Perkara Yang Perlu Dibeli Dalam Persekitaran CPI Tinggi

Adakah inflasi memburukkan telur sarang anda? Jika ya, anda tidak bersendirian. Pasaran menjadi lemah sejak inflasi meningkat pada separuh kedua 2021. Lebih setahun kemudian, kami masih bergelut dengan kenaikan harga yang melampau dan baki berkurangan dalam akaun pembrokeran kami dan 401(k)s.

Nasib baik, masih ada masa untuk menambah pelaburan kalis inflasi pada portfolio anda. Gabungan kelas aset yang baik boleh melancarkan turun naik anda, baik untuk baki tahun 2023 dan juga pada masa hadapan. Teruskan membaca untuk mengetahui perkara yang menyebabkan inflasi dan pelaburan yang berprestasi terbaik apabila harga meningkat.

Apa yang Menyebabkan Inflasi

Inflasi disebabkan oleh ketidakpadanan antara permintaan dan penawaran. Ketidakpadanan itu boleh berpunca dari bahagian permintaan atau bahagian penawaran.

Inflasi Tarik Permintaan

Inflasi permintaan berlaku apabila pengguna mahukan lebih banyak barangan daripada yang boleh dibekalkan oleh pengeluar. Anda melihat ini berlaku secara berkala dalam pasaran hartanah. Harga hartanah meningkat—kadangkala dengan cara yang gila—apabila terdapat lebih ramai pembeli rumah daripada rumah yang tersedia. Inflasi tarikan permintaan adalah dinamik yang sama, hanya merebak ke seluruh ekonomi.

Punca asas inflasi tarikan permintaan termasuk perubahan luas dalam pilihan pengguna, program rangsangan yang meletakkan lebih banyak wang dalam poket rakyat atau kadar faedah rendah yang membolehkan pinjaman murah.

Inflasi Tolakan Kos

Inflasi tolakan kos bermula dengan kekurangan bekalan yang berlaku manakala permintaan kekal kukuh. Kekurangan bekalan mempunyai faktor penyebabnya sendiri. Kebanyakannya melibatkan kos yang lebih tinggi untuk bahan mentah dan buruh. Pengeluar kemudian menyerahkan kos ini kepada pengguna dalam bentuk harga runcit yang lebih tinggi.

Faktor Inflasi Berkaitan Pandemik

Kenaikan inflasi yang hebat yang kita alami kini berpunca dari kedua-dua permintaan dan penawaran. Faktor dalam permainan termasuk:

• Permintaan perbelanjaan terpendam selepas penutupan pandemik 2020
• Bayaran rangsangan berkaitan pandemik
• Gangguan rantaian bekalan yang berterusan akibat pandemik
• Perletakan Jawatan Besar dan kesannya terhadap bekalan buruh dan gaji pekerja

Malangnya, inflasi tidak mudah atau cepat diselesaikan. Kenaikan harga akan berterusan sehingga permintaan sejuk untuk memenuhi bekalan atau sehingga bekalan meningkat untuk memenuhi permintaan. Ketahui juga, bahawa harga biasanya tidak akan menurun apabila persekitaran inflasi berakhir—mereka hanya berhenti meningkat dengan cepat.

Dengan inflasi pada paras tertinggi 40 tahun berjalan pada lebih daripada 6.4%, saham dividen menawarkan salah satu cara terbaik untuk mengatasi inflasi dan menjana aliran pendapatan yang boleh dipercayai. Muat turun “Lima Saham Dividen Untuk Menewaskan Inflasi,” laporan khas daripada pakar dividen Forbes, John Dobosz.

Pelaburan Terbaik Untuk Masa Inflasi

Sesetengah aset mengatasi prestasi di bawah tekanan inflasi, yang lain memegang miliknya dan yang lain merosot. Cabaran yang anda hadapi ialah mengimbangi tingkah laku berbeza ini untuk prestasi yang baik tidak kira apa yang berlaku dengan inflasi. kenapa? Kerana anda tidak boleh meramalkan secara konsisten bila trend inflasi akan berubah.

Atas sebab itu, anda tidak mahu mengambil bahagian dalam lindung nilai inflasi. Anda akan menyesal jika inflasi menjadi sederhana tanpa diduga.

Ingatlah itu semasa anda menyemak enam pelaburan di bawah. Semua mempunyai peranan untuk dimainkan dalam portfolio tahan inflasi, tetapi beberapa seperti emas lebih baik dalam dos yang lebih kecil.

1. Saham

Seperti yang dilaporkan oleh Bob Sullivan dari Forbes Advisor, pulangan tahunan purata jangka panjang S&P 500 ialah kira-kira 10%. Menurut data Indeks Harga Pengguna (CPI) dari Biro Statistik Buruh Amerika Syarikat, kadar inflasi tahunan purata jangka panjang ialah 3.5%. Nombor-nombor itu menceritakan kisahnya. Dalam jangka masa panjang, saham mudah mengatasi inflasi.

