam mana-mana arah. Terlalu sedikit turun naik adalah sama bermasalah untuk pasaran seperti terlalu banyak, kita ketidakpastian yang berlebihan boleh menimbulkan panik dan masalah kecairan. Ini terbukti semasa peristiwa Black Swan atau krisis lain yang secara sejarah telah menjejaskan pasaran mata wang dan ekuiti.
Dalam kewangan, turun naik merujuk kepada jumlah perubahan dalam kadar instrumen kewangan, seperti komoditi, mata wang, saham, dalam tempoh masa tertentu. Pada asasnya, turun naik menerangkan sifat turun naik instrumen; keselamatan yang sangat tidak menentu bersamaan dengan turun naik yang besar dalam harga, dan keselamatan yang tidak menentu yang rendah bersamaan dengan turun naik harga yang malu-malu. Volatiliti ialah penunjuk statistik penting yang digunakan oleh pedagang kewangan untuk membantu mereka dalam membangunkan sistem perdagangan. Pedagang boleh berjaya dalam persekitaran yang rendah dan tinggi yang tidak menentu, tetapi strategi yang digunakan selalunya berbeza bergantung pada turun naik. Mengapa Terlalu Banyak Kemeruapan Menjadi MasalahDalam ruang FX, pasangan mata wang yang tidak menentu yang lebih rendah menawarkan kurang kejutan, dan sesuai untuk meletakkan pedagang.Pasangan yang tidak menentu yang tinggi menarik untuk ramai pedagang hari, disebabkan pergerakan yang cepat dan kukuh, menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, walaupun risiko yang dikaitkan dengan pasangan yang tidak menentu itu adalah banyak. Secara keseluruhan, tinjauan pada turun naik sebelumnya memberitahu kita bagaimana kemungkinan harga akan turun naik pada masa hadapan, walaupun ia tidak ada kaitan dengan arah. Semua pedagang boleh mengumpul daripada ini ialah pemahaman bahawa kebarangkalian pasangan yang tidak menentu untuk meningkatkan atau menurunkan X jumlah dalam tempoh masa Y, adalah lebih daripada kebarangkalian pasangan tidak meruap. Satu lagi faktor penting ialah, turun naik boleh dan memang berubah dari semasa ke semasa, dan mungkin terdapat tempoh apabila instrumen yang sangat tidak menentu menunjukkan tanda-tanda kerataan, dengan harga tidak benar-benar membuat kemajuan dalam mana-mana arah. Terlalu sedikit turun naik adalah sama bermasalah untuk pasaran seperti terlalu banyak, kita ketidakpastian yang berlebihan boleh menimbulkan panik dan masalah kecairan. Ini terbukti semasa peristiwa Black Swan atau krisis lain yang secara sejarah telah menjejaskan pasaran mata wang dan ekuiti.
Baca Istilah ini Mac 2020 mendedahkan risiko sebenar produk mereka. Berikutan kemalangan Dana Alfa Berstruktur, defendan meneruskan corak penipuan mereka dengan berbohong kepada kakitangan SEC dan penipuan mereka akan tidak dapat dikesan jika bukan kerana kegigihan peguam SEC yang menggabungkan skop penuh penipuan besar-besaran itu, ” Gurbir S. Grewal, Pengarah Bahagian Penguatkuasaan SEC, mengulas.
Pada hari Selasa, AS Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) ialah salah satu pihak berkuasa bebas yang paling terkenal di Amerika Syarikat. SEC mempunyai pelbagai tanggungjawab, membantu polis memasarkan dan mengekang penderaan. Ini termasuk menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, mencadangkan peraturan sekuriti dan mengawal selia bursa saham dan opsyen AS. Sebagai salah satu pihak berkuasa pengawalseliaan terpenting di AS, SEC bertanggungjawab ke atas pengawasan syarikat awam dalam segmen yang disebutkan di atas. SEC Do? Untuk mencapai kewajipannya, SEC menguatkuasakan keperluan berkanun bahawa syarikat awam dan syarikat terkawal lain mengemukakan laporan suku tahunan dan tahunan. Laporan sedemikian adalah penting dalam mencungkil atau mendedahkan sebarang penyalahgunaan pasaran atau tindakan tidak wajar, memastikan tahap yang tinggi pematuhan daripada peserta pasaran.Laporan ini juga penting dalam mengekalkan ketelusan pasaran ekuiti, iaitu syarikat swasta.Laporan suku tahunan dan separuh tahunan daripada syarikat awam adalah penting untuk pelabur membuat keputusan yang wajar apabila melabur dalam pasaran modal. Pelaburan dalam