Kenyataan Ketua Pegawai Eksekutif FTX baharu John Ray mengenai kes muflis menceritakan tentang bencana yang tidak dapat dielakkan

Kejatuhan FTX daripada rahmat minggu ini memuncak dalam pemfailan syarikat Kebangkrutan Bab 11 pada 11 Nov. Pemfailan itu termasuk kesemua 130 syarikat di bawah payung, serta firma perdagangan Alameda.

Ketika mengumumkan berita itu, Sam Bankman-Fried meletakkan jawatannya sebagai Ketua Pegawai Eksekutif. John Ray, yang menyelia Enron berikutan skandal perakaunannya pada 2007, mengambil alih tanggungjawab berikutan peletakan jawatan SBF.

Mengulas mengenai kebankrapan itu, Ray berkata pemfailan Bab 11 akan memberikan kelegaan dan membolehkan penilaian menyeluruh terhadap situasi untuk memaksimumkan pemulihan bagi semua pihak berkepentingan.

Bab 11 pemfailan membolehkan syarikat meneruskan perdagangan dan biasanya dilaksanakan dalam kes penstrukturan semula perniagaan.

A 'kegagalan sepenuhnya'

Ray memfailkan Bab 11 Petisyen dan Pengakuan Hari Pertama dengan Mahkamah Kebankrapan Delaware pada 17 Nov.

Setelah membaca buku FTX, Ray mengecam pentadbiran syarikat sebelum ini, dengan mengatakan dia tidak pernah menemui “kegagalan korporat sepenuhnya kawalan dan ketiadaan sirip yang boleh dipercayai sepenuhnyamaklumat kuno.”

Khususnya, beliau menegaskan integriti sistem terjejas, pengawasan pengawalseliaan yang salah di luar negara, dan penumpuan terhadap kawalan di tangan kumpulan yang sangat kecil - semuanya tidak berpengalaman dan tidak mampu menjalankan operasi skala FTX.

Ray berkata:

“Kumpulan FTX tidak mengekalkan kawalan terpusat ke atas tunainya. Kegagalan prosedur pengurusan tunai termasuk ketiadaan senarai akaun bank dan penandatangan akaun yang tepat, serta perhatian yang tidak mencukupi terhadap kelayakan kredit rakan kongsi perbankan di seluruh dunia. Di bawah arahan saya, Penghutang sedang mewujudkan sistem pengurusan tunai berpusat dengan kawalan dan mekanisme pelaporan yang betul."

Selepas itu

Perniagaan dibahagikan kepada empat kumpulan atau silo untuk menguruskan proses muflis. Bagi setiap Silo, Ray memasukkan kunci kira-kira yang belum diaudit pada 30 Sep. 2022. Ringkasannya adalah seperti berikut:

Maklumat Syarikat Nama Syarikat West Realm Shires Inc. Silo (WRS) termasuk FTX AS, LedgerX, FTX AS Derivatif, FTX Pasaran Modal AS dan Benamkan Pembersihan, antara entiti lain.

• Kunci kira-kira menunjukkan $1.36 bilion dalam Jumlah Aset, di mana $929.2 juta berkaitan dengan Aset Semasa. Jumlah Liabiliti ialah $316 juta, dengan $235.9 juta dalam Liabiliti Semasa.

Alameda Silo merujuk kepada entiti yang mengkhusus dalam dana dagangan kuantitatif; ia termasuk Alameda Research LLC dan penghutang yang berpangkalan di Delaware, Korea, Jepun, British Virgin Islands, Antigua, Hong Kong, Singapura, Seychelles, Kepulauan Cayman, Bahamas, Australia, Panama, Turki dan Nigeria.

• Kunci kira-kira menunjukkan $13.5 bilion dalam Jumlah Aset, di mana $13.2 bilion adalah Aset Semasa. Jumlah Liabiliti ialah $5.09 bilion, kesemuanya adalah semasa.

Ventures Silo syarikat berkaitan dengan entiti pelaburan swasta, termasuk Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd., dan Island Bay Ventures Inc, antara entiti lain.