Apakah maksud ini untuk portfolio pelaburan anda? Kedudukan saham yang stabil dan jangka panjang harus melindungi kekayaan anda daripada kenaikan harga.

Diakui, ini adalah kebenaran yang sukar diterima. Lagipun, pasaran saham biasanya bergelut semasa inflasi tinggi. Ingatlah bahawa kitaran ini adalah sementara. Akhirnya, inflasi akan turun dan pasaran saham akan pulih. Kekal melabur adalah cara terbaik untuk mengambil bahagian dalam pertumbuhan yang berikut.

2. Aristokrat Dividen

Aristokrat Dividen ialah syarikat S&P 500 yang telah menaikkan dividen mereka selama 25 tahun atau lebih berturut-turut. Contohnya termasuk peruncit pembaikan rumah Lowe (RENDAH) dan pemproses gaji Pemprosesan Data Automatik (ADP). Kedua-dua syarikat telah meneruskan kenaikan dividen tahunan selama lebih daripada 45 tahun berjalan.

Sumber pendapatan yang boleh dipercayai boleh mengimbangi beberapa kos sara hidup yang lebih tinggi yang anda alami apabila inflasi meningkat. Jangka panjang, anda juga mendapat manfaat daripada kenaikan harga saham pada kedudukan ini.

Ketahuilah bahawa Lowe atau mana-mana rakan bangsawan boleh mengubah dasar dividennya. Aristokrat Dividen tidak sering melangkau kenaikan atau memotong dividen mereka, tetapi ia berlaku.

3. Harta Tanah

Nilai hartanah dan sewa biasanya meningkat dengan inflasi. Jadi, pegangan hartanah anda harus meningkat dalam nilai dan potensi pendapatan apabila harga meningkat.

Anda boleh membeli hartanah untuk mendapatkan faedah tersebut, tetapi anda mungkin tidak mahu. Kadar gadai janji yang tinggi hari ini adalah halangan. Dalam masa ekonomi yang tidak menentu ini, anda juga mungkin keberatan untuk mengambil aset yang mahal dan tidak cair.

Sebagai alternatif, anda boleh melabur dalam dana dagangan bursa hartanah atau amanah pelaburan hartanah (REIT). Contohnya termasuk ETF Harta Tanah Vanguard (VNQ) dan Pendapatan Realiti (O). Kedua-duanya memberikan pendedahan kepada hartanah, tetapi dengan lebih kepelbagaian, komitmen yang lebih rendah dan perbelanjaan tunai yang lebih kecil daripada harta fizikal.

4. PETUA

Sekuriti dilindungi inflasi perbendaharaan (TIPS) ialah bon Perbendaharaan AS yang diindeks kepada inflasi. Nilai mereka meningkat setiap kali CPI meningkat. Lebih baik lagi, pembayaran faedah TIPS juga meningkat apabila inflasi meningkat. Ini kerana pembayaran faedah tersebut dikira dengan menggunakan kadar kupon bon kepada nilai prinsipal.

Malangnya, TIPS sebaiknya dibeli sebelum inflasi bermula. Pada masa itulah anda memaksimumkan nilai pelarasan prinsipal yang didorong oleh inflasi tersebut. Jika anda tidak mempunyai bola kristal berfungsi di tangan, anda mungkin memilih untuk memegang kedudukan TIPS kecil secara konsisten-jadi sekurang-kurangnya anda bersedia untuk kitaran inflasi seterusnya.

Dengan inflasi pada paras tertinggi 40 tahun berjalan pada lebih daripada 6.4%, saham dividen menawarkan salah satu cara terbaik untuk mengatasi inflasi dan menjana aliran pendapatan yang boleh dipercayai. Muat turun “Lima Saham Dividen Untuk Menewaskan Inflasi,” laporan khas daripada pakar dividen Forbes, John Dobosz.

5 Komoditi

Komoditi adalah bahan mentah seperti jagung, gandum, tenaga, logam berharga dan ternakan. Penyelidikan daripada Vanguard merumuskan bahawa komoditi boleh menghargai 7% hingga 9% bagi setiap 1% daripada inflasi yang tidak dijangka dalam ekonomi AS. Tidak syak lagi itulah jenis pulangan yang anda mahu lihat daripada lindung nilai inflasi anda.

Anda boleh melabur dalam komoditi melalui kontrak niaga hadapan, tetapi ETF adalah pilihan yang lebih mudah. Anda boleh mencari ETF komoditi yang pakar dalam satu jenis komoditi, seperti minyak atau pertanian. Atau, anda boleh melabur dalam dana dengan strategi yang lebih luas. iShares S&P GSCI Kepercayaan-Indeks Komoditi (GSG), sebagai contoh, memberikan pendedahan kepada tenaga, perindustrian dan logam berharga, pertanian dan ternakan.