pasaran modal tidak dijamin oleh kerajaan persekutuan dengan perlindungan sedemikian dilaksanakan untuk menambah lapisan pematuhan contohnya. SEC terdiri daripada lima bahagian: Kewangan Korporat, Perdagangan dan Pasaran, Pengurusan Pelaburan, Penguatkuasaan, dan Ekonomi dan Analisis Risiko. Dengan 11 pejabat serantau di AS, SEC membantu polis memasarkan seluruh negara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini agensi itu juga bergantung pada pasukan tambahan untuk mendapatkan bantuan, dengan ansuran Pejabat SEC Pemberi Maklumat. Ditubuhkan pada 2010, program Pemberi Maklumat SEC sejak itu telah menganugerahkan lebih $400 juta kepada pemberi maklumat.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) ialah salah satu pihak berkuasa bebas yang paling terkenal di Amerika Syarikat. SEC mempunyai pelbagai tanggungjawab, membantu polis memasarkan dan mengekang penderaan. Ini termasuk menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, mencadangkan peraturan sekuriti dan mengawal selia bursa saham dan opsyen AS. Sebagai salah satu pihak berkuasa pengawalseliaan terpenting di AS, SEC bertanggungjawab ke atas pengawasan syarikat awam dalam segmen yang disebutkan di atas. SEC Do? Untuk mencapai kewajipannya, SEC menguatkuasakan keperluan berkanun bahawa syarikat awam dan syarikat terkawal lain mengemukakan laporan suku tahunan dan tahunan. Laporan sedemikian adalah penting dalam mencungkil atau mendedahkan sebarang penyalahgunaan pasaran atau tindakan tidak wajar, memastikan tahap yang tinggi pematuhan daripada peserta pasaran.Laporan ini juga penting dalam mengekalkan ketelusan pasaran ekuiti, iaitu syarikat swasta.Laporan suku tahunan dan separuh tahunan daripada syarikat awam adalah penting untuk pelabur membuat keputusan yang wajar apabila melabur dalam pasaran modal. Pelaburan dalam pasaran modal tidak dijamin oleh kerajaan persekutuan dengan perlindungan sedemikian dilaksanakan untuk menambah lapisan pematuhan contohnya. SEC terdiri daripada lima bahagian: Kewangan Korporat, Perdagangan dan Pasaran, Pengurusan Pelaburan, Penguatkuasaan, dan Ekonomi dan Analisis Risiko. Dengan 11 pejabat serantau di AS, SEC membantu polis memasarkan seluruh negara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini agensi itu juga bergantung pada pasukan tambahan untuk mendapatkan bantuan, dengan ansuran Pejabat SEC Pemberi Maklumat. Ditubuhkan pada 2010, program Pemberi Maklumat SEC sejak itu telah menganugerahkan lebih $400 juta kepada pemberi maklumat.
Baca Istilah ini) berkata bahawa ia mendakwa Allianz Global Investors US LLC (AGI US) dan tiga bekas pengurus portfolio kanan dengan penipuan sekuriti berbilion dolar.
Menurut kenyataan akhbar, mereka didakwa terlibat dalam skim penipuan besar-besaran yang menyembunyikan risiko 'kelemahan besar' strategi perdagangan pilihan kompleks yang mereka panggil 'Alfa Berstruktur.' Kira-kira 114 pelabur institusi membeli strategi daripada AGI US, termasuk dana pencen untuk guru, paderi, pemandu bas, jurutera dan individu lain. Akibat salah laku AGI US dan pengurus portfolio, sejumlah berbilion dolar telah hilang akibat kejatuhan pasaran COVID-19 pada Mac 2020.
Dalam resolusi global bersepadu, AGI US telah bersetuju untuk membayar berbilion dolar, termasuk $1 bilion untuk menyelesaikan caj SEC dan lebih $5 bilion sebagai pengembalian kepada mangsa bersama-sama dengan syarikat induknya, Allianz SE.
Latar Belakang Kes
Menurut aduan SEC, yang difailkan di mahkamah persekutuan di Manhattan, Pengurus Portfolio Utama Structured Alpha, Gregoire P. Tournant, mengatur skim berbilang tahun untuk mengelirukan pelabur yang melabur kira-kira $11 bilion dalam Structured Alpha, dan membayar defendan lebih $550 juta dalam yuran.
Tournant, bersama Pengurus Portfolio Pemimpin Bersama Trevor L. Taylor dan Pengurus Portfolio Stephen G. Bond-Nelson, juga didakwa telah memanipulasi banyak laporan kewangan dan maklumat lain yang diberikan kepada pelabur untuk menyembunyikan magnitud risiko sebenar Structured Alpha dan dana ' prestasi sebenar.
