Apakah ETF yang dimuatkan oleh pelabur runcit di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran saham? Inilah yang dilakukan oleh sesetengah orang (dan tidak).

Adakah Fed di belakang keluk? Adakah ia terlalu hawkish? Itu semua adalah soalan yang mungkin mengambil masa untuk diselesaikan, tetapi perkara utama yang perlu dijawab oleh pelabur ialah bagaimana dan di mana mereka harus diletakkan. Dan kami mempunyai beberapa bacaan mengenainya untuk dikongsi.

Hantar petua atau maklum balas dan temui saya di Twitter di @mdecambre atau LinkedIn, seperti yang biasa anda lakukan, untuk memberitahu saya perkara yang perlu kami bincangkan.

Baca: Apakah itu ETF? Kami akan menerangkan.

Kebaikan

5 untung teratas minggu lalu	%Prestasice
VanEck Oil Services ETF OIH	3.6
ETF KraneShares Global Carbon Strategy KRBN	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazil ETF EWZ	1.7
Tenaga Pilih Sektor SPDR Sektor XLE	1.6
Sumber: FactSet, hingga Rabu, 26 Jan, tidak termasuk ETN dan produk berleveraj. Termasuk NYSE, Nasdaq dan Cboe yang didagangkan ETF sebanyak $500 juta atau hebatr

…dan yang buruk

Visual minggu ini

Tindakan keputusan selepas Rizab Persekutuan hari Rabu adalah amat buruk untuk ETF ini, menurut Frank Cappelleri dari Instinet: “Walaupun beberapa ETF dan indeks yang kami jejak mencatatkan penurunan satu hari yang ketara, penjualan intra-hari menceritakan kisah penuh. 22 turun lebih daripada 4% daripada paras tertinggi mereka” pada hari Rabu, tulisnya.

Pergi ke luar negara?

Sesetengah pakar strategi telah menunjukkan faedah menerokai di luar AS untuk pulangan dalam tempoh terkumpul ini dalam aset domestik dan prestasi ETF antarabangsa menunjukkan bidang yang sememangnya, mengatasi prestasi setakat ini pada 2022.

Itu termasuk ETF iShares MSCI Chile khusus negara
ECH,
yang meningkat 10.5% pada tahun setakat ini, mendahului Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
naik 10.3%, manakala iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
meningkat hampir 10%. Amerika Latin secara meluas, melalui iShares Latin America 40 ETF
ILF,
meningkat 7.1%, dan dana Greek, Global X MSCI Greece ETF
GREK
telah memperoleh 4.3% setakat ini pada bulan Januari (lihat jadual dilampirkan):

Sementara itu, SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
adalah berhampiran bahagian belakang pek, turun 8.75% tahun setakat ini.

Di manakah boleh dibeli?

Kami bertemu dengan Zoe Barry, yang mengasaskan bersama platform dagangan Zingeroo dan dia mempunyai beberapa pandangan yang berminat tentang pelabur yang lebih muda. Zingeroo, ialah platform dagangan yang semakin berkembang yang memenuhi keperluan pelabur dalam lingkungan 20-an dan 30-an mereka, tetapi juga mempunyai pelbagai pengguna, dan membolehkan peniaga menanda aras prestasi mereka, bukan terhadap S&P 500
SPX
atau Russell 2000
RUT
tetapi terhadap satu sama lain.

Barry mengatakan bahawa pelabur yang lebih muda tidak panik di tengah-tengah aliran menurun pasaran ini dan ambil perhatian bahawa pelabur telah memuatkan pada ETF yang merupakan saham teknologi besar yang pendek, yang betul-betul mereka percaya akan menderita apabila hasil bon meningkat, memberi tekanan pada kawasan sensitif kadar faedah pasar.

Beliau berkata dua daripada dagangan yang lebih popular ialah ProShares UltraPro Short QQQ, yang meningkat 46.4% setakat tahun ini, berbanding Invesco QQQ Trust, yang turun 12.8% setakat ini pada 2022.

"Mereka menyedari bahawa pasaran sedang beralih," kata Barry mengenai pelabur muda.