6. Gold

Emas adalah sejenis komoditi, tetapi ia patut mendapat penjelasannya sendiri. Ramai pelabur menganggap emas sebagai lindung nilai inflasi yang kukuh. Malangnya, prestasinya dalam hal ini tidak konsisten. Emas mencatat prestasi yang sangat baik pada akhir 1970-an apabila inflasi meningkat kepada dua digit. Tetapi dalam tempoh inflasi yang lain, emas telah kehilangan nilai. Ini termasuk bulan antara Mac dan November 2022, apabila inflasi purata lebih daripada 8%.

Namun, emas mempunyai daya tarikan sebagai aset alternatif. Ia cenderung untuk menghargai dalam masa ekonomi yang sangat tidak menentu. Anda mungkin menganggapnya sebagai lindung nilai terhadap bencana ekonomi dan bukannya permainan inflasi tulen.

Anda boleh membeli emas fizikal, tetapi lebih mudah dan selamat untuk memegang ETF emas. SPDR Gold Trust (GLD) ialah pilihan popular yang disokong oleh emas tulen.

Prestasi Kelas Aset Berbeza Semasa Persekitaran CPI Tinggi

Mengetahui secara am cara pelbagai kelas aset bertindak balas terhadap kenaikan harga boleh meningkatkan proses membuat keputusan anda. Teruskan membaca untuk sorotan.

Saham: Inflasi yang tinggi meningkatkan kos untuk perniagaan dan boleh menurunkan permintaan, bergantung kepada produk. Margin dan pendapatan boleh menurun akibatnya. Tahap inflasi yang tinggi juga mempengaruhi sentimen pelabur. Secara amnya, apabila pelabur gugup, dengan atau tanpa penurunan pendapatan, harga saham akan jatuh, kecuali apabila sentimen negatif berubah menjadi melampau, yang cenderung mendahului keuntungan pasaran saham.

Pendapatan tetap: Kadar faedah yang meningkat mendorong harga bon lebih rendah. Tempoh matang yang lebih lama akan lebih terjejas daripada yang lebih pendek, yang boleh menjual semula dengan lebih pantas untuk memadankan keadaan pasaran.

Hartanah: Seperti yang dinyatakan, nilai hartanah dan sewa cenderung meningkat dengan inflasi. Hubungan ini lebih langsung dengan harta fizikal berbanding sekuriti yang disokong oleh hartanah. Sekuriti, ETF dan REIT termasuk, juga dipengaruhi oleh sentimen pelabur dan faktor pasaran kewangan lain.

Komoditi: Komoditi adalah salah satu lindung nilai inflasi yang lebih konsisten dan berkesan. Jika harga komoditi yang lebih tinggi bukan punca utama inflasi yang lebih tinggi, ia akan menjadi hasil.

Tunai: Inflasi merendahkan kuasa beli tunai. Walau bagaimanapun, berita tunai tidak semuanya buruk. Apabila inflasi meningkat, Rizab Persekutuan bertindak balas dengan menaikkan kadar faedah. Kadar yang lebih tinggi itu mengalir ke hasil pada deposit tunai. Jadi, ya, wang tunai dalam dompet anda membeli lebih sedikit. Tetapi wang tunai di bank anda akan memperoleh lebih banyak—terutamanya jika anda memegang wang tunai itu dalam akaun simpanan hasil tinggi.

Fikirkan Jangka Panjang Dan Bersedia Untuk Jangka Pendek

Inilah kesimpulannya: Saham berprestasi buruk dalam keadaan kenaikan harga yang melampau, tetapi saham juga mengatasi inflasi dalam jangka panjang. Walaupun pasaran saham kelihatan sukar sekarang, anda bijak untuk kekal di dalamnya. Ia tidak produktif untuk tidak.

Nasib baik, pendedahan kepada kelas aset lain seperti hartanah, TIPS dan komoditi boleh melancarkan keseluruhan turun naik anda dalam masa yang sukar ini. Tambahkannya pada portfolio anda dalam kuantiti yang kecil—dan kemudian bertahan sehingga pasaran kenaikan harga seterusnya. Itulah cara paling mudah untuk memulihkan telur sarang anda dan kembali kepada pertumbuhan.

Lima Saham Dividen Teratas untuk Menewaskan Inflasi

Ramai pelabur mungkin tidak menyedari bahawa sejak 1930, dividen telah memberikan 40% daripada jumlah pulangan pasaran saham. Dan apa yang kurang diketahui ialah kesannya yang luar biasa adalah lebih besar semasa tahun inflasi, iaitu 54% daripada keuntungan pemegang saham yang mengagumkan. Jika anda ingin menambah saham dividen berkualiti tinggi untuk melindung nilai daripada inflasi, Pasukan pelaburan Forbes telah menemui 5 syarikat dengan asas yang kukuh untuk terus berkembang apabila harga melonjak. Muat turun laporan di sini.