Pada 6 Februari, Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat mengeluarkan laporan di bawah tajuk "Kajian pemudahan pengubahan wang haram dan kewangan keganasan melalui perdagangan dalam karya seni." Malah, hanya sebahagian kecil daripada dokumen 40 halaman didedikasikan untuk "Pasaran Seni Digital Muncul", yang mana jabatan itu memahami pasaran untuk token tidak boleh kulat, atau NFT. Namun begitu, walaupun sebutan ringkas tentang ruang NFT yang baru muncul dalam konteks ini boleh mempunyai implikasi besar untuk nada perdebatan kawal selia yang timbul berkenaan dengan kelas aset.
Apa yang dikatakan laporan itu
Nada keseluruhan laporan itu tidak membimbangkan untuk ruang NFT: Dokumen itu secara santai menyebut minat yang semakin meningkat dalam pasaran seni digital baik daripada pelabur swasta dan pemain institusi warisan seperti rumah lelong dan galeri. Namun begitu, beberapa perkara penting menerangkan potensi kebimbangan kawal selia berkenaan dengan sektor industri aset digital yang meletup ini, yang, menurut anggaran Perbendaharaan, menjana volum dagangan sebanyak $1.5 bilion dalam tiga bulan pertama 2021.
Pertama sekali, NFT masih kekurangan klasifikasi kewangan yang pasti. Memandangkan sifatnya yang unik, token tidak boleh kulat boleh dikategorikan sebagai koleksi dan bukannya sebagai instrumen pembayaran atau pelaburan. Tetapi, dalam senario tertentu, mereka juga boleh layak untuk status "aset maya" di bawah takrif Pasukan Petugas Tindakan Kewangan (FATF). Platform yang memudahkan perdagangan NFT kemudiannya akan menjadi "penyedia perkhidmatan aset maya," menjadikannya tertakluk pada peraturan Rangkaian Penguatkuasaan Jenayah Kewangan (FinCEN). Ini bermakna, pertama sekali, adalah perlu untuk berada di bawah keperluan pelaporan Pencegahan Pengubahan Wang Haram/Membanteras Pembiayaan Keganasan (AML/CFT).
Terdapat kemungkinan bahawa persoalan klasifikasi akhirnya tidak menjadi kunci kepada masa depan kawal selia NFT, sekiranya FATF berpegang pada pendiriannya yang telah disuarakan lebih awal pada Oktober 2021 bahawa token tidak boleh digunakan tidak boleh dilihat sebagai "aset maya", sebaliknya " akan dilindungi oleh piawaian FATF sebagai jenis aset kewangan itu.” Panduan FATF, bagaimanapun, membiarkan semua jenis pintu terbuka dengan menyatakan bahawa "negara harus [...] mempertimbangkan penggunaan piawaian FATF kepada NFT berdasarkan kes demi kes."
Tatiana Revoredo, ahli pengasas di Oxford Blockchain Foundation, menyatakan bahawa FATF tidak mengesyorkan peraturan langsung pemindahan rakan ke rakan (P2P). Nampaknya "laporan Perbendaharaan AS melangkah lebih jauh," berpotensi meletakkan asas untuk peraturan yang melangkaui garis panduan pasukan petugas antarabangsa.
Satu lagi tumpuan utama berkaitan NFT dalam laporan Perbendaharaan ialah potensi pengubahan wang haram kelas aset. Penulis berpendapat bahawa kelebihan utama NFT untuk pengubahan wang haram ialah kekurangan keperluan untuk memindahkan objek seni digital secara fizikal, bermakna tiada "kos kewangan, kawal selia atau penyiasatan penghantaran fizikal." Walau bagaimanapun, hubungan antara keupayaan untuk mengelakkan penghantaran fizikal objek dan kelemahan pengubahan wang haramnya tidak begitu meyakinkan. Ryan Fayhee, rakan kongsi di firma undang-undang Hughes Hubbard menyatakan kepada Cointelegraph:
Risiko ini bukan unik kepada NFT — terdapat risiko AML yang timbul daripada penjualan mana-mana barangan mewah lain yang mudah dipindahkan seperti sebotol wain mahal, berlian atau karya seni fizikal yang kecil.
Akhir sekali, laporan itu membincangkan secara ringkas kerentanan NTF terhadap hiperspekulasi. Tidak seperti pasaran seni tradisional yang mempunyai kitaran komersil yang agak perlahan (contohnya, lukisan itu harus dikenal pasti dengan betul dan berulang kali, dinilai, dilelong, dsb.), sifat seni digital “boleh mewujudkan insentif untuk membentuk pasaran di mana karya itu didagangkan. berulang kali dalam tempoh yang singkat" dan menghasilkan "situasi di mana tidak mungkin untuk menjalankan usaha wajar jika urus niaga dijalankan secara berturut-turut." Hartanah ini, menurut laporan itu, juga boleh menjana persekitaran yang menggalakkan untuk operasi kesan pengubahan wang haram.
Sejauh mana sebenarnya risikonya?
Firma analisis rantaian blok Chainalysis menganggarkan bahawa lebih daripada $1 juta nilai kripto telah diurus niagakan ke pasaran NFT daripada alamat terlarang yang diketahui (yang dikaitkan dengan aktiviti penipuan) pada Q3 2021 dan kurang daripada $1.4 juta pada Q4. Angka-angka juga semakin meningkat untuk dana yang dicuri dan wang yang dihantar ke pasaran NFT daripada alamat yang mempunyai risiko sekatan, contohnya, daripada platform Chatex yang berpangkalan di Latvia yang menjadi tajuk utama tahun lepas dengan dakwaan Jabatan Perbendaharaan yang memudahkan transaksi jahat.