Beliau berkata, bagaimanapun, tidak jelas bahawa pelabur-pelabur ini beroperasi dengan kecekapan taktikal dalam cara yang dipanggil pro mungkin.

Menurut Peng Cheng, pakar strategi pasaran di JPMorgan, pelabur runcit secara agresif membuang saham pada awal Isnin. Dan menjelang tengah hari, terdapat ketidakseimbangan pesanan runcit sebanyak $1.36 bilion, lambakan syarikat seperti pembuat cip Nvidia Corp.
NVDA
dan Peranti Mikro Lanjutan
AMD,
serta konglomerat teknologi seperti Microsoft Corp.
MSFT.
Sementara itu, dana lindung nilai dan dana bersama—adalah pembeli bersih sebanyak $5.8 bilion.

Laporan itu menunjukkan bahawa pelabur runcit memasuki semula pasaran dalam jumlah besar pada hari yang sama apabila keadaan bertambah baik.

Barry berkata bahawa perbezaan dalam pelabur yang lebih muda ialah mereka lebih cenderung untuk beroperasi sebagai idea kolektif dan sumber ramai melalui komuniti media sosial, termasuk di Zingeroo, dan tapak seperti Reddit dan Discord.

"Mereka secara aktif bercakap tentang apa yang perlu dilakukan dan tidak lagi menembak dari pinggul," kata Barry.

Todd Rosenbluth, ketua dana bersama dan penyelidikan ETF di CFRA, memberitahu Bungkus ETF bahawa pelabur juga memuatkan pada sektor berorientasikan nilai, yang kami sentuh minggu lepas.

Penganalisis CFRA berkata pelabur membeli ETF seperti Dana SPDR Sektor Pilihan Kewangan
XLF,
yang turun 0.3% tahun setakat ini, tetapi naik 34% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, Dana SPDR Sektor Pilihan Tenaga
XLE,
yang telah memperoleh 19% setakat ini pada 2022 dan meningkat lebih 64% sepanjang tahun lalu. Pengguna
XLP
staples SPDR ETF juga menarik aliran, dan turun 1.8% setakat tahun ini tetapi meningkat lebih 16% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Apa yang orang elakkan?

Rosenbluth berkata dia melihat "putaran daripada ETF pendapatan tetap berisiko tinggi." Itu termasuk tempoh yang lebih lama iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
ETF Bon Korporat Gred Pelaburan iShares iBoxx $
Sambungan LQ,
iShares iBoxx $ ETF Bon Hasil Tinggi
HYG
dan iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
sambungan EM.

Beliau berkata beliau juga telah melihat peralihan daripada dana pertumbuhan seperti QQQs, merujuk kepada dana Invesco yang popular dan iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Beliau berkata pelabur jangka panjang yang bersedia untuk mengatasi gelombang turun naik ini juga "terus beralih kepada pilihan kepelbagaian kos rendah seperti Vanguard Total Stock Market ETF
VTI
dan Saham Emas SPDR
GLD.
VTI, merujuk kepada simbol ticker Vanguard, turun 5.2% pada tahun itu tetapi naik 1.7% sepanjang 12 bulan lalu, manakala ETF emas turun 1.9% pada 2022 setakat ini dan turun 2.8% sepanjang tempoh tahun lalu.

VTI membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 0.03%, yang diterjemahkan kepada kos tahunan sebanyak 30 sen untuk setiap $1,000 yang dilaburkan, manakala GLD membawa nisbah perbelanjaan 0.40%.

Beli penurunan ETF?

 Dave Nadig, pengarah penyelidikan dan CIO di ETF Trends, Pangkalan Data ETF, memberitahu ETF Wrap bahawa ETF mungkin kekal di pasaran ini berdasarkan tindakan perdagangan yang dilihatnya. "Pelabur ETF adalah mereka yang membeli penurunan itu," katanya.

Beliau berkata bahawa jumlah dalam mana-mana ETF tertentu telah cenderung meningkat dengan peningkatan, yang merupakan satu tanda bahawa pelabur ETF berkhidmat sebagai pembeli.

Bacaan ETF popular