“Dari sekurang-kurangnya Januari 2016 hingga Mac 2020, defendan berbohong tentang hampir setiap aspek strategi pelaburan yang sangat kompleks yang mereka pasarkan kepada pelabur institusi, termasuk dana pencen yang menguruskan simpanan persaraan rakyat Amerika setiap hari. Walaupun mereka dapat meminta pelaburan lebih $11 bilion menjelang akhir 2019 dan memperoleh yuran lebih $550 juta hasil daripada pembohongan mereka, mereka kehilangan lebih $5 bilion dana pelabur apabila pasaran kemeruapan
Volatiliti
Dalam kewangan, turun naik merujuk kepada jumlah perubahan dalam kadar instrumen kewangan, seperti komoditi, mata wang, saham, dalam tempoh masa tertentu. Pada asasnya, turun naik menerangkan sifat turun naik instrumen; keselamatan yang sangat tidak menentu bersamaan dengan turun naik yang besar dalam harga, dan keselamatan yang tidak menentu yang rendah bersamaan dengan turun naik harga yang malu-malu. Volatiliti ialah penunjuk statistik penting yang digunakan oleh pedagang kewangan untuk membantu mereka dalam membangunkan sistem perdagangan. Pedagang boleh berjaya dalam persekitaran yang rendah dan tinggi yang tidak menentu, tetapi strategi yang digunakan selalunya berbeza bergantung pada turun naik. Mengapa Terlalu Banyak Kemeruapan Menjadi MasalahDalam ruang FX, pasangan mata wang yang tidak menentu yang lebih rendah menawarkan kurang kejutan, dan sesuai untuk meletakkan pedagang.Pasangan yang tidak menentu yang tinggi menarik untuk ramai pedagang hari, disebabkan pergerakan yang cepat dan kukuh, menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, walaupun risiko yang dikaitkan dengan pasangan yang tidak menentu itu adalah banyak. Secara keseluruhan, tinjauan pada turun naik sebelumnya memberitahu kita bagaimana kemungkinan harga akan turun naik pada masa hadapan, walaupun ia tidak ada kaitan dengan arah. Semua pedagang boleh mengumpul daripada ini ialah pemahaman bahawa kebarangkalian pasangan yang tidak menentu untuk meningkatkan atau menurunkan X jumlah dalam tempoh masa Y, adalah lebih daripada kebarangkalian pasangan tidak meruap. Satu lagi faktor penting ialah, turun naik boleh dan memang berubah dari semasa ke semasa, dan mungkin terdapat tempoh apabila instrumen yang sangat tidak menentu menunjukkan tanda-tanda kerataan, dengan harga tidak benar-benar membuat kemajuan dalam mana-mana arah. Terlalu sedikit turun naik adalah sama bermasalah untuk pasaran seperti terlalu banyak, kita ketidakpastian yang berlebihan boleh menimbulkan panik dan masalah kecairan. Ini terbukti semasa peristiwa Black Swan atau krisis lain yang secara sejarah telah menjejaskan pasaran mata wang dan ekuiti.
Dalam kewangan, turun naik merujuk kepada jumlah perubahan dalam kadar instrumen kewangan, seperti komoditi, mata wang, saham, dalam tempoh masa tertentu. Pada asasnya, turun naik menerangkan sifat turun naik instrumen; keselamatan yang sangat tidak menentu bersamaan dengan turun naik yang besar dalam harga, dan keselamatan yang tidak menentu yang rendah bersamaan dengan turun naik harga yang malu-malu. Volatiliti ialah penunjuk statistik penting yang digunakan oleh pedagang kewangan untuk membantu mereka dalam membangunkan sistem perdagangan. Pedagang boleh berjaya dalam persekitaran yang rendah dan tinggi yang tidak menentu, tetapi strategi yang digunakan selalunya berbeza bergantung pada turun naik. Mengapa Terlalu Banyak Kemeruapan Menjadi MasalahDalam ruang FX, pasangan mata wang yang tidak menentu yang lebih rendah menawarkan kurang kejutan, dan sesuai untuk meletakkan pedagang.Pasangan yang tidak menentu yang tinggi menarik untuk ramai pedagang hari, disebabkan pergerakan yang cepat dan kukuh, menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, walaupun risiko yang dikaitkan dengan pasangan yang tidak menentu itu adalah banyak. Secara keseluruhan, tinjauan pada turun naik sebelumnya memberitahu kita bagaimana kemungkinan harga akan turun naik pada masa hadapan, walaupun ia tidak ada kaitan dengan arah. Semua pedagang boleh mengumpul daripada ini ialah pemahaman bahawa kebarangkalian pasangan yang tidak menentu untuk meningkatkan atau menurunkan X jumlah dalam tempoh masa Y, adalah lebih daripada kebarangkalian pasangan tidak meruap. Satu lagi faktor penting ialah, turun naik boleh dan memang berubah dari semasa ke semasa, dan mungkin terdapat tempoh apabila instrumen yang sangat tidak menentu menunjukkan tanda-tanda kerataan, dengan harga tidak benar-benar membuat kemajuan dalam mana-mana arah. Terlalu sedikit turun naik adalah sama bermasalah untuk pasaran seperti terlalu banyak, kita ketidakpastian yang berlebihan boleh menimbulkan panik dan masalah kecairan. Ini terbukti semasa peristiwa Black Swan atau krisis lain yang secara sejarah telah menjejaskan pasaran mata wang dan ekuiti.
Baca Istilah ini Mac 2020 mendedahkan risiko sebenar produk mereka. Berikutan kemalangan Dana Alfa Berstruktur, defendan meneruskan corak penipuan mereka dengan berbohong kepada kakitangan SEC dan penipuan mereka akan tidak dapat dikesan jika bukan kerana kegigihan peguam SEC yang menggabungkan skop penuh penipuan besar-besaran itu, ” Gurbir S. Grewal, Pengarah Bahagian Penguatkuasaan SEC, mengulas.
Sumber: https://www.financemagnates.com/forex/brokers/us-sec-charges-allianz-global-investors-with-multibillion-dollar-fraud/