Adakah DeFi kembali? GMX rali ke arah tertinggi sepanjang masa dan NAMPAK kenaikan harga 30%

Dalam catatan blog baru-baru ini, legenda mata wang kripto dan bekas CEO BitMEX Arthur Hayes disebutkan dia memegang beg yang cukup besar berisi token GMX dan LOOKS. Menurut Hayes, alasan utamanya untuk melabur dalam kedua-duanya ialah hasil platform mereka dan potensi mereka untuk mengatasi bil Perbendaharaan standard. 

Mari kita lihat secara ringkas pada data dalam rantaian dan bandingkan GMX dan LOOKS dengan pesaing untuk menentukan sama ada andaian Arthur akan berjaya. 

Penyejukan penggunaan GMX selepas November yang kukuh

Minggu sebelum 16 November menyediakan kewangan terpencar (DeFi) dengan signifikan kemasukan yuran selepas pertukaran terpusat (CEX) eksodus yang dicetuskan oleh kebankrapan FTX. Aliran masuk tinggi sementara ke DeFi mendorong GMX ke mengatasi Uniswap dalam yuran protokol.

Pada 28 November, GMX memperoleh kira-kira $1.15 juta dalam yuran dagangan harian, yang melebihi $1.06 juta dalam yuran dagangan Uniswap pada hari yang sama.

Walaupun penggunaan GMX mungkin berkurangan, token tersebut mengatasi prestasi industri. Token GMX hanya 8% daripada paras tertinggi sepanjang masa, selepas memperoleh 59% dalam tempoh 30 hari yang lalu.

Memandangkan Uniswap ialah pesaing terdekat kepada GMX, membandingkan kedua-dua protokol boleh menunjukkan pengguna yang lebih suka digunakan untuk berdagang. Selain daripada lilitan yuran pada 28 November, Uniswap terus mengatasi prestasi GMX dari segi hasil yuran dan pengguna aktif harian. Tidak seperti Uniswap, GMX mengagihkan yuran kepada staker pelbagai token GMX dan GLP.

Puncak 90 hari untuk yuran Uniswap ialah $5.9 juta, manakala yuran harian GMX yang tinggi hanya $1.4 juta. Perbezaan utama dalam yuran puncak mungkin menunjukkan bahawa GMX telah mencapai kapasiti apabila melibatkan penggunaan platform.

Yuran yang GMX terakru dibahagikan 30% kepada pemegang token GMX dan 70% kepada pemegang GLP. Halaman utama semasa untuk GMX menganggarkan peratusan hasil tahunan sebanyak 10% untuk token GMX dan 20% untuk token GLP. Walaupun GLP akan memenuhi matlamat hasil tahunan 20% Hayes, pembekal kecairan adalah terdedah kepada kerugian kemerosotan nilai dan penurunan harga, menjadikannya sukar untuk memastikan kejayaan terhadap strategi bil Perbendaharaan yang konservatif.

Penggunaan OpenSea terus mendominasi LooksRare

LooksRare, yang juga merupakan rumah token LOOKS, juga disebut oleh Hayes kerana yuran yang diperoleh oleh protokol NFT. Sehingga kini, NFT pasaran, termasuk Coinbase, telah bergelut untuk menghilangkan penguasaan pasaran OpenSea.

Walaupun OpenSea nampaknya mempunyai aliran semula jadi pengguna aktif harian antara 35,000 dan 50,000, LooksRare mempunyai julat kecil 350 hingga 500 pengguna. Menggunakan metrik ini, OpenSea adalah 100 kali lebih besar daripada LooksRare dan arah aliran itu nampaknya tidak berubah sepanjang tempoh masa 90 hari.

Satu lagi perbezaan antara kedua-dua protokol ialah OpenSea tidak mempunyai token yang mengeluarkan ganjaran melalui pertaruhan dan penempaan inflasi. Pelepasan ganjaran mungkin mencapai matlamat 20% Hayes, tetapi ia juga harus diperhatikan bahawa LooksRare adalah terkenal dengan perdagangan basuh. Objektif utama peniaga basuh ini adalah untuk mendapatkan lebih banyak token LOOKS, tetapi ini boleh memberi kesan mencairkan harga.

. baru-baru ini mengumumkan pengagregat UniSwap NFT boleh membantu mendorong LooksRare untuk mendapatkan lebih banyak transaksi "tulen" kerana pengguna boleh membeli NFT LooksRare tanpa melawat tapak.

Pengagihan yuran semasa sangat tertumpu kepada OpenSea. Sepanjang 90 hari yang lalu, OpenSea mencapai kemuncak yuran harian sebanyak $2.5 juta, manakala dalam tempoh yang sama LooksRare hanya memperoleh lebih daripada $200,000 dalam yuran harian sekali.

Menyiasat asas protokol yang disebut oleh Hayes adalah langkah pertama yang penting apabila mempertimbangkan untuk melabur dalam DeFi dan altcoin. Melihat landskap kompetitif untuk LooksRare dan GMX, ia akan mengambil lebih banyak penggunaan untuk mana-mana protokol untuk mengatasi pemimpin semasa. Tambahan pula, matlamat 20% yang ditetapkan Hayes mungkin sukar apabila menganalisis pelepasan melambung dan harga token.