Mengapa Insurans Deposit Tidak Membantu Bank Silicon Valley

FDIC menginsuranskan deposit sehingga $250,000, tetapi ia tidak membantu Silicon Valley Bank mengelakkan keruntuhan. Sebahagian daripada sebabnya ialah ramai pendeposit telah melebihi jumlah had deposit insurans yang dilaburkan di bank dan oleh itu tergesa-gesa untuk memindahkan dana apabila persepsi risiko meningkat. Ini bermakna bahawa insurans deposit tidak banyak membantu untuk menghalang operasi bank. Walau bagaimanapun, cara unik Silicon Valley Bank beroperasi mungkin telah memperkenalkan risiko juga, kerana penjualan baru-baru ini dalam bon kerajaan apabila Fed menaikkan kadar secara agresif menjejaskan pelaburan bank.

Bagaimana Insurans Deposit Berfungsi

Pendeposit di bank AS biasanya mempunyai sehingga $250,000 deposit yang dijamin oleh FDIC. Ini bermakna jika bank akan gagal, maka pendeposit akan mendapat kembali $250,000 secepat mungkin daripada FDIC, biasanya pada hari bekerja berikutnya.

Sekarang, itu tidak bermakna bahawa baki deposit akan hilang sepenuhnya, tetapi ia bergantung kepada keadaan kunci kira-kira bank. Dari segi sejarah, jumlah lebih daripada $250,000 telah menerima sebahagian besar dana mereka kembali, tetapi tidak semua dan pada skala masa yang lebih perlahan kerana bank itu ditutup. Sudah tentu, ia masih perlu dilihat apakah tindakan yang akan diambil oleh pengawal selia dalam kes ini dan apakah keputusan muktamad bagi pendeposit Silicon Valley Bank.

Selain itu, had insurans $250,000 boleh ditingkatkan dengan berkesan dalam kes di mana berbilang individu yang dinamakan disenaraikan sebagai pemilik akaun dan merentas jenis akaun yang berbeza di bank yang sama, yang membawa kepada jumlah insurans agregat yang lebih besar. Selain itu, jika anda mempunyai deposit di institusi yang berbeza maka had insurans deposit $250,000 boleh digunakan untuk setiap akaun bank individu. Akhir sekali, tidak semua jenis akaun dilindungi dan tidak semua institusi kewangan dilindungi. Butiran penuh daripada FDIC ialah disini.

Insurans FDIC bertujuan untuk membantu mengelakkan penggunaan bank, tetapi jelas ia tidak berfungsi untuk Silicon Valley Bank.

Mengapa Silicon Valley Bank Berbeza

Silicon Valley Bank, seperti namanya, mempunyai tumpuan yang jelas pada syarikat permulaan dan teknologi. Sebagai contoh, Roku mempunyai kira-kira $487 juta dana di Silicon Valley Bank dan Roblox mempunyai kira-kira $150 juta setiap pemfailan pelabur baru-baru ini. Kami akan mengetahui lebih lanjut dalam beberapa hari akan datang, tetapi kemungkinan besar banyak syarikat pemula dan syarikat teknologi mempunyai dana di Silicon Valley Bank.

Itu juga mungkin menyebabkan masalah. Syarikat permulaan biasanya mempunyai baki tunai yang besar, selalunya melebihi had FDIC sebanyak $250,000 yang mereka belanjakan dari semasa ke semasa untuk membiayai usaha mereka mencapai kesesuaian pasaran produk. Itu agak luar biasa, selalunya deposit bank runcit akan berada di bawah had insurans $250,000.

Menambah risiko, syarikat permulaan ini sangat dipengaruhi dan biasanya dibiayai oleh kumpulan pemodal teroka yang agak kecil dan rapat dengan banyak penglibatan operasi dengan syarikat yang mereka laburkan. Jika VC memberitahu syarikat baru untuk menarik wang daripada Silicon Valley Bank, maka syarikat-syarikat ini akan berbuat demikian, dan dengan cepat. Risiko sentiasa ada, tetapi dengan Silicon Valley Bank kehilangan wang untuk pelaburan bon kerana kadar faedah meningkat sejak beberapa bulan kebelakangan ini, VC mula gelisah.

Masih proses bank yang mudah mungkin bukan keseluruhan cerita, kajian daripada JP Morgan mencadangkan bahawa Silicon Valley Bank adalah unik dalam dua cara yang mencipta risiko. Pertama kerana asas depositnya, tetapi juga kerana ia telah menyaksikan kerugian teruk baru-baru ini ke atas pelaburannya dalam bon kerajaan berbanding modal.

Kami akan mengetahui lebih lanjut tentang hasil kegagalan Silicon Valley Bank dalam beberapa hari, minggu dan bulan akan datang dan sebarang implikasi untuk sektor perbankan AS secara lebih meluas di mana kebimbangan terhadap larian yang serupa kini meningkat. Nampaknya sifat unik operasi bank, bersama-sama dengan pergolakan baru-baru ini dalam pasaran bon mungkin telah menyumbang kepada kematian Silicon Valley Bank. Penjualan bon adalah isu untuk sektor perbankan secara keseluruhan, tetapi Silicon Valley Bank juga merupakan bank yang unik dari segi asas pelanggannya.