• Lembaran imbangan gabungan Clifton Bay Investments LLC dan FTX Ventures Ltd menunjukkan $2.014 bilion dalam Jumlah Aset, yang kesemuanya adalah terkini. Begitu juga, jumlah Liabiliti masuk pada $2.012 bilion, iaitu semasa.

Dotcom Silo memegang lesen dan pendaftaran pasaran tertentu dan termasuk platform dagangan dan pertukaran digital FTX.

• Kunci kira-kira menunjukkan $2.259 bilion dalam Jumlah Aset, di mana $1.98 bilion adalah Aset Semasa. Jumlah Liabiliti ialah $466 juta, dan semua kecuali $46,000 adalah semasa.

Dalam setiap kes, aset semasa melebihi jumlah liabiliti. Bagaimanapun, memandangkan kawalan korporat yang tidak betul sebelum ketibaannya, Ray berkata dia melakukan “not mempunyai keyakinan” dalam mana-mana penyata kewangan.

Ray berkata Kumpulan syarikat FTX gagal mengekalkan kawalan terpusat ke atas tunainya, bermakna tiada senarai akaun bank untuk mengesahkan baki tunai. Begitu juga, kawalan syarikat adalah lemah, tanpa sistem pengurusan tunai atau penggunaan mekanisme pelaporan yang betul.

Ray berkata firma audit untuk WRS Silo ialah Armanino LLP, dengan menyatakan bahawa dia “biasa secara profesional dengan firma itu. Dia menyatakan, bagaimanapun, bahawa dia tidak biasa dengan firma audit untuk Dotcom Silo, Prager Metis, yang menggembar-gemburkan dirinya sebagai "firma CPA pertama yang membuka secara rasmi ibu pejabat Metaversenya di platform metaverse Decentraland."

Ketua Pegawai Eksekutif itu berkata:

“Saya mempunyai kebimbangan besar mengenai maklumat yang dibentangkan dalam penyata kewangan yang telah diaudit ini, terutamanya berkenaan dengan Dotcom Silo. Sebagai perkara praktikal, saya tidak percaya adalah wajar bagi pihak berkepentingan atau Mahkamah untuk bergantung pada penyata kewangan yang telah diaudit sebagai petunjuk yang boleh dipercayai tentang keadaan kewangan Silo ini.”

Pinjaman tidak disemak; dana syarikat yang digunakan untuk membeli rumah

Pemfailan kebankrapan juga mendedahkannya Sam Bankman-Fried mendapat $1 bilion pinjaman peribadi daripada Alameda Research.

Juga, Alameda memberikan pinjaman $543 juta kepada pengarah kejuruteraan FTX Nishad Singh. Firma itu juga memberi Ryan Salame, CEO bersama FTX, pinjaman $55 juta.

Dalam pengabaian yang jelas terhadap proses korporat, Ray mendakwa,

"Dana korporat Kumpulan FTX digunakan untuk membeli rumah dan barangan peribadi lain untuk pekerja dan penasihat."

Hartanah itu berpangkalan di Bahamas, dan CEO baharu menyatakan bahawa "tiada dokumentasi" hadir untuk mengenal pasti pembelian sebagai pinjaman. Pada masa yang sama, hartanah telah didaftarkan atas nama peribadi pekerja dan penasihat.

Di manakah aset digital dan pelaburan lain

Secara mengelirukan, Ray menggambarkan lagi pendekatan huru-hara terhadap simpan kira dan keselamatan. SBF dan Pengasas Bersama Gary Wang "mengawal akses kepada aset digital perniagaan utama dalam Kumpulan FTX." Amalan dalaman digambarkan sebagai "tidak boleh diterima" oleh Ray. Akaun e-mel kumpulan telah digunakan sebagai "pengguna akar untuk mengakses kunci peribadi sulit" dalam contoh luar biasa kebersihan keselamatan yang tidak betul.

Tidak ada irama biasa untuk "penyesuaian kedudukan pada blockchain," manakala perisian digunakan untuk "menyembunyikan penyalahgunaan dana pelanggan." Ray secara khusus menyerlahkan "pengecualian rahsia Alameda" daripada dokumentasi khusus untuk mengelakkan dana daripada dibubarkan tanpa campur tangan manual.

