Apakah peranan yang dimainkan oleh Binance dalam kemalangan FTX?

Kongres AS sedang meneliti sejauh mana pengaruh Binance dalam kejatuhan FTX.

FTX ialah pertukaran AS. Sebenarnya, ia adalah dua bursa, satu antarabangsa, FTX.com, dan satu khusus untuk pasaran AS, FTX.US. 

Binance juga merupakan pertukaran, walaupun bukan pertukaran AS, dan Binance juga mempunyai pertukaran kedua khusus untuk pelanggan AS: Binance.US. 

Oleh itu, Binance adalah untuk semua maksud dan tujuan pesaing langsung bukan AS bagi bursa utama AS. 

Walau bagaimanapun, perlu dinyatakan bahawa syarikat yang mengendalikan FTX adalah berpusat di Bahamas, walaupun FTX memegang semua kebenaran dan lesen untuk beroperasi di AS. Selain itu, kejatuhan itu menjejaskan bursa antarabangsa FTX.com, dan bukannya bursa AS FTX.US. 

Peranan Binance dalam keruntuhan FTX

. keruntuhan FTX adalah disebabkan oleh fakta bahawa syarikat yang menjalankannya tidak mempunyai rizab yang mencukupi untuk dapat melaksanakan semua permintaan pengeluaran yang datang kepadanya selepas diketahui bahawa sesuatu dalam penyata kewangan Alameda Research tidak menambah. 

Alameda Research ialah sejenis anak syarikat kumpulan FTX, dengan hubungan yang sangat rapat dengan bursa. 

Walau bagaimanapun, peranan penting dalam menjana "bank run" ini dimainkan oleh Binance, dan khususnya Ketua Pegawai Eksekutifnya Changpeng CZ Zhao. 

Sebenarnya, pada 6 November dia menulis di Twitter bahawa, kerana pendedahan yang telah muncul, Binance telah memutuskan untuk jual semua token FTT ia masih dimiliki. 

Sebagai sebahagian daripada keluarnya Binance daripada ekuiti FTX tahun lepas, Binance menerima kira-kira $2.1 bilion USD bersamaan secara tunai (BUSD dan FTT). Disebabkan pendedahan baru-baru ini yang telah diketahui, kami telah memutuskan untuk membubarkan mana-mana FTT yang masih ada pada buku kami. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 6, 2022

Tidak secara kebetulan pada hari yang sama, harga token FTX (FTT) di pasaran crypto jatuh daripada $25 hari sebelumnya kepada $22 pada hari berikutnya. 

Ia juga bukan kebetulan bahawa penurunan telah berhenti pada $22, sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Alameda Research ketika itu, Caroline Ellison, menjawab kepada CZ dengan mengatakan bahawa mereka sanggup membeli semua token FTT Binance pada harga $22. 

Dua hari kemudian, semasa FTX sudah menghadapi masalah serius melaksanakan semua permintaan pengeluaran dan yang harga FTT telah merosot kepada $4, CZ sekali lagi menulis di Twitter bahawa FTX telah meminta bantuan Binance dan mereka telah memutuskan untuk menawarkan untuk mengambil alih pertukaran AS kepada "bantu menampung masalah mudah tunai." 

Petang tadi, FTX meminta bantuan kami. Terdapat masalah mudah tunai yang ketara. Untuk melindungi pengguna, kami menandatangani LOI yang tidak mengikat, berhasrat untuk memperoleh sepenuhnya https://t.co/BGtFlCmLXB dan membantu menampung masalah mudah tunai. Kami akan menjalankan DD penuh dalam beberapa hari akan datang.

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 8, 2022

Ini tidak berlaku, kerana pada hari-hari berikutnya, selepas melakukan usaha wajar pada akaun FTX, Binance mengumumkan bahawa ia tidak lagi berhasrat untuk membelinya. 

