Saham Wolfspeed Mendahului Pek Pengeluar Cip Kuasa

Kecepatan Wolf (WOLF) percaya industri semikonduktor berada di peringkat awal peralihan teknologi sekali dalam satu generasi. Dan saham Wolfspeed boleh memimpin pek semasa peralihan, terima kasih kepada kepakaran dan pelaburan syarikat.

X

Durham, Wolfspeed berasaskan NC membuat wafer dan cip silikon karbida untuk aplikasi penukaran kuasa dan frekuensi radio. Cipnya direka untuk kenderaan elektrik, penyongsang pengecasan pantas, bekalan kuasa, telekom, aeroangkasa dan pasaran lain.

Silikon karbida, atau SiC, mempunyai sifat unggul berbanding silikon tradisional dalam cip untuk aplikasi voltan tinggi.

"Pasaran meletup dari perspektif pertumbuhan," kata Ketua Eksekutif Wolfspeed Gregg Lowe pada 8 September di Persidangan Teknologi, Media & Telekom Evercore ISI. “Ini bukan sesuatu yang berlaku sepanjang masa dalam semikonduktor. Ini adalah perubahan besar yang berlaku kira-kira setiap 50 tahun. Kali terakhir berlaku peralihan seperti ini adalah apabila transistor digital bertukar daripada bipolar kepada CMOS (separa pengalir logam-oksida pelengkap)."

Lowe meramalkan bahawa industri semikonduktor kuasa akan bertukar dengan pantas kepada silikon karbida daripada silikon.

“Terdapat seluruh lembah di California yang dinamakan sempena silikon. Dan itu akan hilang dalam pasaran elektronik berkuasa tinggi dan beralih kepada silikon karbida,” kata Lowe. "Dan ia menarik untuk dilihat merentasi automotif, perindustrian, solar, dll."

Ambil Tinjauan Tanpa Nama Kami Dan Beritahu Kami Perkara yang Anda Suka (Dan Tidak Suka)

Mengenai Broker Dalam Talian Anda.

Sepuluh Peserta Akan Memenangi Kad Hadiah Amazon $50.

Isyarat Kenderaan Elektrik Berpaling Kepada Silikon Karbida

Pasaran permulaan terbesar ialah kenderaan elektrik, katanya. Cip silikon karbida memberikan pengecasan yang lebih pantas dan jarak pemanduan yang lebih panjang untuk EV.

"Kenderaan elektrik membuka pintu kepada penggunaan meluas silikon karbida, dan ini akan menjadi pasaran utama kami untuk beberapa dekad akan datang," kata Lowe pada panggilan persidangan 17 Ogos dengan penganalisis.

Sebagai tambahan kepada EV, Wolfspeed melihat jualan datang daripada tenaga boleh diperbaharui, rel, peralatan, peralatan tugas berat dan pasaran lain.

Saham Wolfspeed Mendapat Penilaian Beli

Firma penyelidikan Evercore ISI menilai saham Wolfspeed sebagai mengatasi prestasi, atau beli, dengan sasaran harga 155.

"Kami terus melihat WOLF sebagai salah satu cerita berfaedah terbaik untuk penggunaan EV (dengan SiC memandu rangkaian kenderaan lanjutan, pengecasan pantas dan pengurangan kos sistem)," kata penganalisis Evercore dalam nota terbaru kepada pelanggan. "Pasukan pengurusan terbaik dalam kelas syarikat dan laluan yang jelas ke kedudukan kepimpinan kos yang menguasai akan memacu pertumbuhan EPS (pendapatan sesaham) yang bermakna dari sini."

Walau bagaimanapun, Evercore menyatakan bahawa pelabur mempunyai kebimbangan mengenai penilaian tinggi Wolfspeed dan rancangan perbelanjaan modalnya yang agresif.

Syarikat itu menukar namanya kepada Wolfspeed daripada Cree pada Oktober 2021 selepas menjual perniagaan LED legasinya kepada Pemegangan Global Pintar (SGH). LED adalah singkatan untuk diod pemancar cahaya.

Sejak itu, Wolfspeed telah meningkatkan pengeluaran dan pelaburannya dalam bahan dan peranti silikon karbida.

Kilang Baharu Untuk Bahan Silikon Karbida, Peranti

Pada bulan April, Wolfspeed membuka fabrik semikonduktor terbesar di dunia untuk membuat cip silikon karbida daripada wafer 200 milimeter. Kemudahan fabrikasi tercanggih dan automatik berada di Marcy, NY Sebaliknya, kilang lamanya di Durham, NC, mempunyai aliran kerja intensif buruh.