Dompet baharu didakwa masih ditemui. Satu dompet sejuk sedemikian mengandungi kira-kira $740 juta, tetapi kumpulan syarikat FTX masih belum pasti tentang asal usul dana tersebut. Selanjutnya, adalah tidak jelas sama ada dana itu harus dibahagikan antara beberapa entiti dalam Kumpulan FTX.

Pada masa ini, Ray mengesahkan bahawa $372 juta telah dipindahkan tanpa kebenaran selepas memfailkan petisyen kebankrapan, manakala $300 juta dalam token FTT juga dicetak selepas tarikh akhir. Di samping itu, syarikat FTX percaya terdapat dompet kripto lain yang SBF dan bekas pasukan kepimpinan masih belum didedahkan.

Penganalisis forensik telah digunakan untuk mencari dana yang hilang dan cuba mengesan transaksi untuk memautkan aset crypto. Ray mengulas bahawa penganalisis mungkin menemui "apa yang mungkin pemindahan harta syarikat yang sangat besar. Bantuan mahkamah disebut sebagai satu hala tuju yang berpotensi untuk menyelesaikan isu tersebut.

Ray menyatakan gambaran keseluruhan penyiasatan dalam keadaan semasanya.

“Adalah pandangan saya berdasarkan maklumat yang diperoleh setakat ini, bahawa ramai pekerja Kumpulan FTX, termasuk beberapa eksekutif kanannya, tidak menyedari kekurangan atau potensi
menggabungkan aset digital.”

Ketua Pegawai Eksekutif baharu itu percaya bahawa "pekerja semasa dan bekas" mungkin "paling terluka" oleh kegagalan tindakan FTX dan SBF yang didakwa.

Secara mengejutkan, Ray mendakwa bahawa syarikat terkemuka yang berkaitan dengan Alameda dan FTX Ventures "tidak menyimpan buku dan rekod lengkap pelaburan dan aktiviti mereka." Kunci kira-kira sedang dimuktamadkan untuk syarikat yang terjejas daripada "dari bawah ke atas" melalui rekod tunai.

Tiada jejak kertas

Kekurangan rekod untuk keputusan kritikal SBF disifatkan sebagai salah satu "kegagalan paling meluas" oleh pemangku CEO. Aplikasi komunikasi yang digunakan oleh SBF telah ditetapkan kepada "padam automatik" mesej dan pekerja digalakkan untuk melakukan perkara yang sama.

Dalam tugas yang kelihatan asas, Ray memperincikan bahawa syarikat itu, kini, "sedang menulis perkara."

Pasukan yang terlibat dalam prosedur kebankrapan termasuk bekas pengarah SEC dan CFTC, bersama-sama dengan ahli Unit Jenayah Siber Pejabat Peguam AS. "Berpuluh-puluh pengawal selia" telah dihubungi oleh Ray dan kakitangannya kerana dia menyatakan keperluan untuk ketelusan.

Peranan semasa SBF

Ray mengambil peluang untuk menyatakan bahawa SBF "tidak bercakap untuk mereka" tentang syarikat FTX yang terlibat dalam proses muflis. Beliau seterusnya mengesahkan bahawa SBF kini berada di Bahamas dan menyifatkan komunikasinya sebagai "tidak menentu dan mengelirukan."

pemulihan

Ray menyatakan bahawa disebabkan kegagalan pengurusan tunai ini, kedudukan tunai yang tepat tidak diketahui pada masa ini. Walau bagaimanapun, syarikat sedang bekerjasama dengan perunding pemulihan Alvarez & Marsal untuk menyelesaikan situasi ini.

Sebarang dana yang ditempatkan oleh kumpulan syarikat FTX akan "didepositkan ke dalam institusi kewangan di Amerika Syarikat." Setiap "silo" dana akan dibahagikan supaya pasukan Ray boleh memperuntukkan "kos merentas pelbagai Silo dan Penghutang."

Usul Pengurusan Tunai akan difailkan "segera" untuk memperincikan bagaimana wang tunai akan diuruskan pada masa hadapan.