Seperti yang dinyatakan oleh Chainanalysis, ia masih "penurunan dalam baldi" berbanding pengubahan wang haram berasaskan mata wang kripto bernilai $8.6 bilion yang dijejaki oleh penganalisis pada tahun 2021. Perlu juga diperhatikan bahawa NFT jauh di belakang pasaran seni tradisional dari segi menarik dana aci. Namun, ia mungkin tidak akan sentiasa seperti itu. Dalam op-ed Cointelegraph baru-baru ini, Joseph Weinberg, yang berkhidmat sebagai penasihat kepada Organisasi untuk Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) dan Lembaga Kestabilan Kewangan, memerhati:
Adalah masuk akal bahawa pembangunan dalam NFT, yang telah bergerak ke hadapan pada kelajuan yang pantas, akan berkembang untuk memasukkan teknologi yang mencipta penyelesaian untuk peraturan. Perkara yang sama berlaku untuk kripto pada umumnya dan kebanyakan industri yang berkembang daripada sesuatu yang kecil kepada sesuatu yang besar.
Bercakap kepada Cointelegraph, Thibault Verbiest, yang mengetuai jabatan fintech dan cryptofinance di Metalaw, bersetuju bahawa apabila sektor itu berkembang, beberapa pelepasan kawal selia diperlukan dan malah prosedur Kenali Pelanggan Anda (KYC) tidak boleh dilihat sebagai masalah yang terlalu besar:
Dengan langkah KYC dilaksanakan, kelebihan utama NFT ialah menawarkan cara yang lebih baik untuk memindahkan pemilikan aset […] walaupun kelebihan dari segi privasi dan rintangan penapisan boleh dikurangkan. Ini mungkin laluan pertengahan dan kompromi yang baik apabila sektor NFT berkembang dan mengprofesionalkan dirinya sendiri dan teknologi itu didemokrasikan.
Nick Donarski, pengasas dan ketua pegawai teknologi di syarikat HFT Ore System, bersetuju bahawa clear hanya akan membantu meningkatkan sektor dan mengurangkan kesan "berita palsu" dan maklumat salah:
Teknologi Blockchain dan NFT secara khusus hanyalah gambar digital. Itu sahaja. Walaupun kedengaran tidak seksi, ia hanyalah cincang dan gumpalan data. Penerapannya adalah yang menentukan kawalan yang perlu ada. Internet telah melalui jenis kesakitan yang sama ini 20 tahun yang lalu dan kini, orang ramai tidak boleh hidup tanpanya […] Peraturan pelaburan yang diwangkan dan kesahihan hanya akan memberi isyarat pertumbuhan selanjutnya.
Masa depan pasaran seni digital
Tiada seorang pun pakar yang bercakap dengan Cointelegraph mengenai perkara itu yakin dengan naratif "NFT sebagai alat pengubahan wang haram" laporan Perbendaharaan. Fayhee percaya bahawa sifat digital NFT boleh dikatakan menjadikan mereka kurang terdedah kepada pengubahan wang haram berbanding bentuk seni lain, memandangkan keupayaan mereka untuk menyediakan rantaian pemilikan kekal yang tidak wujud dalam pasaran seni tradisional di mana "lebih mencabar bagi individu untuk akses dan periksa sejarah pemilikan.”
Ia juga penting untuk diingat bahawa pasaran NFT tidak wujud walaupun dua tahun lalu, dan terdapat keseluruhan proses kematangan dan penyatuan yang menanti. Donarski berhujah bahawa "Sama seperti kami mempunyai rancangan, galeri, media, dll., perkara yang sama akan berlaku dalam ruang digital."
Vergiest menjangkakan untuk melihat pasaran seni digital untuk mewujudkan reputasinya sendiri pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, ini tidak bermakna bahawa tiada apa yang perlu dilakukan untuk industri menangani kebimbangan pengawal selia secara proaktif. Selain daripada mencipta alat dan mekanisme yang penting untuk pasaran baharu — seperti skim pembayaran royalti, mekanisme pengesahan seni dan mekanisme penyewaan untuk galeri digital — adalah penting untuk menyebarkan berita kepada orang ramai. Vergiest mencatatkan:
Pendidikan juga diperlukan untuk memaklumkan orang ramai dan pengawal selia tentang risiko blockchain, risiko kewangan dan risiko undang-undang supaya pasaran NFT mempercepatkan proses pertumbuhan semula jadinya untuk menjadi versi pasaran seni tradisional yang didemokrasikan dan didigitalkan.
Akhirnya, seperti yang diperhatikan oleh Revoredo, perkara yang dihadapi "melibatkan teknologi yang masih dalam pembinaan," dan hari ini, nampaknya mustahil untuk mempunyai undang-undang yang akan menangani semua senario yang mungkin dengan secukupnya. Dalam situasi ini, bersikap proaktif dalam membentuk nilai sosial dan naratif kawal selia sememangnya penting untuk industri yang sedang pesat membangun.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/laundering-via-digital-pictures-a-new-twist-in-the-regulatory-discussion-around-nfts