Pada 9 September, Wolfspeed mengumumkan rancangan untuk membina sebuah kilang di Chatham County, NC, untuk menghasilkan wafer silikon karbida 200 milimeter. Wafer tersebut boleh menghasilkan lebih banyak cip setiap wafer dan pada kos yang lebih rendah daripada wafer 150 milimeter semasa, kata syarikat itu.

Ia akan menghasilkan wafer untuk kilang cipnya sendiri serta untuk pembuat cip SiC saingan termasuk Infineon, Onsemi (ON) dan STMicroelectronics (STM).

Wolfspeed mempunyai kira-kira 60% bahagian pasaran dalam wafer silikon karbida, kata syarikat itu. Ia juga berharap untuk menerima sedikit bantuan kewangan daripada kerajaan AS untuk pembesaran kilangnya sebagai sebahagian daripada yang baru-baru ini digubal Akta CHIPS.

Keluk Penggunaan Curam Diramalkan

Wolfspeed meramalkan pasaran bahan silikon karbida mencecah $1.7 bilion pada 2026 daripada $700 juta tahun ini. Dan ia menyaksikan pasaran peranti silikon karbida meningkat kepada $8.9 bilion pada 2026 daripada $4.3 bilion tahun ini.

Hari ini, cip silikon karbida membentuk hanya 5% daripada pasaran semikonduktor kuasa. Cip SiC boleh mencapai 20% daripada pasaran kuasa menjelang 2027, kata Lowe.

Saham Wolfspeed mencecah rekod tertinggi 142.33 pada 15 November. Tetapi ia kehilangan 59% daripada nilainya dalam pembetulan pasaran saham pada musim panas ini.

Walau bagaimanapun, ia melonjak selepas laporan suku keempat fiskal yang lebih baik daripada jangkaan pada 17 Ogos. Saham Wolfspeed melonjak hampir 32% pada hari dagangan pertama selepas laporannya.

Saham Wolfspeed Menduduki Ke-5 Dalam Kumpulan

Pada suku berakhir 26 Jun, Wolfspeed kehilangan 2 sen sesaham larasan pada jualan $228.5 juta. Dalam tempoh tahun sebelumnya, ia kehilangan 23 sen pada jualan $145.8 juta.

Bagi suku semasa, ia meramalkan kerugian larasan sebanyak 5 sen sesaham pada jualan $240 juta. Itu berdasarkan titik tengah pandangannya.

Ketua Pegawai Eksekutif Lowe berkata syarikat itu adalah mod pelaburan, dengan keuntungan akan menyusul kemudian. Syarikat itu juga mengalami kekangan bekalan yang teruk dan tidak dapat memenuhi permintaan semasa, katanya.

Syarikat itu telah menetapkan sasaran pendapatan sebanyak $2.8 bilion untuk fiskal 2026. Sebagai perbandingan, ia mencatatkan jualan $746 juta dalam fiskal 2022 yang baru selesai. Wolfspeed menjangkakan lebih separuh daripada jualannya pada 2026 akan datang daripada sektor automotif.

Pemangkin seterusnya untuk saham Wolfspeed mungkin laporan pendapatan suku September, yang akan dikeluarkan pada akhir Oktober. Syarikat itu juga mempunyai hari penganalisis kewangan yang dirancang untuk musim gugur ini.

Saham Wolfspeed menduduki tempat kelima daripada 31 saham dalam kumpulan industri Pembuatan Semikonduktor IBD, menurut Semakan Stok IBD. Ia mempunyai Penilaian Komposit IBD daripada 88 daripada 99.

Ikuti Patrick Seitz di Twitter di @IBD_PSeitz untuk lebih banyak cerita mengenai stok pengguna teknologi, perisian dan semikonduktor.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Cari Stok Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Tonton Dengan IBD 50

Mencari Pemenang Pasaran Saham Besar seterusnya? Mulakan Dengan 3 Langkah Ini

Ketahui Cara Mengira Pasaran Dengan Strategi Pasaran ETF IBD

Lihat Saham Dalam Senarai Pemimpin Berhampiran Titik Beli

MarketSmith: Penyelidikan, Carta, Data Dan Bimbingan Semua Di Satu Tempat