Wells Fargo telah dipotong separuh keuntungannya: 'Saya masih yakin'

Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) berakhir sedikit pada hari Jumaat walaupun ia melaporkan hasil yang lebih lemah daripada jangkaan untuk suku keempat fiskalnya.

Pro mengambil pendapatan pasca saham Wells Fargo

Pendapatan bersih suku tahunannya juga turun kira-kira 50% pada asas tahun ke tahun. Namun, David Long dari Raymond James terus melihat peningkatan dalam Stok Wells Fargo.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Saya masih yakin dengan Wells Fargo keluar dari keputusan mereka. Mereka mempunyai had aset untuk lima tahun lepas dan ia memaksa mereka untuk menguruskan kunci kira-kira dengan baik, mempunyai asas pinjaman dan deposit yang cekap. Pangkalan deposit itu terbukti sangat bermanfaat.

Objektif harga $52 beliau pada saham bank ini mewakili kenaikan 20% lagi dari sini. Minggu lalu, Wells Fargo mendedahkan rancangan untuk mengurangkan perniagaan pinjaman gadai janjinya sebagai Invezz dilaporkan di sini.

Suku ini, perbankan pengguna dan pinjaman meningkat 4.0% manakala perbankan komersial memperoleh 18% berbanding tahun lepas. Pada CNBC "Squawk di Jalan", Long menambah:

Mereka mempunyai kos deposit yang paling rendah daripada bank yang lebih besar. Apabila kadar bergerak lebih tinggi, anda melihat mereka meningkatkan kos deposit pada kadar yang lebih perlahan berbanding rakan setara. Pertumbuhan pinjaman juga telah kembali.

Bank itu mempunyai peruntukan kerugian kredit sebanyak $957 juta pada suku baru-baru ini, seperti yang dinyatakan siaran akhbar pendapatan. Saham Wells Fargo kini turun kira-kira 25% berbanding paras tertinggi pada Februari 2022.

Pengambilan utama daripada laporan Wells Fargo Q4

• Pendapatan bersih merosot daripada $5.75 bilion kepada $2.86 bilion
• Pendapatan sesaham ialah 67 sen berbanding $1.38 setahun yang lalu
• Hasil susut 5.7% tahun ke tahun kepada $19.66 bilion
• Konsensus ialah 60 sen sesaham pada hasil $19.99 bilion
• Pendapatan faedah bersih meningkat lebih baik daripada jangkaan 45%

Pada bulan Disember, Wells Fargo menandakan kerugian operasi bernilai $2.8 bilion (selepas cukai) berkaitan dengan perbelanjaan undang-undang dan peraturan. Walau bagaimanapun, Long menyatakan:

Perbelanjaan meningkat sedikit kerana kebisingan dalam perniagaan pinjaman rumah pada suku ini. Tetapi sepanjang 2023 dan 2024, ia adalah salah satu daripada beberapa bank yang akan dapat mengurangkan perbelanjaan operasi teras.