Hasil daripada usaha wajar korporat, serta laporan berita terkini mengenai dana pelanggan yang salah kendali dan penyiasatan agensi AS yang didakwa, kami telah memutuskan bahawa kami tidak akan meneruskan potensi pemerolehan https://t.co/FQ3MIG381f.

- Binance (@binance) November 9, 2022

Kongres AS meneliti pengaruh Binance dalam kejatuhan FTX

Selepas pilihan raya pertengahan penggal, Kongres AS yang dirombak nampaknya berhasrat untuk menyelidiki peranan yang sebenarnya dimainkan oleh Binance dalam kejatuhan FTX. 

Kongres Parti Republik Patrick McHenry North Carolina berkata bahawa peranan Binance dalam kejatuhan mendadak FTX akan menjadi salah satu titik fokus pendengaran Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan pada bulan Disember, yang mana McHenry adalah calon pengerusi. 

Di satu pihak, ada kemungkinan kenyataan beliau ini adalah sebahagian daripada propaganda berterusan untuk cuba mendapatkan pengerusi jawatankuasa itu, sejak pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif FTX Sam Bankman-Fried (SBF) sangat rapat kebanyakannya dengan Parti Demokrat, dan kedengarannya agak ganjil bahawa seorang Republikan yang baru dipilih nampaknya mahu memihak kepadanya. 

Walau bagaimanapun, CZ berasal dari China, walaupun dengan kewarganegaraan Kanada, dan FTX ialah pertukaran AS. Republikan sangat mengambil berat tentang syarikat domestik, dan mereka mempunyai hubungan yang tidak baik dengan pesaing China, jadi kenyataan beliau yang nampaknya memihak kepada Demokrat SBF mempunyai banyak propaganda politik. 

Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa walaupun FTX telah memfailkan Bab 11 status di bawah undang-undang kebankrapan AS, ia beribu pejabat di Bahamas, sehinggakan pihak berkuasa Bahamian enggan membenarkan pihak berkuasa AS mengendalikan kebankrapan itu. 

Ini menimbulkan masalah tambahan. 

Sememangnya, penyiasatan kongres sepatutnya bermula dengan pendengaran SBF sendiri, tetapi yang kedua berpusat di Bahamas. Masalahnya ialah pihak berkuasa Bahamian nampaknya langsung tidak senang untuk membiarkan SBF berpindah ke AS untuk didengari oleh Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan. 

Nampaknya, terdapat rundingan sedang berlaku antara pihak berkuasa AS dan Bahamian untuk mendapatkan persetujuan yang membolehkan pihak berkuasa menerima SBF berpindah ke AS. 

Oleh itu, Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan berhasrat untuk menyiasat kedua-dua tingkah laku SBF, yang merupakan warga AS, dan peranan yang dimainkan oleh Binance dalam perkara ini. 

pekerja FTX

Sementara itu, didapati bahawa FTX menggalakkan pekerjanya untuk melaburkan simpanan mereka di bursa yang sama, dan juga menggunakan platform seolah-olah ia adalah sebuah bank. 

Daripada ketidakbijaksanaan ini, dan daripada beberapa kenyataan SBF dalam beberapa hari kebelakangan ini, dapat disimpulkan bahawa strategi syarikat adalah untuk menyimpan hanya sebahagian daripada deposit pelanggan dalam bentuk tunai, menggunakan yang lain untuk tujuannya sendiri tanpa kebenaran pelanggan, dan mereka sedang mencari pendapatan lain untuk menampung kekurangan ini. 

Oleh itu, tidaklah menghairankan apabila berhadapan dengan kira-kira $9 bilion deposit mereka hanya mempunyai wang tunai $1 bilion untuk melaksanakan permintaan pengeluaran. Selebihnya rizab sama ada tidak cair, sukar untuk dibubarkan, atau bahkan tidak wujud lagi kerana ia telah dibelanjakan. 

Pada ketika ini, tidaklah menghairankan bahawa mereka mencari pendapatan baharu untuk menutup lubang itu, walaupun dengan kos meyakinkan pekerja mereka sendiri untuk menjadi pelanggan yang membelanjakan.